Сильные позиции технологического сектора поднимают рынок к многотижневым максимумам — индекс S&P 500 символ бычьего импульса

Основные американские фондовые индексы закрылись уверенным ростом в среду, сосредоточив рыночную активность в секторе технологий. Индекс S&P 500 вырос на +0,81%, достигнув максимума за 1,5 недели, а Nasdaq 100 показал лучший результат с ростом на +1,41% и достиг двухнедельного максимума. Индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на +0,63%, что отражает участие более широкого круга участников рынка в сегодняшнем ралли. Фьючерсы на мини-индексы S&P 500 и Nasdaq на март выросли на +0,81% и +1,41% соответственно, что сигнализирует о продолжении импульса перед следующей торговой сессией. Сильный рост фондовых рынков сегодня стал символом доверия инвесторов к фундаментальным показателям технологического сектора, особенно после того, как компании, связанные с искусственным интеллектом, продемонстрировали обновленную устойчивость после недавних рыночных неопределенностей.

ИИ и технологические акции движут ростом рынка

Основным драйвером роста в среду стали позитивные новости из сектора искусственного интеллекта. Известный стартап Anthropic PBC заявил, что его новые инструменты ИИ для программного обеспечения Claude Cowork будут интегрированы с существующими системами, а не заменять их — это важный вопрос, который ранее оказывал давление на настроение инвесторов. Это сообщение снизило опасения относительно возможных сбоев и вызвало широкий энтузиазм среди технологических акций.

Лидерами роста стали компании полупроводникового сектора и инфраструктуры ИИ. Applied Materials выросла более чем на +4%, а Marvell Technology — более чем на +3%. Micron Technology, KLA Corp и ARM Holdings Plc закрылись с ростом более чем на +2%, что свидетельствует о сильном спросе на оборудование и компоненты для чипов. В целом сектор полупроводников, включая Western Digital и Seagate Technology Holdings, вырос более чем на +6% и +7% соответственно, что говорит о том, что участники рынка считают сектор хорошо подготовленным для дальнейшего развития инфраструктуры ИИ.

Программное обеспечение и корпоративные технологии также стали символами сегодняшнего роста рынка. Thomson Reuters возглавила рост в сегменте программного обеспечения с +10%, а Intuit прибавила более +6%. Компании, занимающиеся аналитикой данных и инфраструктурой, такие как Datadog (+5%), Palantir Technologies (+3%) и Cadence Design Systems (+3%), также внесли значительный вклад в общее ралли. Salesforce и CrowdStrike, оба поставщика корпоративного программного обеспечения, выросли более чем на +3%, а Microsoft и Atlassian завершили день с ростом более +2%.

Ожидания по прибыли Nvidia и оптимизм по ИИ

Инвесторы сохраняют высокий оптимизм относительно результатов Nvidia, которые должны быть опубликованы после закрытия рынка в среду. По прогнозам Bloomberg, выручка за четвертый квартал составит 65,91 миллиарда долларов. Отчеты компании традиционно служат индикатором спроса на ИИ-оборудование в технологическом секторе. Эта уверенность поддержала рост сектора полупроводников в течение всей торговой сессии, поскольку участники рынка ожидают сильного спроса на вычислительные мощности для ИИ.

Рост криптовалютных акций на фоне укрепления биткоина

Биткоин продемонстрировал значительный рост в среду, поднявшись более чем на +7%, что вызвало резкий рост акций, связанных с криптовалютами. Это стало явным символом возвращения appetite к риску на рынках. Coinbase Global, крупная криптовалютная биржа, выросла более чем на +13%. MicroStrategy, которая держит биткоин в качестве ключевого актива, прибавила более +8%, а компании по майнингу криптовалют, такие как Marathon Digital Holdings (+6%), Galaxy Digital Holdings (+5%) и Riot Platforms (+3%), показали существенный рост.

