Физическая криптовалюта становится основным направлением инвестиций: основатель LD Capital о смене рыночной ситуации

Инвестиционная логика на рынке криптовалют тихо меняется. Основатель LD Capital Джек Ии недавно заявил, что текущая структура рынка претерпела глубокие изменения, и спотовые инвестиции начинают вытеснять краткосрочную торговлю, становясь основным выбором. Что скрывается за этим мнением? Возможно, это важный рубеж, который отмечает переход стратегии инвестирования в криптовалюты от спекуляций к более прагматичному подходу.

Три сигнала изменений в структуре рынка

Джек Ии отметил, что корректировка монетарной политики Банка Японии является ключевым внешним фактором давления на криптоактивы. Как только эта долгосрочная ограничивающая причина исчезнет, рынок войдет в новый цикл роста. Такое мнение основано на глубоком анализе макроэкономических трендов.

Факторы, поддерживающие это мнение, включают: постепенное совершенствование глобальной регуляторной базы, ожидания снижения ставок, стимулирующие перераспределение ликвидности, и расширение сценариев применения блокчейна. Все эти факторы формируют новую структуру рынка криптовалют.

В то же время, волатильность деривативных рынков скрывает реальную ситуацию на спотовом рынке. Ценовые колебания, создаваемые продавцами фьючерсов, как раз предоставляют возможности для получения прибыли покупателям спотовых активов. Поэтому профессиональные инвесторы начинают различать «шум торговли» и «фундаментальную ценность».

Спотовые инвестиции и фьючерсная торговля: важные различия

Что означает покупка спотовых криптовалют? Проще говоря, вы получаете реальный цифровой актив, который немедленно попадает в ваш кошелек. В отличие от этого, фьючерсная торговля — это ставка на ценовые колебания, и вы фактически не владеете базовым активом.

Это различие критически важно для инвестиционной стратегии. Спотовые инвесторы ориентируются на долгосрочное накопление стоимости, тогда как краткосрочные трейдеры пытаются извлечь прибыль из ежедневных колебаний. Обе стратегии сопряжены с рисками, но в текущих условиях рынка Ии ясно рекомендует большинству инвесторов выбрать первый подход.

Почему? Потому что спотовые инвестиции позволяют вам по-настоящему владеть активом, реализуя принцип «не твой приватный ключ — не твоя монета». Такой режим собственности в каждом рыночном цикле защищает осторожных инвесторов.

Волатильность — это возможность, а не сигнал риска

Многие инвесторы пугаются краткосрочных колебаний, что и есть ключевая ошибка, на которую указывает Ии. Он предлагает простую, но глубокую логику: способность выдержать краткосрочные колебания в сотни долларов определяет, сможете ли вы получить потенциальную прибыль в тысячи.

Иными словами, волатильность — это не причина для страха, а тест решимости инвестора. Рынок автоматически отсеет тех участников, которые не готовы психологически к колебаниям, а оставшиеся долгосрочные держатели получат дивиденды от восстановления рынка.

Это также объясняет, почему текущие условия считаются «время для покупки». В самые неопределенные моменты рынка именно самые сильные фундаментальные участники готовы увеличивать свои позиции.

Три драйвера роста в 2025 году

Глядя в будущее, можно выделить как минимум три фактора, которые будут способствовать росту стоимости криптовалют:

Нормализация политики — приносит ясность в регуляторную среду. По мере прояснения регуляторных рамок в разных странах, увеличится участие институциональных инвесторов.

Смена монетарной политики — высвобождает ликвидность. Ожидаемый цикл снижения ставок означает, что капитал начнет искать доходность, и рискованные активы станут приоритетом.

Расширение сценариев применения — повышает реальную ценность. Блокчейн уже перестал быть только инструментом спекуляций, и его применение в платежах, расчетах, аутентификации активно ускоряется.

Эти три фактора формируют так называемый «идеальный шторм» Ии — совместное движение к новому циклу роста.

Практический путь формирования спотового портфеля

Если вы разделяете мнение Ии, как вам действовать? Во-первых, определите свой инвестиционный горизонт. Если вы готовы выдержать 2-3 года рыночных колебаний, спотовые инвестиции — разумный выбор.

Во-вторых, используйте стратегию регулярных вложений, а не единовременного полного капитала. Такой подход сглаживает входные цены и снижает сложность выбора момента. Не нужно точно предсказывать дно рынка — регулярные вложения автоматически увеличивают позицию при низких ценах.

Третье — сосредоточьтесь на проектах с сильной фундаментальной базой. Анализ Ии применим ко всему рынку криптовалют, но при выборе стоит учитывать активность разработки, практическую ценность и сообщество.

И наконец, не позволяйте краткосрочным колебаниям влиять на ваши решения. Рынок будет падать — это нормально. Преимущество долгосрочного инвестора в том, что он может игнорировать эти краткосрочные волны и сосредоточиться на доходности через годы.

Суть оценки рыночных моментов

Какова самая важная идея Джек Ии? Рынок криптовалют редко дает идеальные моменты входа, но существуют стратегические окна. Когда исчезают основные внешние давления, фундамент укрепляется, а участие на рынке растет — это и есть такое окно.

По его анализу, это окно — именно сейчас. Но это не значит, что нужно сразу вкладывать все средства. Напротив, рекомендуется начать систематически накапливать спотовые активы.

Для долгосрочных держателей ключевой вопрос — не «идеально ли сейчас покупать», а «что я потеряю, если не начну сейчас».

Эта стратегия не для всех

Нужно честно признать, что рекомендации Ии имеют четкий диапазон применимости. Если вы не можете выдержать краткосрочные убытки, не готовы к рыночной волатильности или ваш инвестиционный горизонт менее года, то спотовые инвестиции в криптовалюты могут вам не подойти.

Криптовалютный рынок по-прежнему полон рисков. Перед принятием решения убедитесь, что вы полностью понимаете эти риски. Иметь свободные средства, долгосрочное терпение и готовность к возможным убыткам — это базовые условия участия в спотовых инвестициях.

Итоговые размышления

Структура рынка меняется, и меняется выбор инвесторов. От фьючерсных спекуляций к накоплению спотовых активов — это не только стратегический сдвиг, но и отражение все более зрелого состояния криптовалютного рынка.

Если вы все еще раздумываете, возможно, сейчас самое время пересмотреть свои инвестиционные предположения. Но независимо от вашего решения, убедитесь, что оно основано на рациональном анализе, а не эмоциях. В конечном итоге, криптовалютный рынок вознаградит тех, кто обладает видением и терпением.