Почему технологические гиганты сталкиваются с будущим без стратегий охлаждения: стратегическая позиция Vertiv

В эпоху, когда инфраструктура искусственного интеллекта становится все более неутолимой, компании, работающие в экосистеме AI-чипов, сталкиваются с экзистенциальным вызовом — тем, который отделяет лидеров рынка от тех, у кого завтра нет шансов. Различие зачастую сводится к одному критическому фактору: тепловому управлению. Vertiv занимает центральное место в этой технологической необходимости, предоставляя инфраструктуру жидкостного охлаждения, которая обеспечивает работу AI-чипов на пиковых мощностях.

Бум искусственного интеллекта кардинально изменил работу технологических компаний. Amazon использует AI для персонализации рекомендаций на маркетплейсе в масштабах. Alphabet внедряет машинное обучение для улучшения поисковых алгоритмов. Meta Platforms применяет AI-оптимизацию для повышения эффективности доставки рекламы. Эти примеры — лишь малая часть того, насколько глубоко AI проник в современные бизнес-процессы. Без передовых решений по тепловому управлению чипы, обеспечивающие работу этих систем, вышли бы из строя, делая компании вроде Vertiv необходимыми, а не опциональными.

Альянс Nvidia: создание несправедливого конкурентного преимущества

Стратегическое партнерство Vertiv с Nvidia создает барьер, который конкуренты с трудом преодолевают. В качестве предварительно сертифицированного поставщика в экосистеме Nvidia, Vertiv получает привилегированный доступ к новым архитектурам чипов до их публичного релиза. Когда Nvidia объявляет о прорывном процессоре, рынок одновременно узнает, что технология охлаждения Vertiv обеспечивает его работу — форма сторонней валидации, которая имеет большое значение.

Это положение важно, потому что технологические компании ставят надежность выше оптимизации затрат. Организации, тратящие миллиарды на инфраструктуру AI, не пойдут на компромисс в вопросах тепловых решений; они выберут поставщиков, гарантирующих производительность. Финансовые показатели Vertiv за третий квартал 2025 года подтверждают эту тенденцию: органические заказы выросли на 60% по сравнению с прошлым годом, а руководство повысило прогнозы по ключевым метрикам доходов. Этот рост отражает не только расширение спроса, но и укрепление доли рынка среди предприятий, принимающих важные решения по инфраструктуре.

Почему расширение AI еще далеко не завершено

Самым убедительным аспектом текущей рыночной ситуации является эта фундаментальная истина: развитие искусственного интеллекта находится на самых ранних стадиях. Технологические гиганты объявили о многолетних обязательствах по расходам на AI, которые продлятся до 2030-х годов, что свидетельствует о том, что текущие инвестиции в инфраструктуру — это базовые слои, а не финальные этапы развертывания.

Компании, такие как Amazon, Alphabet и Meta, не рассматривают AI как временную операционную тенденцию; они воспринимают его как постоянное преобразование инфраструктуры. Каждый квартал появляются новости о расширении бюджетов на AI, разработке новых моделей и увеличении вычислительных мощностей. Это неуклонное расширение спроса напрямую влияет на требования к системам охлаждения. В отличие от циклических рынков технологий, расходы на инфраструктуру AI обладают структурными характеристиками — они накапливаются, а не сокращаются.

Возможности в регионе EMEA: где рост едва начался

Географическое расширение предоставляет еще одну важную перспективу роста. В настоящее время Vertiv получает примерно 60% доходов из Америк, где расположены штаб-квартиры семи крупнейших технологических компаний. Регион Азиатско-Тихоокеанского региона показал рост доходов на 20,2% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале 2025 года, что свидетельствует о проникновении на новые рынки.

Регион Европа, Ближний Восток и Африка (EMEA) представляет наиболее интересную возможность. Несмотря на то, что он занимает значительную долю мировой экономики, в последнем квартале Vertiv рост доходов в EMEA составил всего 0,2% по сравнению с прошлым годом. Руководство признало эту разницу во время отчета за третий квартал, указав, что ускорение развертывания инфраструктуры AI в EMEA ожидается в течение 2026 года. Это расширение географического присутствия, в сочетании со статусом партнера Nvidia, позволяет компании захватывать долю рынка по мере того, как европейские предприятия ускоряют собственные развертывания AI-инфраструктуры.

Контекст рынка и перспективы на будущее

Технологические компании сталкиваются с простым уравнением: ускорить развертывание инфраструктуры AI или рисковать устареванием. Эта срочность создает среду, в которой специализированные знания Vertiv занимают премиальную позицию. Пятилетний опыт компании — с совокупной доходностью в 775% — отражает ее способность извлекать выгоду из новых трендов инфраструктуры, в то время как конкуренты борются за доверие.

Братья без завтра в этой истории — это не отдельные лица, а предприятия, которые откладывали инвестиции в тепловую инфраструктуру или выбирали менее подходящих поставщиков. В то время как организации, сделавшие ставку на передовые решения по охлаждению, подготовились к масштабированию возможностей AI без операционных перебоев. Стратегическая позиция Vertiv в этой инфраструктурной экосистеме обеспечивает ей получение непропорциональной доли ценности по мере ускорения глобального расширения AI в 2026 году и далее.