Превзойдены ожидания по прибыли — знак экономической устойчивости

Ключевой момент четвертой квартальной отчетности — более 90% компаний из индекса S&P 500 уже опубликовали свои результаты. Тенденция по прибыли оказала существенную поддержку акциям: 74% из 453 компаний, отчитавшихся, превзошли ожидания аналитиков. Согласно данным Bloomberg Intelligence, рост прибыли S&P 500 в четвертом квартале ожидается на уровне +8,4%, что является десятым подряд кварталом роста по сравнению с прошлым годом. Исключая крупнейшие технологические компании из “Великой семерки”, прибыль за квартал, по прогнозам, увеличится на +4,6%, что показывает, что рост рынка не ограничен только крупными компаниями.

Компания Axon Enterprise продемонстрировала силу прибыли, поднявшись на +17% после публикации скорректированной прибыли на акцию за квартал в размере 2,15 доллара, значительно превысив ожидания в 1,56 доллара. Circle Internet Group выросла на +35% после объявления о выручке за четвертый квартал в 770 миллионов долларов, превысившие ожидания в 747 миллионов. Cava Group выросла на +26% после прогноза, что полная выручка ресторанов за год увеличится на +3% — +5%, что выше ожиданий в +2,75%.

Вызовы: снижение активности в сегментах строительства жилья и потребительских товаров

Несмотря на общий рост рынка в среду, некоторые сектора столкнулись с трудностями. Акции строительных компаний снизились из-за разочарования тем, что выступление президента Трампа на послании о положении страны во вторник вечером не включило новые меры поддержки рынка жилья. Lennar и PulteGroup упали более чем на -4%, а D.R. Horton — более чем на -5%. KB Home и Toll Brothers также снизились более чем на -2% и -1% соответственно.

Производители алкогольных напитков значительно снизились после того, как компания Diageo PLC, ведущий мировой производитель премиальных спиртных напитков, включая Guinness и Johnnie Walker, снизила прогноз продаж из-за продолжающейся слабости рынка США. Brown-Forman Corp упала более чем на -7%, Molson Coors Beverage — более чем на -4%, а Constellation Brands — более чем на -3%, что отражает опасения по поводу потребительских расходов в сегменте товаров для развлечений.

Политическая неопределенность и геополитические риски остаются факторами рынка

Выступление президента Трампа повторило его приверженность тарифной политике. Власти ввели новый глобальный тариф в 10% во вторник после того, как Верховный суд отверг предыдущую систему взаимных тарифов. Затем президент заявил о возможном повышении тарифа до 15%, при этом чиновники сообщили, что разрабатываются официальные распоряжения, однако сроки пока не определены. Базовая ставка в 10% действует на основании раздела 122 Закона о торговле 1974 года, который позволяет президенту вводить тарифы на 150 дней без одобрения Конгресса.

Геополитическая напряженность остается риском для оценки акций. Во вторник вечером Трамп заявил, что иранские власти “снова преследуют свои зловещие ядерные амбиции”, что вызвало спекуляции о возможных военных действиях США против Ирана в ближайшее время. Переговоры по ядерной программе США и Ирана возобновятся в четверг в Женеве, а министр иностранных дел Ирана Арагчи отметил “хорошие шансы” на дипломатическое решение. Президент ранее заявил, что даст примерно 10–15 дней на переговоры, прежде чем рассматривать военные варианты.

Динамика ставок и рынок казначейских облигаций

Облигационный рынок в среду испытывал давление на фоне общего роста рынка и снижения спроса на активы-убежища. Облигации на 10 лет с погашением 10 марта снизились на 4 тика, а доходность выросла на +1,9 базисных пункта до 4,048%. Слабые аукционы казначейских облигаций усилили давление на рынок: размещение 5-летних облигаций на 70 миллиардов долларов получило коэффициент спроса 2,32, что ниже среднего по 10 аукционам — 2,37.

