Понимание рисков криптовалютных кошельков: что инвесторам нужно знать перед выбором решений для хранения

Офис по образованию и помощи инвесторам SEC опубликовал обновленные рекомендации по хранению криптовалютных активов, затрагивая важный вопрос для цифровых инвесторов — как безопасно управлять и получать доступ к криптоактивам, проявляя при этом должную осторожность. Совет опубликован в то время, когда потери, связанные с хранением, значительно повлияли на портфели инвесторов, делая информированный выбор особенно важным.

Разветвление на пути: самостоятельное хранение vs. управление третьими лицами

При хранении криптоактивов инвесторы сталкиваются с фундаментальным выбором. Вы можете полностью контролировать свои активы через кошельки самохранения или доверить их профессиональным хранителям. Каждый из этих путей имеет свои преимущества и риски, которые заслуживают тщательного рассмотрения перед тем, как передать свои активы.

Самохранение: максимальный контроль, максимальная ответственность

Если вы выбираете управление своим кошельком, поймите, что вы становитесь единственным хранителем своих приватных ключей. Эти ключи — случайно сгенерированные алфавитно-цифровые последовательности — служат конечным инструментом авторизации для доступа и перемещения ваших криптоактивов. Важное отличие, на которое обращает внимание SEC: после создания приватного ключа его нельзя изменить или восстановить в случае утраты. Потеря доступа к приватному ключу означает постоянную и безвозвратную потерю криптоактивов, хранящихся в этом кошельке.

Отношения между приватными и публичными ключами работают по-разному. Ваш приватный ключ авторизует транзакции и расходы, а публичный ключ служит механизмом проверки и адресом получения — подумайте о нем как о вашем криптоэлектронном адресе, который используют другие для отправки вам активов. Только приватный ключ позволяет вам тратить или переводить активы.

Многие поставщики кошельков предлагают фразы восстановления (seed phrases). Эти последовательности слов могут восстановить доступ, если ваше устройство выйдет из строя или вы потеряете приватный ключ. SEC советует хранить seed-фразы в очень надежных физических местах и никогда не делиться ими в цифровом виде или устно с кем-либо.

Методы хранения: горячие vs. холодные

Цифровые кошельки обычно делятся на две категории. Горячие кошельки остаются подключенными к интернету, что обеспечивает удобство для регулярных транзакций, но увеличивает риск онлайн-угроз. Холодные кошельки существуют на физических устройствах, обеспечивая более сильную изоляцию от кибератак, но с меньшей доступностью для частых торговых операций.

Третьи лица — хранители: удобство с разными опасностями

Выбор профессионального хранителя переносит ответственность, но вводит новые риски. Перед тем как доверить криптоактивы любому хранителю, проведите тщательное исследование. Ищите жалобы в интернете, проверяйте их соответствие нормативным требованиям и их репутацию.

Ключевые вопросы: есть ли у этого хранителя страховка, защищающая от потери или кражи? Позволяет ли он хранить конкретные криптоактивы, которые вы планируете? Какие физические и кибербезопасностные меры защищают их системы? Некоторые хранители используют совместное хранение (commingled storage), а не сегрегированные счета, что означает смешивание ваших активов с чужими.

SEC особенно предупреждает о практике реhypотекации — использовании депонированных клиентами криптоактивов в качестве залога для кредитования или других целей. Также уточняйте, продает ли хранитель данные клиентов третьим лицам, поскольку это вызывает опасения по поводу конфиденциальности.

Структура сборов требует внимательного анализа

Хранители зарабатывают на различных комиссиях, которые могут значительно снизить чистую доходность. Эти схемы обычно включают ежегодные проценты от активов, плату за каждую транзакцию, сборы за перевод активов и за открытие или закрытие счета. Сравнение тарифных планов разных поставщиков заслуживает такого же внимания, как и безопасность, поскольку накопленные сборы напрямую влияют на вашу инвестиционную доходность.

Риск, связанный с хранителем

Если хранитель подвергнется взлому, операционной ошибке или банкротству, вы можете потерять доступ к своим активам. Недавняя история показывает, что этот риск реализуем — несколько крупных криптоплатформ и хранителей обанкротились, оставив клиентов с заблокированными или навсегда утерянными средствами.

Взвешенное решение с осторожностью

Основное сообщение SEC — управление криптоактивами требует осознанной осторожности при выборе вариантов хранения. Будь то выбор между горячими и холодными кошельками для самохранения или оценка третьих лиц-хранителей, инвесторы должны учитывать безопасность, доступность, стоимость и уровень риска. Выбор между личным контролем и делегированным хранением — это компромисс, а не явное превосходство — каждый подход требует понимания, какие риски вы принимаете, прежде чем делать шаг.