OBV — важный индикатор импульса для трейдинга: как правильно его использовать

На рынке трейдинга многие считают, что движение цены должно подтверждаться объемом торгов. Однако инструментов, которые помогают анализировать активность объема, не так много. On Balance Volume или OBV — популярный индикатор среди трейдеров для отслеживания накопленных покупок и продаж, а также для оценки силы тренда.

Почему объем торгов важен для подтверждения тренда

Прежде чем полностью понять OBV, нужно понять, почему объем торгов играет важную роль в трейдинге. Когда цена движется вверх, высокий объем говорит о том, что множество участников подтверждают это движение. Аналогично, при снижении цены высокий объем свидетельствует о том, что продавцы активно реализуют активы, поддерживая тренд.

Объем показывает, действительно ли движение цены обусловлено реальной активностью, а не случайными колебаниями. Цена без соответствующего объема считается менее стабильной и может легко развернуться.

Что такое OBV: определение и принцип работы

On Balance Volume — это индикатор, разработанный Джозефом Гранивиллом в 1963 году, из книги «Новый ключ к прибыльной торговле на фондовом рынке Гранвилла». Он полагал, что объем торгов — это движущая сила за движением цены.

OBV работает путем накопления объема в зависимости от направления цены. Если цена закрытия выше предыдущего, объем прибавляется. Если ниже — вычитается. Если цена закрытия равна предыдущему, объем не меняется.

Этот метод позволяет трейдерам видеть накопление сил покупок и продаж, а также отслеживать действия крупных инвесторов, которые часто совершают сделки с большим объемом.

Формула расчета OBV и пример практического применения

Формула и расчет

OBV рассчитывается по следующей формуле:

• OBVt = OBVt-1 + Volumet : если текущая цена закрытия выше предыдущей
• OBVt = OBVt-1 - Volumet : если текущая цена закрытия ниже предыдущей
• OBVt = OBVt-1 : если цена закрытия равна предыдущей

где:

• OBVt — накопленный объем на текущем этапе
• OBVt-1 — накопленный объем на предыдущем этапе
• Volumet — объем за текущий период

Практический пример

Рассмотрим акции GOOG в октябре-ноябре 2023 года. В свечи 2 октября цена закрытия была 135,17 долларов при объеме 19 210 394 акций. Так как это начальная точка, OBV на этот день равен 19 210 394.

На 3 октября цена закрытия снизилась до 133,30 долларов (ниже предыдущей), объем — 19 628 736. Тогда OBV = 19 210 394 - 19 628 736 = -418 342.

Это говорит о том, что в этот день было больше продаж, и цена снизилась, а OBV уменьшился. Следя за этим значением, трейдеры могут видеть общую картину накопления покупок и продаж.

Как использовать OBV для определения точек разворота тренда

Использование OBV для анализа тренда

Когда цена растет, а OBV также увеличивается — это признак сильного восходящего тренда. Высокий объем подтверждает силу этого движения.

Аналогично, при снижении цены и OBV — это сигнал о силе нисходящего тренда.

Дивергенция (расхождение) для поиска разворота

Иногда OBV не подтверждает движение цены: цена достигает новых максимумов, а OBV не обновляет свои пики. Это называется дивергенцией.

Дивергенция — предупреждение о возможном ослаблении тренда. Например, цена идет вверх, а OBV не достигает новых максимумов, что говорит о снижении силы покупок и возможном развороте.

Комбинирование OBV с другими инструментами анализа

OBV и скользящая средняя (MA)

Скользящая средняя показывает среднюю цену за выбранный период, помогая определить тренд и уровни поддержки/сопротивления.

Совмещение OBV с MA усиливает подтверждение сигнала. Например, если цена ниже EMA 25, а OBV снижается — это сильный сигнал на продажу. Если при этом OBV перестает обновлять минимумы и цена пытается пробить EMA, это может быть хорошим моментом для входа в сделку.

OBV и полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера измеряют волатильность и помогают определить границы движения цены. Совмещение OBV с Боллинджером позволяет точнее находить точки разворота.

Например, акции Microsoft, которые ранее достигали новых максимумов вместе с ростом OBV, при дивергенции — когда OBV не обновляет максимум, а цена тестирует верхнюю полосу — могут сигнализировать о возможном развороте. В такой ситуации трейдеры ждут пробоя верхней границы Боллинджера и снижения цены ниже SMA20 для входа в короткую позицию с установкой стопа на предыдущий максимум.

Итог

On Balance Volume — это индикатор импульса, который помогает понять силу покупок и продаж, стоящих за движением цены. Один он может быть недостаточен, но в сочетании с другими инструментами, такими как MA или Bollinger Bands, значительно повышает точность прогнозов.

Изучение OBV важно, потому что оно позволяет трейдерам не полагаться только на ценовые тренды, а использовать объем как дополнительное подтверждение при принятии решений. Правильное применение OBV делает торговлю более эффективной в условиях высокой волатильности и быстрого изменения ситуации.