Медведи по-прежнему доминируют в Ethereum Crypto (ETHUSDT) по мере ослабления торгового импульса

После нескольких недель сильного снижения криптовалюта Ethereum показывает ранние признаки усталости продавцов, несмотря на явно медвежью общую структуру.

ETH/USDT — дневной график с свечами, EMA20/EMA50 и объемом.

Тезис рынка: макроэкономическая ситуация все еще нисходящая, но давление ослабевает

Криптовалюта Ethereum (ETHUSDT) торгуется около $1970, прочно ниже всех ключевых дневных скользящих средних и значительно ниже средней линии полос Боллинджера. Структура на более старших таймфреймах явно медвежья: это рынок, который был сильно распродан и все еще застрял в нисходящем тренде.

Но это уже не свежий, импульсивный спад. RSI на дневном графике опустился в низ 30-х, MACD глубоко отрицательный, но начинает изгибаться, а цена колеблется около дневного уровня поддержки после широкого отката рынка с ростом доминирования Биткоина до ~56% и общим рынком криптовалют в состоянии экстремального страха. Доминирующая сила сейчас — защитная позиция: капитал скрывается в BTC и стейблкоинах, в то время как ETH ведет себя как рискованный актив в условиях избегания риска. Основной вопрос для трейдеров — является ли это последним этапом среднесрочного нисходящего тренда или начальной стадией формирования более широкой базы.

Дневной график (D1) – Макронастроение: медвежье

Структура тренда: EMA

Значения Цена: $1969.99 EMA 20: $2201.06 EMA 50: $2558.76 EMA 200: $3055.96

Что это означает ETH торгуется значительно ниже своих EMA 20, 50 и 200 дней. Краткосрочные EMA расположены ниже долгосрочных, а разрыв между ценой и скоплением EMA широк. Это классический режим нисходящего тренда, при этом EMA 20 выступает в роли первого важного динамического сопротивления. Любой откат к диапазону $2200–$2250 по умолчанию является движением к сопротивлению, а не подтверждением разворота тренда.

Моментум: RSI (14)

Значение RSI 14 (D1): 33.89

Что это означает RSI находится в медвежьей зоне, но не в полном перепроданном состоянии. Продавцы явно контролируют ситуацию, но рынок еще не достиг стадии полного капитуляции. Такой показатель говорит о том, что:

Нисходящий тренд сохраняется.

Каждый новый минимум достигается с чуть меньшей силой.

Откаты могут происходить внезапно, если шорты становятся чрезмерными.

Проще говоря, путь наименьшего сопротивления все еще вниз, но риск резкого контрнаправленного рывка растет.

Моментум и качество тренда: MACD

Значения Линия MACD: -224.56 Сигнальная линия: -242.03 Гистограмма: +17.47

Что это означает MACD глубоко отрицательный, подтверждая продолжительный медвежий импульс. Однако линия сейчас пересекается вверх к сигнальной, а гистограмма становится положительной. Это первый признак того, что волна распродаж теряет силу, хотя тренд все еще нисходящий.

В торговле это означает, что медвежий тренд зрел. Трейдеры не гоняются за шортами слепо; новые шорты требуют либо явного пробоя, либо слабого отката к сопротивлению.

Волатильность и диапазон: полосы Боллинджера

Значения Средняя (базовая): $2156.75 Верхняя граница: $2654.58 Нижняя граница: $1658.93 Цена: $1969.99

Что это означает Цена находится ниже средней линии, в нижней половине диапазона, но не у нижней границы. Это указывает на нисходительный уклон диапазона, а не на полное сжатие волатильности или паническую распродажу. Продавцы имеют преимущество, но не доводят ETH до крайних значений ежедневно.

Пока ETH остается под средней линией (около $2150–$2200), откаты вызывают подозрение и скорее являются возвратом к сопротивлению, чем чистым разворотом тренда.

