Почему стоит выбрать товарные активы? Руководство для начинающих трейдеров

В современную эпоху инвестиционные тренды привлекают всё больше людей к поиску способов сохранения стоимости. Товары (Commodity) становятся одним из популярных вариантов, набирающих популярность. Но прежде чем принять решение о вложениях, трейдерам важно чётко понять, что такое товар (Commodity), какие его характеристики и подходит ли он для вашего инвестиционного портфеля. В этой статье мы подробно разберёмся в этом вопросе.

Что такое товар (Commodity): всё, что нужно знать

Товар (Commodity) (или сырьё) — это базовые ресурсы, используемые для производства других товаров или предоставления услуг, необходимых в повседневной жизни. Например, медь, нефть, пшеница, кофе и золото — все это товары, которые торгуются на мировых финансовых рынках.

Интересно, что товары делятся на две основные категории по характеру: Hard Commodities (твердые товары) и Soft Commodities (мягкие товары). Каждая категория имеет свои особенности и динамику цен.

Что такое мягкие и твердые товары — их виды

Если классифицировать товары по типам, то они делятся на:

Сельскохозяйственные товары (Agricultural) — сахар, хлопок, кофе, другие сельскохозяйственные сырья.

Животноводческие и мясные товары (Livestock and Meat) — свинина, говядина и продукты животного происхождения.

Энергетические ресурсы (Energy) — нефть, природный газ и другие источники энергии.

Драгоценные металлы и минералы (Metal) — золото, серебро, платина и другие ценные минералы.

Мягкие товары — это продукты, полученные путём выращивания, с ограниченным сроком хранения, такие как кофе, какао, апельсины, сахар. Их цены очень волатильны из-за факторов, неподконтрольных, например, погодных условий.

Твердые товары — добываемые или извлекаемые из природы, такие как нефть, природный газ, металлы. Эти ресурсы исчерпаемы, и их производство зависит от природных запасов, что делает их важными с точки зрения предложения.

Наиболее часто торгуемые товары на финансовых рынках включают:

• Золото (XAUUSD), серебро (XAGUSD), платина (XPTUSD), палладий (XPDUSD)
• Нефть Brent (UKOIL) и WTI (USOIL)
• Природный газ (NATGAS)
• Кофе (COFFEE), сахар (SUGAR), медь (COPPER)

В России также активно производятся товары, такие как кофе, сахар, соя, а также золото, которое широко используется для сохранения стоимости.

Что влияет на цены товаров? Факторы, которые должен знать инвестор

Понимание движущих сил цен на товары — очень важно. Колебания цен обусловлены множеством факторов, взаимосвязанных между собой:

Факторы спроса (Demand Factors) — рост доходов и увеличение численности населения повышают спрос на товары, особенно в странах с низким уровнем дохода. Когда доходы растут, люди начинают больше тратить на продукты питания и мясо, что стимулирует цены на сельскохозяйственные товары.

Факторы предложения (Supply Factors) — зависят от труда, капитала, земли, водных ресурсов и природных богатств. Также важна инвестиционная деятельность в исследования и развитие для повышения эффективности производства. После кризиса 2008 года инвестиции в производство значительно снизились.

Непредсказуемость и природные катаклизмы (Uncertainties) — изменение климата, экстремальные погодные условия, природные бедствия могут внезапно повлиять на цены, особенно на сельскохозяйственные товары.

Инвестиционные циклы и спекуляции (Feedback Loops) — массовое участие инвесторов в спекуляциях на фьючерсных рынках может приводить к росту цен, что привлекает новых участников, создавая порочный круг.

В целом, колебания цен происходят из-за дисбаланса между спросом и предложением, вызванного различными факторами. Цены могут резко расти при росте спроса или ограничении предложения.

Почему товары — это интересно для инвестиций

Товары обладают рядом преимуществ, привлекающих инвесторов:

Защита от инфляции — золото, серебро и нефть традиционно считаются хеджами против инфляции. Когда стоимость жизни растёт, цены на эти товары обычно тоже повышаются.

Диверсификация портфеля (Portfolio Diversification) — товары имеют низкую корреляцию с акциями и облигациями, что помогает снизить общий риск портфеля и повысить его ликвидность.

Хорошая ликвидность — цены на товары часто движутся независимо от других активов, что позволяет защититься от рисков и повысить ликвидность инвестиций.

