Вот почему эти 3 акции хранения данных заслуживают вашего внимания прямо сейчас

Индустрия устройств хранения данных переживает крупное возрождение, вызванное ускорением внедрения ИИ, расширением гиперскейлеров и миграцией предприятий в облако. Если вы хотите сформировать позицию в этом секторе, вот краткий обзор причин, почему эта отрасль заслуживает вашего внимания — а также три убедительных варианта.

Идеальный шторм: почему акции хранения данных набирают обороты

Спрос на решения для хранения данных никогда не был таким сильным. Рабочие нагрузки ИИ, инфраструктура edge-компьютинга и облачные нативные приложения стимулируют компании к обновлению своих архитектур хранения. Гиперскейлеры заполняют рынок заказами на высокоемкие жесткие диски (HDD) и корпоративные твердотельные накопители (SSD), создавая многолетний импульс для производителей устройств хранения.

Рассмотрим это: традиционные HDD остаются основой глобальных дата-центров, обеспечивая надежное и экономичное массовое хранение данных в масштабах. В то же время, рост кибератак увеличивает спрос на безопасные решения с сквозным шифрованием. Слияние этих трендов создало устойчивый потенциал для роста индустрии устройств хранения.

Что меняет ландшафт индустрии хранения данных?

ИИ переписывает правила игры. Рабочие нагрузки машинного обучения требуют высокоскоростных, емких и с низкой задержкой решений — что традиционные архитектуры обеспечить не могут. Это ускоряет переход к NVMe-SSD (PCIe Gen 4/5/6), объектному хранению для неструктурированных данных и решениям следующего поколения, таким как QLC NAND SSD для AI-озер данных.

Инновации в облачном хранении продолжаются. Игроки отрасли переходят от разовых продаж оборудования к повторяющимся моделям доходов, основанным на использовании. Хранение данных в Kubernetes набирает популярность благодаря своей гибкости и масштабируемости. В то же время edge-компьютинг снижает задержки и повышает гибкость ресурсов.

Спрос на ПК восстанавливается. Глобальные поставки ПК выросли на 8.2% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале 2025 года, чему способствовали обновления Windows 10 и растущее внедрение ПК с ИИ (ожидается, что доля поставок достигнет 31% в 2025 году по сравнению с 15% в 2024). Однако макроэкономические риски — тарифы, торговые напряженности и осторожные потребительские расходы — остаются.

Цифры: почему эта индустрия занимает лидирующие позиции

Отрасль компьютерных устройств хранения данных по версии Zacks занимает высший уровень в более широком технологическом секторе, входя в топ 7% из 243 отслеживаемых отраслей. За последний год отрасль выросла на 57.7%, значительно опередив рост S&P 500 на 14.7%, хотя и отстает от общего роста технологического сектора на 21.1%.

По оценкам, отрасль выглядит привлекательно. Текущий прогноз P/E на 12 месяцев составляет 18.66X, что значительно ниже как S&P 500 (23.35X), так и технологического сектора (28.15X). Эта ценовая диспропорция говорит о потенциале роста по мере ускорения развития.

Ваш список акций хранения данных: 3 варианта для рассмотрения

Western Digital (WDC) остается ведущим игроком в корпоративном хранении данных. Сан-Хосеский производитель пользуется спросом, вызванным ИИ и гиперскейлерами. Его диски ePMR и UltraSMR — емкостью до 32 ТБ — поставлены более чем 2.2 миллиона штук только за сентябрьский квартал. Ключевой момент? Все семь крупнейших клиентов заключили заказы до середины 2026 года, некоторые — до конца года, а один — обеспечил поставки до 2027 года. Руководство прогнозирует выручку за второй квартал в размере $2.9 млрд (±$100М), что на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Акции выросли на 166.1% за последний год. Рейтинг Zacks у WDC — #1, а ориентировочная чистая прибыль за 2026 год — $7.63.

Sandisk (SNDK) работает как чистый игрок в области флеш-памяти после разделения бизнеса Western Digital в 2024 году. Спрос на NAND-продукты превышает предложение, и эта динамика, по прогнозам, сохранится до 2026 года и далее. В последнем квартале доходы дата-центров выросли на 26% по сравнению с предыдущим кварталом, чему способствовал спрос гиперскейлеров и OEM. Руководство ожидает, что инвестиции в дата-центры превысят $1 триллион к 2030 году, что является косвенным сигналом спроса на SSD-портфель Sandisk. Выручка за первый квартал 2026 года составила $2.3 млрд, что на 23% больше, чем годом ранее — значительно превысив прогнозы. Скорректированный свободный денежный поток достиг $448М. Во втором квартале компания прогнозирует выручку в диапазоне $2.55–$2.65 млрд с ростом средней стоимости битов и двузначной ценовой властью. SNDK выросла на 315.3% за последний год и занимает рейтинг #1 по версии Zacks. Консенсус по чистой прибыли за 2026 год — $12.59.

Teradata (TDC) превратилась в ведущего поставщика платформ аналитики мультиоблачных решений, позиционируя себя для захвата трендов внедрения ИИ и гибридных облаков. Ее облачный бизнес демонстрирует рост: ARR публичных облаков вырос на 11% по сравнению с прошлым годом, достигнув $633M и показатель расширения облака составил 109%. Компания подтвердила прогноз на 2025 год и уточнила руководство по свободному денежному потоку, подняв его до верхней границы предыдущего диапазона ($260М–$280М), что свидетельствует о сильных операционных показателях. TDC занимает рейтинг #1 по версии Zacks, хотя акции снизились на 8.1% за последний год. Консенсус по прибыли за 2025 год — $2.40.

Итог

Подбор правильного списка акций хранения данных требует балансировки между факторами роста и оценочной дисциплиной. Western Digital и Sandisk предлагают более взрывной краткосрочный потенциал благодаря импульсу ИИ и динамике спроса и предложения. Teradata представляет более взвешенный подход к трендам enterprise software-defined storage. Все три компании пользуются сильными отраслевыми драйверами, имеют разумные оценки относительно общего рынка и обеспечивают видимость доходов, простирающуюся до 2026 года.