Волатильность и риск: ATR (14)

Значение ATR 14 (D1): $154.67

Что это означает Дневная волатильность повышена, но не взрывная. Типичный дневной диапазон около $150 для актива в $1970 — значительный, но не уровень капитуляции. В такой ситуации колебания значимы, и риск нужно оценивать аккуратно. Входы могут быть правильными по направлению, но рынок может выбросить из позиций из-за обычных шумов.

Краткосрочные уровни: дневной уровень поддержки и сопротивления

Значения Точка разворота: $1980.09 Первая сопротивление (R1): $1998.48 Первая поддержка (S1): $1951.61

Что это означает ETH торгуется чуть ниже дневного уровня поддержки, в узком диапазоне между S1 и точкой разворота. Это классическая зона неопределенности после распродажи: медведи имеют структурное преимущество, но внутридневные цены достаточно сбалансированы, чтобы быстро перейти либо к R1, либо к S1.

Для внутридневных трейдеров потеря S1 с импульсом подтвердит возобновление дневного нисходящего тренда. Восстановление и удержание выше уровня разворота откроет путь к движению к диапазону $2000–$2050, что все еще остается в рамках медвежьего контекста.

Часовой график (H1) – Краткосрочно все еще тяжело, но не рушится

Структура тренда: EMA

Значения Цена: $1970.04 EMA 20: $1981.02 EMA 50: $1990.59 EMA 200: $2015.26

Что это означает На часовом графике ETH торгуется ниже всех ключевых EMA, но разрыв между ценой и EMA 20/50 относительно мал. Тренд все еще нисходящий, однако рынок ближе к краткосрочной равновесной точке, чем к обвалу.

На практике это означает, что откаты к $1985–$2000 все еще являются зонами продаж для краткосрочных трейдеров, если цена не сможет вернуть и удержать выше EMA 200 около $2015.

Моментум: RSI (14)

Значение RSI 14 (H1): 44.03

Что это означает Часовой RSI в нейтральной или слегка медвежьей зоне. Давление продавцов снизилось с экстремальных значений. Внутридневно есть пространство для движения в обе стороны. ETH легко может подтянуться к EMA, прежде чем появится следующий решающий уровень, или же развернуться без признаков истощения.

Моментум и качество тренда: MACD

Значения Линия MACD: -3.45 Сигнальная линия: -1.76 Гистограмма: -1.69

Что это означает На H1 MACD немного отрицательный, гистограмма отрицательная, что подтверждает сохраняющийся медвежий импульс, но не агрессивный. Это поддерживает идею о том, что рынок движется в рамках коррекции, а не нового импульса вниз. Шорты контролируют ситуацию, но не доминируют полностью.

Волатильность и диапазон: полосы Боллинджера

Значения Средняя (базовая): $1983.67 Верхняя граница: $2004.67 Нижняя граница: $1962.67

Что это означает Цена чуть ниже средней линии, в нижней части достаточно узкого диапазона. Это типичная краткосрочная консолидация в рамках нисходящего тренда. Пробои за границы диапазона, особенно закрытие ниже $1960 или выше $2005, могут усилить импульс в соответствующем направлении.

Волатильность и риск: ATR (14)

Значение ATR 14 (H1): $16

Что это означает Средние колебания за 15 минут около $6–7. Это достаточно, чтобы выбить из позиций с высоким плечом, особенно при торговле внутри диапазона и на EMA.

Краткосрочные уровни: часовой уровень поддержки и сопротивления

Значения Точка разворота: $1968.94 Первая сопротивление (R1): $1973.60 Первая поддержка (S1): $1965.38

Что это означает Цена почти точно на уровне часового разворота. Это указывает на очень краткосрочный баланс после предыдущей слабости. Контроль внутри дня — в руках рынка. Пробой и удержание выше R1 откроет путь к диапазону $1980–$1990, а падение ниже S1 — к области $1955–$1950.