Высокая доходность — в периоды экономической нестабильности цены на товары могут быстро расти из-за дисбаланса спроса и предложения, природных катастроф и других факторов.

Долгосрочный рост — спрос на некоторые товары постоянно растёт, а запасы уменьшаются, что создаёт потенциал для долгосрочного роста.

Какие риски связаны с торговлей товарами

Несмотря на преимущества, торговля товарами связана с рисками:

Риск кредитного плеча (Leverage Risk) — торговля товарами часто предполагает высокий уровень кредитного плеча, что увеличивает риск потерь. Высокий левередж усложняет контроль и может привести к быстрому обнулению счёта.

Высокая волатильность — цены на товары в 2 раза более волатильны, чем акции, и в 4 раза — чем облигации. Особенно это касается нефти, золота и природного газа. Быстрые колебания могут привести к потере контроля и ошибочным решениям.

Обратная зависимость с фондовым рынком — обычно прибыль от товаров движется в противоположном направлении к рынкам акций, что связано с разными экономическими факторами.

Экологические последствия — добыча и использование ресурсов негативно сказываются на окружающей среде, что в условиях глобального потепления и ужесточения экологических нормативов может влиять на цены.

4 способа инвестирования в товары для новичков

Инвестиции в товары — это способ накопления стоимости, поскольку в долгосрочной перспективе цены растут. Однако покупать нефть или газ дома невозможно, поэтому появились разные инструменты для инвестирования:

Способ 1 — Биржевые фонды (ETF) на товары

ETF позволяют покупать реальные товары или их производные — фьючерсные контракты. Это удобно для начинающих с небольшим капиталом: можно купить один ETF вместо полной покупки товара. Например, ETF на золото — это ликвидный и удобный способ инвестировать, не заботясь о хранении и безопасности.

Способ 2 — Фьючерсные контракты

Фьючерсы — это договоры купить или продать товар по фиксированной цене в будущем. Они позволяют зарабатывать на движениях цен без необходимости владения физическим товаром. Требуют меньших вложений благодаря маржинальной торговле и подходят для опытных трейдеров.

Способ 3 — Акции компаний, связанных с товарами

Это акции компаний, занимающихся добычей, переработкой или продажей товаров — например, BHP, Rio Tinto, Vale, Wheaton, Barrick. Такой способ помогает диверсифицировать портфель и защититься от инфляции.

Способ 4 — CFD на товары

CFD — это договоры на разницу цен, позволяющие торговать без владения реальным товаром. Можно зарабатывать как на росте, так и на падении цен. CFD работают круглосуточно, позволяют открывать позиции на любые активы, включая акции, индексы и валюты.

Выбор зависит от интересов и капитала. Важно помнить, что товары — очень волатильный актив, и не стоит делать их основой портфеля, лучше использовать для диверсификации.

Какие скрытые расходы есть при торговле товарами

Многие инвесторы стремятся к максимальной прибыли, но важно учитывать издержки. При торговле CFD на товары есть три основных вида затрат:

Спред (Spread) — разница между ценой покупки и продажи. Например, если цена покупки золота — 1949.02, а продажи — 1949.47, спред — 0.45. Чтобы получить прибыль, цена должна превысить этот уровень.

Своп (Swap) — комиссия за перенос позиции на следующий день, взимается в 23:59.

Комиссия (Commission) — взимается за открытие и закрытие сделок по некоторым инструментам.

Для расчёта реальной прибыли нужно учитывать эти издержки. Перед началом торговли важно тщательно их оценить.

Для новичков, не имеющих опыта или средств, есть возможность открыть демо-счёт с виртуальным балансом $50 000, чтобы потренироваться без риска.

Время торговли: когда лучше торговать?

Торговля товарами не круглосуточна. Есть определённые часы открытия и закрытия, зависящие от региона. Перед началом торговли важно уточнить график у брокера.

Примерный график для основных товаров по тайскому времени:

Итог: стоит ли инвестировать в товары?

Товары — это привлекательный инструмент для диверсификации портфеля. Они помогают защититься от инфляции и дают возможность получать прибыль в долгосрочной перспективе. Однако важно учитывать риски и правильно выбрать брокера, который обеспечивает широкий доступ к рынкам, быстрые операции и низкие комиссии.

Перед инвестированием необходимо изучить особенности каждого актива и помнить, что товары — очень волатильный актив. Не стоит делать их основой портфеля, лучше использовать для диверсификации и снижения общего риска.