Ibovespa консолидирует восстановление выше 161 тысяч пунктов с акцентом на оборону и сектор недвижимости; доллар уступает место R$ 5,40

Вторник (5) действительно ознаменовал возвращение бразильского финансового рынка с существенными институциональными потоками после новогодних каникул. Индекс Ibovespa закрыл с положительным результатом, прибавив 0,83% и завершив торги на уровне 161.869,76 пунктов, что свидетельствует о развороте накопленных потерь в первый торговый день года. Источник: Google Finance Предыдущая сессия столкнулась с серьезными ограничениями по объему, что мешало формированию адекватных цен. Теперь, при нормальном движении капитала, индекс демонстрирует устойчивость и способность к восстановлению.

Макроэкономическая динамика и прогнозы Focus

На внутреннем фронте отчет Focus, подготовленный Центральным банком, показал скорректированные оценки экономистов на 2026 год. Прогноз инфляции был слегка повышен — с 4,05% до 4,06%, что подтверждает оценку о стойкой и сложной инфляции. Этот движущий фактор привлекает внимание к динамике цен, которая сохраняется даже в условиях монетарной корректировки.

Монетарная политика остается в центре внимания рынка. Большинство экономистов уверены, что ставка Selic завершит 2026 год на уровне 12,25%, что значительно ниже текущих 15%. Этот цикл снижения в значительной степени зависит от публикации индекса IPCA за декабрь, запланированной на следующую пятницу (9). Неожиданное повышение инфляции в этот день может полностью изменить перспективный сценарий.

Бум строительных компаний под прицелом жилищного финансирования

Акции сектора недвижимости стали лидерами торгов в понедельник, показывая наибольшие приросты в индексе. MRV (MRVE3) выросла более чем на 7%, в то время как Cyrela (CYRE3) и Direcional (DIRR3) поднялись более чем на 5%. Эта динамика не случайна. Аналитики Itaú BBA отмечают, что компании, связанные с сегментом доступного жилья, находятся в привилегированном операционном цикле.

Постоянный поток ресурсов, выделяемых в рамках программы Minha Casa Minha Vida, сохраняет привлекательные и стабильные условия финансирования. Эта структура позволяет застройщикам ускорять графики запусков, расширять предложение и одновременно улучшать рентабельность. Создается ценность для этих компаний, что объясняет недавний оптимизм.

Embraer лидирует в переходе к защитным активам

В то время как строительные компании обеспечивают фундаментальную поддержку индекса, Embraer (EMBJ3) выделилась как главный спекулятивный актив сессии, закрывшись ростом на 4,85% по цене R$ 92,89. Этот движущий фактор отражает немедленную реорганизацию глобальных потоков капитала в ответ на геополитические события в Южной Америке.

Быстрая реакция рынков на международные события вызвала явную секторную ротацию. Когда институциональные неопределенности и возможность вооруженных конфликтов набирают обороты, капитал устремляется в компании, связанные с обороной и аэрокосмическими технологиями. Эти активы выступают в роли безопасных гаваней в периоды риска. Эксперты отмечают, что ожидания роста военных бюджетов региона и модернизации воздушных флотов поддерживают показатели этого сегмента. Это не единичное движение, а хорошо закрепленная модель в международных финансах.

Vale следует за сырьевыми товарами; Petrobras бросает вызов росту нефти

Среди традиционных голубых фишек Vale (VALE3) оказалась одной из самых торгуемых и завершила с ростом, следуя за движением железной руды. Фьючерсные контракты на этот товар в Даляне, Китай, выросли почти на 1%, что отражает сохраняющиеся ожидания спроса со стороны китайских металлургических предприятий. Такое согласование подтверждает чувствительность акций к динамике глобального спроса на сырье.

Обратное движение зафиксировано у Petrobras (PETR4). Несмотря на сильное повышение цен на нефть на международных рынках, акции компании показали отрицательную динамику. Рынок заложил возможные последствия американского военного вмешательства для инфраструктуры добычи в Венесуэле. Спекуляции о восстановлении производственных мощностей и новых потоках сырой нефти оказали давление на настроение бразильского нефтяного сектора, нейтрализуя потенциальные выгоды от роста стоимости барреля в Лондоне и Нью-Йорке.

Розничная торговля под давлением; Нью-Йорк на новом рекорде

Бразильская розничная торговля столкнулась с волной продаж в ходе сессии. C&A (CEAB3) возглавила падения Ibovespa с снижением на 16%, что было описано как агрессивная фиксация прибыли после недавнего роста акций. Операторы связывают этот движущий фактор с фиксацией прибыли инвесторами после периода значительного роста.

За рубежом ситуация остается оптимистичной. Индексы Нью-Йорка показали значительный рост, при этом Dow Jones обновил свой исторический максимум по номиналу, поднявшись на 1,23%. Сектор энергетики позитивно отреагировал на международные события, создавая атмосферу поиска активов с риском. Эта динамика аппетита к риску в США контрастирует с защитными поведениями в других регионах, что подчеркивает географические различия в оценке риска.

Бразильская валюта восстанавливает позиции по отношению к доллару

Доллар завершил вторник снижением на 0,34%, установившись на уровне R$ 5,40. Сессия была отмечена нормализацией институциональных потоков после новогодних каникул. Источник: Google Finance Движение отражает первый полноценный день реального обращения капитала в 2026 году, с объемами и ценами в операционных рамках, отличающихся от предыдущей сессии.

На международной арене американская валюта также потеряла позиции по отношению к основным резервным валютам. Индекс DXY, отслеживающий силу доллара по отношению к корзине сильных валют, снизился на 0,16%, закрывшись на уровне 98,26 пунктов. Это ослабление свидетельствует о перераспределении позиций в условиях повышенного доверия к развивающимся рынкам и временного снижения риска.