График на 15 минут (M15) – Только контекст исполнения

Структура тренда: EMA

Значения Цена: $1970.04 EMA 20: $1974.49 EMA 50: $1979.88 EMA 200: $1994.79

Что это означает На M15 ETH чуть ниже быстрых EMA, которые, в свою очередь, ниже EMA 200. Микроструктура все еще медвежья, но очень близка к краткосрочным средним уровням. Для входа это значит:

Отказ от уровня EMA 20 и 50 на 15 минут (около $1975–$1980) соответствует общему нисходящему тренду и подходит для коротких позиций.

Чистое возвращение к EMA 200 (около $1995) — первый признак более серьезного внутридневного сжатия.

Моментум: RSI (14)

Значение RSI 14 (M15): 41.87

Что это означает Меньше таймфрейма RSI умеренно медвежий, с запасом для движения в обе стороны. Подтверждает наличие краткосрочной распродажи, но не экстремальной, что создает хорошую основу для тактических сделок внутри общего тренда.

Моментум и качество тренда: MACD

Значения Линия MACD: -4.30 Сигнальная линия: -4.14 Гистограмма: -0.16

Что это означает На M15 MACD отрицательный, почти плоский. Микроимпульс ослабевает, что часто предшествует либо небольшому отскоку, либо сжатию волатильности перед следующим движением. Сам по себе он не дает сильного направления; важен контекст с более старших таймфреймов.

Волатильность и диапазон: полосы Боллинджера

Значения Средняя (базовая): $1975.31 Верхняя граница: $1988.04 Нижняя граница: $1962.58

Что это означает Цена чуть ниже средней линии, в достаточно узком диапазоне. Это классическая краткосрочная консолидация в рамках нисходящего тренда. Пробои выше $1985 или ниже $1963 могут усилить импульс в соответствующем направлении.

Волатильность и риск: ATR (14)

Значение ATR 14 (M15): $6.33

Что это означает Средние свечи за 15 минут движутся примерно на $6–7. Это достаточно, чтобы выбить из позиций с высоким плечом, особенно при торговле внутри диапазона и на EMA.

Краткосрочные уровни: 15-минутный уровень поддержки и сопротивления

Значения Точка разворота: $1970.51 Первая сопротивление (R1): $1971.14 Первая поддержка (S1): $1969.41

Что это означает Цена практически на уровне 15-минутного разворота. Это микро-консолидация, шумовая зона, где попытки пробоя могут быстро оказаться ложными. Для входа лучше дождаться отката от этого узкого диапазона.

Общий фон рынка и настроения

Доля Биткоина около 56.4%, общий капитал рынка криптовалют снизился примерно на 0.8% за 24 часа, индекс страха и жадности — 10 (Экстремальный страх) — все говорит о том, что капитал защищается, а альткоины, такие как ETH, не пользуются спросом. Потоки ETF в BTC и ETH снизились, объемы торгов упали примерно на 12%. В такой среде попытки агрессивного роста ETH ограничены, пока не произойдет явный сдвиг в сторону риск-он.

Основной сценарий по D1: медвежье настроение с динамикой поздней стадии нисходящего тренда

Объединив все факты, основной сценарий — медвежий на дневном таймфрейме:

Цена значительно ниже EMA 20, 50 и 200.

RSI слаб, но не в полном капитуляционном состоянии.

MACD глубоко отрицательный, но начинает улучшаться.

Цена торгуется в нижней половине полос Боллинджера, с умеренной, но не экстремальной волатильностью.

Общее настроение рынка — глубокий страх, доминирование BTC.

Эта комбинация обычно характеризует зрелый нисходящий тренд. Продавцы все еще имеют структурное преимущество, но риск контрнаправленных откатов не мал, особенно если шорты станут чрезмерными или макроэкономическая ситуация улучшится.

Сценарии

Бычий сценарий — короткая ликвидация и возврат к средним уровням

Для бычьего сценария важно рассматривать возврат к средним уровням внутри медвежьего режима, а не мгновенный разворот.