Европейские рынки облигаций показали смешанную динамику. Доходность 10-летних немецких бундов осталась без изменений — 2,701%, а доходность 10-летних британских гилтов выросла на +1,1 базисных пункта до 4,317%. Индекс доверия потребителей GfK в Германии неожиданно снизился на 0,5 пункта и составил -24,7, не оправдав ожиданий роста до -23,0. Своповые рынки сейчас оценивают вероятность снижения ставки Европейского центрального банка на 25 базисных пунктов на заседании 19 марта примерно в 2%.

Экономические данные и тенденции на рынке ипотечных кредитов

Заявки на ипотеку в США показали умеренный рост: за неделю, завершившуюся 20 февраля, индекс заявок вырос на +0,4%. Индекс рефинансирования увеличился на +4,1%, а заявки на покупку снизились на -4,7%. Средняя ставка по 30-летней фиксированной ипотеке снизилась на 8 базисных пунктов до 6,09%, достигнув минимума за 3,5 года и улучшившись по сравнению с 6,17% на предыдущей неделе.

Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем высказался о денежно-кредитной политике, отметив, что ставка по федеральным фондам находится близко к нейтральным уровням и сбалансирована для учета рисков занятости и инфляции. В настоящее время рынок оценивает вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании 17–18 марта примерно в 2%.

Предстоящие события и драйверы рынка

Инвесторы сосредоточены на корпоративных отчетах и экономических данных текущей недели. После закрытия среды Nvidia опубликует квартальные результаты. В четверг ожидается публикация первых еженедельных заявок на пособие по безработице, которые, по прогнозам, увеличатся на 10 000 и достигнут 216 000. В пятницу выйдет февральский индекс MNI Chicago PMI, ожидаемый на уровне 52,2, что на 1,8 пункта ниже предыдущего значения.

Важные движения отдельных акций

Помимо общего секторального движения, некоторые акции показали значительный рост или разочаровали инвесторов. Oracle выросла более чем на +1% после повышения рейтинга аналитиками Oppenheimer до “выше рынка” с целевой ценой 185 долларов. Albemarle выросла более чем на +4% после объявления о приостановке экспорта литиевого концентрата и сырья из Зимбабве.

С другой стороны, GoDaddy снизилась более чем на -14% после снижения прогноза по выручке за год до 5,20–5,28 миллиардов долларов, что ниже консенсуса в 5,28 миллиарда. CoStar Group упала более чем на -8% после прогноза прибыли за первый квартал в 16–19 центов на акцию, значительно ниже ожиданий в 25 центов. MercadoLibre снизилась более чем на -8% после объявления о значительных инвестициях в разработку собственных ИИ-инструментов, что вызвало опасения по марже. Lowe’s снизилась более чем на -5% после прогноза прибыли за 2027 год в 12,25–12,75 долларов на акцию, ниже консенсуса в 13 долларов. Oddity Tech Ltd упала более чем на -49% после прогноза сокращения выручки за Q1 2026 на -30% год к году, а Kinsale Capital Group снизилась более чем на -2% после понижения рейтинга BMO Capital Markets до “недостаточного”.

Мировая динамика рынков

Глобальные фондовые рынки участвовали в общем росте американских акций. Euro Stoxx 50 достиг нового рекордного уровня, закрывся +0,93%. Китайский Shanghai Composite поднялся до 3,5-недельного максимума и завершил +0,72%. Японский Nikkei 225 достиг рекордного уровня и вырос на +2,20%, что отражает расширение глобальной силы за пределами США.

Этот день стал ярким примером возобновления доверия инвесторов к росту за счет технологий, подкрепленного реальной прибылью и оптимизмом по поводу инфраструктуры ИИ. Совпадение положительных сюрпризов по прибыли, снижения опасений по поводу ИИ-рисков и технической силы ведущих индексов создало сессию, где импульс технологического сектора подтолкнул к значительным ростам более широкие индексы.