Курс золота колеблется в зоне сопротивления, пока рынок ожидает данные о занятости в США

Котировка золота остается под давлением в эту пятницу, поскольку USD укрепляет свои достижения последних недель и достигает уровней, не виданных с середины декабря. Движение американского доллара, который остается близко к недавним максимумам, ограничивает показатели XAU/USD и отдаляет более агрессивных покупателей инвестиционного металла. Однако, сигналы dovish, исходящие от Федеральной резервной системы, создают основание для дальнейших потерь, препятствуя более значительным падениям товара.

Доллар в росте и его последствия для котировки золота

Постоянное укрепление доллара продолжается благодаря положительным экономическим ожиданиям, хотя начинает встречать сопротивление по мере того, как ставки на снижение начинают набирать обороты. Министр финансов США, Скотт Бессент, в интервью CNBC отметил, что снижение процентных ставок — это недостающий ингредиент для более устойчивого экономического роста, предполагая, что ФРС не должна откладывать такие шаги.

Участники рынка уже закладывают возможность того, что американский центральный банк начнет снижать стоимость заимствований в марте, а дополнительные сокращения ожидаются в оставшейся части года. Этот сценарий может значительно поддержать золото, снизив его относительную привлекательность по сравнению с активом без доходности — долларом.

Катализатор дня: отчет по занятости в США

Истинный поворотный момент для рынков происходит сегодня с публикацией ежемесячных данных о создании рабочих мест вне сельского хозяйства. Прогнозы указывают на создание 60 тысяч рабочих мест в декабре, что ниже 64 тысяч, зарегистрированных в ноябре, в то время как уровень безработицы должен снизиться с 4,6% до 4,5%.

Эти показатели будут иметь решающее значение для направления политики ФРС в ближайшие месяцы и, следовательно, определят траекторию как котировки золота, так и поведения доллара США в краткосрочной перспективе. Пока эти данные не будут опубликованы, трейдеры сохраняют осторожность в отношении новых направленных позиций.

Геополитические факторы поддерживают инвестиционный металл

Рост неопределенности на международной арене создает дополнительную поддержку золоту как активу-убежищу. Президент Дональд Трамп заявил, что США могут управлять ресурсами в Венесуэле и добывать нефть из ее богатых запасов в течение длительного времени, что добавляет дипломатического напряжения в регион.

Отдельно, Китай усилил торговое противостояние с Японией, введя ограничения на экспорт редкоземельных элементов и их магнитных производных, в ответ на заявления премьер-министра Японии о Тайване. В то же время, канцлер Германии Фридрих Мерц предупредил, что конец конфликта в Украине еще далек, и любой план отправки европейских войск в регион считается опасным.

Эти динамики поддерживают аппетит к активам-убежищам, таким образом укрепляя спрос на драгоценный металл в условиях неопределенности.

Технический анализ: смешанные сигналы по котировке золота

XAU/USD остается выше экспоненциальной скользящей средней за 200 периодов, которая находится примерно на уровне US$ 4.322,58, сохраняя общий восходящий тренд. Восходящий градиент этой средней линии поддерживает откаты, в то время как индикаторы дают противоречивые сигналы.

Линия MACD остается ниже сигнальной линии и нулевой отметки, но движется вверх. Негативный гистограмм сокращается, что указывает на снижение нисходительного давления. RSI на уровне 56 выше нейтральной зоны 50, что свидетельствует о улучшении импульса без признаков перекупленности.

Если импульс продолжит укреплять рост, покупатели смогут продолжить восстановление, а откаты будут поглощены преобладающей тенденцией. Удержание выше US$ 4.322,58 сохранит оптимистический настрой, в то время как решающий пробой ниже этого уровня откроет путь к более глубокому откату. Аналитикам по котировкам золота следует дождаться явного закрепления выше US$ 4.500, прежде чем открывать новые покупательные позиции с уверенностью.

Динамика доллара США на этой неделе

Доллар США показал лучший результат по отношению к швейцарскому франку с ростом на 0,92%. По отношению к евро он вырос на 0,60%, а японская иена укрепилась на 0,90% по сравнению с USD. Канадский доллар и австралийский доллар показали минимальные изменения по сравнению с американской валютой, при этом CAD снизился на 0,30%, а AUD вырос на 0,26%.

Эта ситуация отражает сильный доллар в условиях, когда американские экономические данные продолжают поддерживать валюту, хотя ожидания снижения ставок начинают ограничивать дальнейшие росты. Отчет по занятости в эту пятницу станет решающим для подтверждения или пересмотра этих валютных динамик в ближайшие дни.