От iPhone до Умного Кольца: Переход человека и машины

Вопрос, который задают ведущие инвесторы в сфере технологий: действительно ли смартфоны являются долгосрочным будущим? Соучредитель фонда ранних инвестиций True Ventures считает, что через 5-10 лет мы уже не будем использовать их так, как сейчас. Это не спекуляция, а аргумент, подкрепленный конкретными действиями организации, управляющей около 6 миллиардов долларов через 12 основных seed-фондов.

Почему интерфейс смартфона — это проблема?

По мнению этих пионеров, современные смартфоны — неэффективный интерфейс между человеком и искусственным интеллектом. Каждый раз, когда мы берем телефон для подтверждения сообщения, написания письма или отправки уведомления, мы совершаем излишние действия, которые легко могут привести к ошибкам и нарушить повседневную жизнь.

Осознав это давно, инвесторы этого фонда посвятили годы исследованию альтернативных интерфейсов — от программного обеспечения до аппаратных решений, от носимых устройств до совершенно новых технологий взаимодействия. Этот инстинкт помог им рано распознать потенциал трендов, которые многие игнорируют.

История точных ставок

История инвестиций True Ventures подтверждает эту философию. Они были первыми, кто вложился в Fitbit, когда носимые устройства еще не были популярны, инвестировали в Peloton после отказа сотен других фондов, и поддерживали Ring, когда Джейми Симинофф постоянно оставался без денег и даже сталкивался с критикой со стороны технологических экспертов.

Каждая такая инвестиция казалась очень смелой. Но объединяло их то, что они всегда делали ставку на новые способы взаимодействия человека с технологией — более естественные, чем существующие. За 20 лет эта компания управляла портфелем из около 300 компаний, совершила 63 успешных выхода и провела семь IPO.

Sandbar: кольцо, задающее новые правила

Недавний пример этой философии — Sandbar — аппаратное устройство, описываемое как «сопровождающая идея». Проще говоря, это кольцо с голосовым управлением, надеваемое на указательный палец, с единственной целью: записывать и организовывать ваши идеи через голосовые заметки.

Важно, что Sandbar не пытается стать еще одним AI-устройством, не конкурирует за здоровье. Он делает только одну вещь, но именно она — базовая поведенческая потребность человека, которую современная технология пока не удовлетворяет.

Идея не в пассивной записи, а в появлении в нужный момент, когда возникает идея. Устройство подключено к приложению, использует AI-технологии и представляет собой очень другую философию взаимодействия человека с интеллектом.

Создатели этого отличия

Два основателя Sandbar — Мина Фахми и Кирак Хонг — ранее работали над нейронным интерфейсом в CTRL-Labs, стартапе, приобретенном Meta в 2019 году. Когда True Ventures познакомились с ними, их видение сразу совпало. Это люди, хорошо разбирающиеся в изменении поведения пользователей через дизайн продукта.

Подход Фахми и Хонга выделяется тем, что он сосредоточен на поведении, которое создаёт продукт, а не только на его функциях. Это опыт, который True Ventures применяли при инвестировании в Peloton — не только о велосипеде, а о сообществе и здоровых привычках, которые он формирует.

Тренды рынка, поддерживающие перемены

Данные рынка также явно подтверждают эту точку зрения. Рынок смартфонов почти достиг насыщения, рост около 2% в год. В то время как рынок носимых устройств — часов, колец, устройств голосового управления — растет двузначными темпами ежегодно.

Эти изменения не случайны. Они отражают фундаментальные перемены в том, как люди хотят взаимодействовать с технологиями.

Время капиталовложений в эпоху AI

Несмотря на то, что AI-стартапы привлекают сотни миллионов долларов с оценками в миллиарды с самого начала, True Ventures сохраняет свою дисциплину инвестирования. Они продолжают писать seed-счета от 3 до 6 миллионов долларов за 15-20% доли, обычно первыми входя в стартапы.

Эта дисциплина не устарела, а является стратегией. Когда их спрашивают, почему они не собирают миллиарды долларов, ответ очень ясен: сегодня не нужно столько, чтобы создать что-то выдающееся.

Предупреждение среди волн hype AI

Хотя верят, что OpenAI скоро достигнет триллионной оценки, и это самая мощная волна вычислений за всю историю, инвесторы видят признаки предостережения. Раунды финансирования гиперскейлеров и планируемые расходы в 5 трлн долларов на инфраструктуру данных и чипы — очень затратные. Мы находимся в самом капиталоемком этапе цикла.

Но где действительно лежит возможность? Самая ценная ценность создается не на уровне инфраструктуры, а на уровне приложений — там, где новые интерфейсы могут породить совершенно новые поведения.

Основная инвестиционная философия

Все сводится к очень простой, но глубокой философии: правильное раннее инвестирование должно пугать и изолировать вас, делая вас казаться безумным. Оно должно быть очень расплывчатым и неопределенным, но вы должны быть в одной команде с теми, кому действительно доверяете.

Через пять-десять лет вы узнаете, правильный ли путь вы выбрали. Исходя из опыта True Ventures — от устройств для отслеживания здоровья, подключенных велосипедов, умных дверных звонков до кольца для записи идей — когда Кэллахэн говорит, что конец смартфонов близок, стоит прислушаться.

Технологии меняются. Те, у кого есть дальновидность, получат преимущество.