Цена золота достигает нового недельного уровня, вызванного геополитической напряженностью и ожиданиями снижения процентных ставок

Золото продолжает свой положительный тренд на этой неделе, достигая новых краткосрочных рекордов, в то время как инвесторы ищут защиту в активов-убежищах. Сочетание глобальной нестабильности и сигналов о возможной монетарной политике смягчения со стороны ФРС удерживают желтый металл в высокой востребованности, а цена на золото сегодня отражает эту благоприятную динамику.

Геополитические факторы усиливают спрос на защитные активы

Эскалация международной напряженности является решающим фактором для поддержания цены на золото. Военные конфликты, связанные с США и Венесуэлой, а также растущие споры между Саудовской Аравией и Объединенными Арабскими Эмиратами создают атмосферу неопределенности, которая способствует использованию металла как безопасного убежища. Ситуация в Иране и затяжная война между Россией и Украиной еще больше усиливают этот спрос на защиту.

Президент Дональд Трамп в конце недели дал сигнал о возможности новых военных вмешательств в Латинской Америке в случае отсутствия сотрудничества, что повысило опасения по поводу региональной нестабильности. Эти события укрепляют аргументы покупателей золота, которые видят в металле хеджирование против геополитических рисков.

Довиш-ожидания Федерального резерва отдаляют доллар и приносят пользу золоту

Параллельно с геополитическими факторами рынок продолжает закладывать два возможных снижения процентных ставок Федеральным резервом США до конца года. Недавние данные PMI — с индексом производства S&P Global, остающимся стабильным на уровне 51,8, и падением ISM до 47,9 — не были достаточными, чтобы снизить ставки на более мягкую позицию ФРС.

Эта перспектива снижения стоимости заимствований ослабила доллар США, отодвинув его от четырехнедельного максимума, зафиксированного накануне. Поскольку золото не приносит дохода, девальвация доллара делает желтый металл более привлекательным для международных инвесторов, что еще больше стимулирует покупки.

Опасения по поводу возможного политического давления на независимость Федерального резерва при администрации Трампа также способствуют этой динамике, вызывая потоки в активы, не связанные с долларом.

Технический анализ указывает на продолжение восходящего движения

С технической точки зрения, цена на золото демонстрирует обнадеживающие признаки укрепления. Прорыв скользящей средней за 100 часов во время азиатской сессии является критической точкой, а пробитие зоны сопротивления между @E5@4 445$ и @E5@4 450$ может открыть путь к новым ростам.

Индикатор MACD показывает положительный гистограмм и его линия немного выше сигнальной линии, что свидетельствует о улучшении импульса. Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 68, что указывает на значительную силу, с возможностью продолжения роста до уровня перекупленности в 70.

Скользящая средняя за 100 часов, в настоящее время на уровне @E5@4 373,28$, служит важной динамической поддержкой. Пока цена остается выше этого уровня и MACD остается положительным, коррекции, скорее всего, будут поверхностными, поддерживая краткосрочный тренд.

Отчет по занятости вне сельского хозяйства в пятницу станет ключевым катализатором

Следующим важным катализатором для рынка золота станет отчет NFP (занятости вне сельского хозяйства) США, запланированный на пятницу. Этот показатель даст конкретные сигналы о состоянии американского рынка труда и, следовательно, о направлении дальнейших снижений ставок, которые будет проводить центральный банк.

Трейдеры внимательно ждут этого числа, так как оно может значительно повлиять как на доллар, так и на цену золота. Более слабый результат усилит довиш-ожидания, тогда как сильный результат может смягчить ожидания по смягчению политики.

До этого времени другие макроэкономические показатели недели предоставят дополнительные подсказки о ситуации в экономике, однако основной фокус остается на отчете по занятости, который определит наиболее значительные движения цен на драгоценный металл в ближайшие дни.