Четыре гиганта программного обеспечения стремятся завершить этот сезон с хорошими результатами по прибыли

Индустрия программного обеспечения переживает впечатляющую волну роста, компании такие как Snowflake, Match Group, Synopsys и Cloudflare нацелены на впечатляющие результаты по прибыли в ближайшие недели. Что же вызывает этот всплеск? Сочетание факторов — внедрение искусственного интеллекта, расширение облачной инфраструктуры и постоянный спрос на цифровую трансформацию — создает идеальные условия для сильных корпоративных показателей. По мере активизации сезона отчетности эти четыре компании обладают всеми необходимыми компонентами, чтобы удивить инвесторов лучшими, чем ожидалось, результатами.

ИИ и облачная инфраструктура меняют спрос на программное обеспечение

Сектор программного обеспечения продолжает получать выгоду от беспрецедентных инвестиций в цифровую инфраструктуру. Генеративный ИИ и агентный ИИ вышли за рамки экспериментальных этапов и становятся ключевыми бизнес-приложениями. Компании из различных отраслей внедряют голосовое распознавание на базе ИИ, платформы телемедицины и системы управления обучением в масштабах. Этот сдвиг напрямую приводит к росту доходов поставщиков программного обеспечения.

Помимо ИИ, ряд других структурных трендов поддерживают сектор. Ускорение миграции в облако означает, что предприятия заменяют устаревшие системы современными масштабируемыми платформами. Внедрение технологий IoT и AR/VR открывает новые рынки для программных решений. В то же время развертывание сетей 5G создает новые сценарии использования и стимулирует спрос на приложения с высокой пропускной способностью.

Безопасность остается еще одним важным драйвером. По мере усложнения кибератак — включая распределенные атаки отказа в обслуживании и эксплойты вредоносного ПО — компании увеличивают расходы на облачные решения безопасности. Этот переход от традиционных аппаратных моделей к программно-определяемым подходам особенно выгоден для поставщиков программного обеспечения, ориентированных на безопасность. Модель SaaS с оплатой по мере использования и низкими барьерами входа продолжает привлекать предприятия всех размеров, ищущие гибкость и экономию.

Выбор правильных акций программного обеспечения: систематический подход

С учетом десятков компаний в сфере программного обеспечения, сузить круг до тех, что действительно превзойдут ожидания по прибыли, требует дисциплинированного подхода. Аналитики отрасли разработали собственные методологии для определения акций с наибольшими шансами на положительные сюрпризы по прибыли.

Ключ — искать сочетание двух важных факторов. Во-первых, акции должны иметь положительный Earnings ESP — показатель, измеряющий разницу между наиболее точными оценками прибыли и консенсус-прогнозом. Во-вторых, акции должны иметь благоприятный Zacks Rank, указывающий на сильный фундаментальный импульс (ранги #1 «Сильная покупка», #2 «Покупка» или #3 «Удержание»).

Это сочетание доказало свою эффективность. Исторический анализ показывает, что акции с этим благоприятным набором метрик достигают положительных сюрпризов по прибыли примерно в 70% случаев. Для инвесторов, ищущих возможности в секторе программного обеспечения во время этого сезона отчетности, применение этой методики значительно повышает шансы на успех.

Snowflake: платформа данных с ИИ, готовая к сильным результатам

Snowflake запланировала отчет за четвертый квартал 2026 года на 25 февраля, и ситуация выглядит привлекательно. Компания имеет рейтинг Zacks #3 и показатель Earnings ESP +8.08%, что указывает на высокий потенциал положительного сюрприза. Консенсус по выручке за квартал составляет 1,25 миллиарда долларов, что на 26,9% больше по сравнению с прошлым годом. Прибыль на акцию ожидается на уровне 27 центов, что на 10% ниже по сравнению с 30 центами за аналогичный квартал прошлого года.

Что способствует возможному сильному результату Snowflake, так это ускоряющаяся роль в революции корпоративного ИИ. Компания успешно интегрировала возможности ИИ прямо в свою платформу, и продукты такие как Snowflake Intelligence и Cortex AI пользуются высоким спросом у клиентов. Рекордное число новых клиентов и ускорение роста оставшихся обязательств (RPO) свидетельствуют о сохранении импульса. Уже достигнут годовой показатель доходов от ИИ в 100 миллионов долларов — раньше запланированного срока — что подтверждает реальную эффективность стратегии ИИ.

