Акции США растут на фоне оптимистичных сигналов в производственном секторе и торгового настроения

Фондовые рынки в понедельник показали сильный рост, поскольку инвесторы положительно отреагировали на лучшие, чем ожидалось, экономические данные в сочетании с ослаблением геополитической напряженности. Все три основных индекса выросли, особенно заметно в секторах технологий и транспорта. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 515,19 пункта, достигнув 49407,66, что составляет рост на 1,1 процента. Nasdaq поднялся на 130,29 пункта или 0,6 процента и закрылся на уровне 23592,11, а индекс S&P 500 увеличился на 37,41 пункта или 0,5 процента, достигнув 6976,44. Хотя к концу дня индексы немного откатились от своих дневных максимумов, они сохраняли позитивную динамику на протяжении всей торговой сессии.

Производственный PMI восстанавливается до многолетнего максимума

Катализатором роста рынка в понедельник стал отчет Института управления поставками (ISM), в котором описывалась деятельность американской промышленности. В значительном повороте сектор неожиданно расширился в январе, что стало первым ростом за 12 месяцев. Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе (PMI) ISM резко вырос до 52,6 в январе с 47,9 в декабре, при этом значение выше 50 свидетельствует о расширении экономики. Это событие застало многих экономистов врасплох, поскольку прогнозы большинства аналитиков предполагали более скромное повышение до 48,5. Восстановление в производственном секторе свидетельствует о возобновлении импульса в отрасли, которая сталкивалась с трудностями в течение всего 2025 года, и позитивные данные послужили достаточным основанием для участников рынка увеличить долю акций в портфелях.

Геополитическая разрядка и торговое соглашение укрепляют доверие рынка

Помимо данных по производству, несколько геополитических событий усилили позитивное настроение на рынке. Сообщалось, что Иран, похоже, готов возобновить переговоры с США по своей ядерной программе, что может означать снижение напряженности между двумя странами. Одновременно президент Дональд Трамп заявил через Truth Social, что успешно завершил торговые переговоры с Индией. По его словам, после обсуждений с премьер-министром Индии Нарендрой Моди США согласились снизить взаимные тарифы на индийские товары с 25 до 18 процентов, а Индия, по всей видимости, согласилась устранить тарифные и нетарифные барьеры против американских товаров. Эти события в совокупности способствовали снижению торговых неопределенностей, которые ранее оказывали давление на настроение инвесторов.

Победители по секторам на фоне позитивных настроений

Общий рост рынка проявился особенно ярко в отдельных отраслях. Акции авиакомпаний показали наибольший рост — индекс NYSE Arca Airline вырос на 4,3 процента. Акции в сфере компьютерного оборудования также оказались устойчивыми — индекс NYSE Arca Computer Hardware поднялся на 4,2 процента. Банковский сектор, производители полупроводников и розничные компании также продемонстрировали значительный рост в течение сессии. В то же время энергетические акции пошли на спад, чему способствовало резкое снижение цен на нефть, отражающее более широкие изменения в настроениях инвесторов и ожиданиях спроса на сырье.

Азиатский рынок сдержан, Европа демонстрирует рост

Ночные торги в Азии показали противоположную картину по сравнению с рынками США. Индекс Nikkei 225 в Японии упал на 1,3 процента, а китайский Shanghai Composite снизился на 2,5 процента. Такая слабость второй по величине экономики мира и ведущего рынка акций региона свидетельствует о том, что не все глобальные инвесторы разделяют оптимизм, проявленный на Уолл-стрит. Европейские рынки, напротив, более соответствовали американским настроениям. Индекс FTSE 100 в Великобритании вырос на 1,2 процента, немецкий DAX — на 1,0 процента, а французский CAC 40 — на 0,7 процента, что отражает более позитивный взгляд континентальных инвесторов на экономическую перспективу.

Рынок облигаций сталкивается с препятствиями на фоне роста доходностей

Рынок фиксированного дохода испытал заметное давление, поскольку рост акций усиливался. Несмотря на первоначальную устойчивость в начале торгов, казначейские облигации ухудшили свои позиции в течение дня. Доходность 10-летней казначейской облигации, которая движется обратно пропорционально цене, выросла на 3,4 базисных пункта и достигла 4,275 процента, что свидетельствует о перераспределении капитала из безопасных облигаций в акции на фоне улучшения настроений.

Что ждать дальше: внимание к отчету по занятости

Несмотря на позитивный настрой, участники рынка проявляли умеренную осторожность в преддверии оставшейся части недели. Ежемесячный отчет Министерства труда о занятости, который должен выйти в пятницу, считается важнейшим событием, способным существенно повлиять на краткосрочную динамику рынка и ожидания по денежно-кредитной политике. Согласно консенсус-прогнозу, число занятых вне сельского хозяйства в январе увеличится на 70 000 после роста на 50 000 в декабре. Эти данные особенно важны в условиях продолжающейся неопределенности относительно траектории процентных ставок Федеральной резервной системы и их влияния на экономический рост. Пока этот отчет не поступит, трейдеры, судя по всему, сохранят осторожность, несмотря на позитивную динамику, вызванную данными по производству и геополитическими событиями.