Что нужно быкам

Защищать зону $1950–1930 (около S1 на D1 и чуть выше нижней границы Боллинджера). Удержание этой зоны говорит о том, что продавцы исчерпали силы на каждом откате.

Вернуть и удержать выше уровня разворота около $1980, затем пробить $2000–$2020, где расположены сопротивление H1 и EMA 200 на часе.

Запустить продолжение движения к средней линии Боллинджера и EMA20, примерно $2150–$2250. Это ключевая цель возврата к средним уровням.

Поддержка для бычьего отскока

RSI на дневном графике в низ 30-х, есть запас для роста при остановке распродаж.

Гистограмма MACD на дневном графике становится положительной, намекает на снижение импульса вниз.

Цена колеблется около внутридневных уровней поддержки и сопротивления, а не рушится через них.

Что бы отменило бычий сценарий

Решительный дневной закрытие ниже $1930–$1900 с расширением ATR и RSI, уходящим в 20-е, — это сигнал о новом распаде, а не истощении.

Отказ любой попытки отката даже протестировать EMA20 на D1, с повторными отскоками ниже $2050, — признак отсутствия у покупателей реальной силы.

Медвежий сценарий — возобновление тренда и новые минимумы

Базовый сценарий, исходя из D1, — что откаты остаются возможностями для продаж, пока не доказано обратное:

Неудача в возврате к EMA20 на D1. Пока ETH остается под примерно $2200, нисходящий тренд сохраняется.

Откаты внутри дня останавливаются около $1985–$2020, где сосредоточены EMA и R1, после чего начинается новый распродажный импульс.

Чистый пробой ниже $1950 (S1 на D1), открывающий путь к нижней границе Боллинджера около $1700–$1680 при росте волатильности.

Обоснование для продолжения медвежьего тренда

Дневные EMA остаются резко наклоненными вниз, цена не закрывается выше 20-дневной.

RSI ниже 40 и продолжает снижаться при каждом неудачном откате.

MACD не завершает бычий крест и возвращается вниз, гистограмма снова отрицательна.

ATR растет при пробоях, что свидетельствует о более сильной направленной силе.

Что бы отменило медвежий сценарий

Решительный дневной закрытие выше EMA20 (около $2200+), с последующим ростом покупок на следующий день.

RSI возвращается и удерживается выше 50, что сигнализирует о смене режима с слабости на сбалансированный или бычий.

MACD пересекается в бычью сторону на D1 с устойчивой положительной гистограммой, а цена держится выше предыдущих уровней сопротивления.

Позиционирование, риск и неопределенность

Это не ситуация для свежего, чистого входа в шорт или уверенного дна. Это поздняя стадия нисходящего тренда под макродавлением, с признаками усталости продавцов, но без подтвержденного разворота:

Направление: медвежье на D1, умеренно медвежье на H1, и хаотичное на M15.

Возможные движения вверх — скорее контрнаправленные откаты, чем начало нового бычьего движения.

Пробои вниз могут быть резкими, особенно в условиях экстремального страха, когда рынок сильно ориентирован на BTC.

В такой среде трейдеры обычно меньше сосредотачиваются на точном дне и больше — на уровнях и волатильности:

Ключевые EMA, особенно 20-дневная около $2200, определяют, движется ли ETH в рамках медвежьего тренда или начинает восстанавливаться.

Пивоты и ATR на H1 и M15 показывают, сколько внутридневного шума нужно выдержать.

Общий страх на рынке и доминирование BTC показывают, что Ethereum все еще играет вторую роль по сравнению с Биткоином в текущем режиме избегания риска.

Пока ETHUSDT остается ниже своего дневного EMA20 и в нижней половине полос Боллинджера, доказательства в пользу быков лежат на них. Любое изменение этой структуры с убедительным объемом и явным возвратом к ключевым скользящим средним может стать началом новой фазы и потребовать пересмотра настроений.