Расширяющаяся партнерская экосистема Snowflake также заслуживает внимания. Сотрудничество с гигантами отрасли, такими как SAP, Google Cloud и Anthropic, а также интеграции с Workday, Splunk и Palantir создают множество путей для привлечения и расширения клиентской базы. Эти партнерства подтверждают платформу Snowflake как основу данных для корпоративных инициатив в области ИИ.

Match Group: лидер в расширении онлайн-знакомств

Match Group недавно отчиталась за четвертый квартал 2025 года 3 февраля и подходит к сезону отчетности с рейтингом Zacks #3 и показателем Earnings ESP +3.38%. Консенсус по выручке за квартал составляет 871,6 миллиона долларов, что на 1,3% больше по сравнению с прошлым годом. Прибыль на акцию прогнозируется на уровне 1,01 доллара, что на 23,2% выше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Способность Match Group достигать высокой прибыльности даже при замедлении роста выручки отражает ее операционное мастерство и доминирование на рынке. Компания обладает преимуществом первопроходца в сфере онлайн-знакомств, а также разнообразным портфелем брендов, привлекающих разные сегменты и демографические группы. По мере роста числа одиноких людей и расширения цифровых знакомств, компания остается в выгодной позиции для роста.

Мобильная стратегия стала конкурентным преимуществом, стимулируя вовлеченность и переход к платным подпискам. Tinder, флагманский бренд, продолжает расширяться за счет инновационных функций, подчеркивающих инклюзивность и международные рынки. Новые продукты и постоянные улучшения платформы дают компании простор для дальнейшего роста, одновременно извлекая прибыль из уже существующей базы пользователей.

Synopsys: выгода от бума ИИ и передового проектирования чипов

Synopsys запланировала отчет за первый квартал 2026 года на 25 февраля, имеет рейтинг Zacks #3 и показатель Earnings ESP +0.38%. Консенсус по выручке составляет 2,39 миллиарда долларов, что на 64,3% больше по сравнению с прошлым годом. Прибыль на акцию ожидается на уровне 3,57 доллара, что на 17,8% выше по сравнению с прошлогодним показателем в 3,03 доллара.

Выдающийся рост выручки Synopsys обусловлен сильными драйверами со стороны нескольких направлений. Успешные проектные решения в полупроводниковой индустрии демонстрируют силу портфеля продуктов. Тренд гибридной работы стимулирует спрос на пропускную способность и вычислительные ресурсы, что выгодно компаниям, создающим инструменты для проектирования новых чипов. Особенно заметен успех Fusion Compiler, который отвечает на насущную потребность отрасли в более эффективных решениях для проектирования чипов.

Общая рыночная ситуация очень благоприятна для Synopsys. Рост влияния ИИ, инфраструктуры 5G, Интернета вещей и аналитики больших данных стимулирует масштабные инвестиции в новые архитектуры вычислений и оборудование для машинного обучения. Это обеспечивает устойчивый спрос на передовые инструменты проектирования, решения интеллектуальной собственности и продукты безопасности Synopsys. В условиях гонки за создание более быстрых и эффективных процессоров для задач ИИ компании вроде Synopsys готовы добиться значительного роста доходов и прибыли.

Cloudflare: безопасность и производительность стимулируют клиентов

Cloudflare недавно отчиталась за четвертый квартал 2025 года 10 февраля, имеет рейтинг Zacks #3 и показатель Earnings ESP +0.20%. Консенсус по выручке составляет 590,17 миллиона долларов, что на 28,3% больше по сравнению с прошлым годом. Прибыль на акцию ожидается на уровне 27 центов, что на 42,1% выше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Привлекательность Cloudflare для клиентов заключается в комплексных решениях по безопасности и растущем признании среди крупных корпораций. Расширение клиентской базы особенно впечатляет среди крупных компаний, ищущих надежную защиту от растущих киберугроз. Рост сложных кибератак, необходимость гибридной работы и внедрение архитектуры нулевого доверия способствуют укреплению позиций Cloudflare на рынке.

Ключевой показатель — это долларовая чистая удерживаемость клиентов, которая показывает, сколько доходов компания генерирует от существующей базы клиентов. В третьем квартале 2025 года этот показатель достиг 119%, что означает, что существующие клиенты увеличивают свои расходы быстрее, чем уходят. Такое сочетание привлечения новых клиентов и расширения внутри существующей базы позволяет Cloudflare показывать сильные результаты по прибыли.