Инвестиции в криптовалюты 2026 года: искусство отказаться от удачи и придерживаться правильных активов

В криптовалютном рынке для достижения успеха что на самом деле нужно? Генеральный директор Real Vision предлагает казалось бы простое, но глубокое решение — выбрать правильный актив и ничего не делать. Эта казалось бы обыденная рекомендация содержит в себе глубокое понимание сути рынка.

Ликвидность определяет ритм рынка

На данный момент общая рыночная капитализация криптовалют превысила 3.5 трлн долларов, что составляет всего 3% от будущего рынка в 100 трлн долларов. Однако в краткосрочной перспективе поток богатства определяется одним фактором — ликвидностью.

Источники ликвидности включают количественное смягчение, операции обратного репо центральных банков и движение средств на счетах по государственным облигациям. Недавно правительство США через счета по государственным облигациям поглотило ликвидность, а затем закрытие правительства еще больше сузило доступные средства внутри системы. В качестве наиболее чувствительного к ликвидности актива криптовалюты столкнулись с резкими колебаниями, что вызвало цепную реакцию ликвидации заемных позиций.

Краткосрочные колебания и долгосрочные тренды: парадокс

Краткосрочный рынок полон шума, а только долгосрочные сигналы позволяют увидеть истинную картину. Это истина трудно воспринимаема большинством инвесторов — люди зациклены на результатах за месяц или квартал, игнорируя макроциклы, охватывающие годы.

Макростратегии по своей природе очень волатильны и имеют длительные временные рамки. Полный торговый цикл обычно занимает от 6 месяцев до 3 лет. После 2008 года правительства многих стран установили циклы реструктуризации долгов на 3-5 лет, а в 2021-2022 годах этот срок был увеличен до 5 лет. Это означает, что ликвидность, введенная на четвертом году, теперь переносится на пятый — 2026 год. В этот момент потребуется рефинансировать долг в 10 трлн долларов, что вызовет новую волну притока ликвидности.

Не все токены могут быть спасены ликвидностью

Сегодня на рынке представлено гораздо больше токенов, чем раньше. Даже при избыточной ликвидности не удастся спасти все проекты. Эпоха «что купишь — то и растет» прошла.

Различия в динамике проектов во время коррекции заметны: биткоин (BTC) снизился примерно на 30%, Ethereum (ETH) — около 40%, Solana (SOL) — около 50%, а новые публичные блокчейны, такие как SUI, могут достигать 60-65%. Эта кривая риска отражает зрелость проекта, базу пользователей и глубину рынка.

Основная инвестиционная логика — не стремиться к максимальной прибыли, а избегать чрезмерных убытков и получать прибыль за счет долгосрочного сложного процента. Звучит скучно, но это — реальность.

Концепция “минимальных сожалений” в портфеле

Что такое разумное распределение активов? Следует выбирать активы, которые можно держать долго — L1 публичные блокчейны являются наиболее очевидным выбором, поскольку они достаточно крупные, их применение подтверждено, и в рамках одного цикла они не обнулятся.

Критерии оценки включают:

• Рост пользователей выше, чем у сопоставимых проектов в предыдущем цикле
• Отношение активных пользователей на цепочке к объему транзакций
• Твердость технической базы

Эти данные можно быстро проверить с помощью таких инструментов, как ChatGPT. Они позволяют разумно определить показатели активных пользователей (DeFi, игры и др.), классифицировать и ранжировать цепочки, выявлять переоцененные или недооцененные активы.

Эволюция стратегии DCA

Простая стратегия регулярных инвестиций (DCA) лучше, чем покупка индекса S&P 500. Но более умный подход — при падении рынка на X% (например, 30%) вкладывать средства в три раза чаще, а при достижении новых максимумов — продолжать обычные вложения. Такой эффект сложного процента будет заметнее.

Это психологически сложно — многие вынуждены покупать на локальных вершинах, потому что верят, что цена продолжит расти. Но со временем люди обычно забывают о конкретной себестоимости, если только она не была историческим минимумом.

Почему 2025 год будет таким сложным

Многие ранние участники (2017-2021 годы) сейчас переключаются на искусственный интеллект, утверждая, что криптовалюты не оправдали обещания децентрализации. Но правда в том, что за последние годы они не получили легких прибылей и потеряли рыночное преимущество.

Наоборот, видящие в Кремниевой долине считают, что самые большие доходы еще впереди. Electric Capital сравнивает криптовалюты с более ликвидными венчурными инвестициями — в венчурных фондах большинство проектов умирает, немногие приносят огромные прибыли, а ключ к успеху — постоянное держание активов. На публичных рынках роль силы слабее, цены более волатильны. Но в долгосрочной перспективе потенциал роста криптоактивов остается огромным.

Главные игроки 2026 года: биткоин и платформы смарт-контрактов

В ближайшие десять лет доля биткоина в рынке снизится, а доля платформ смарт-контрактов — возрастет, поскольку они создают больше сценариев использования.

По консервативным оценкам, рынок криптовалют еще в 30 раз вырастет. Эта кривая роста похожа на технологические гиганты (Amazon, Google, Tesla) — сначала очень волатильна, затем стабилизируется.

Невидимые возможности NFT и цифрового искусства

Когда цена Ethereum или Solana достигает пиковых значений, продажи произведений искусства взлетают, поскольку инвесторы начинают использовать приумноженное богатство для покупки произведений искусства. Когда цены падают, денежные потоки иссякают, и покупательная способность снижается.

Но этот сценарий также показывает, что при каждом новом максимуме искусства достигают новых рекордов. Крупные инвестиционные фонды уже вошли в рынок, и общая стоимость цифрового искусства продолжает расти. Общая стоимость Crypto Punks достигла 10 миллиардов долларов. От игровых активов до электронных билетов, финансовых контрактов и цифровых идентификаторов — потенциал рынка огромен. В блокчейн-сфере ценность искусства — самая высокая, потому что цифровая редкость — вечный якорь стоимости.

Практические советы: держать, изучать, терпеть

Как разбогатеть в криптомире к 2026 году? Держать правильные активы и ничего не делать.

Это означает:

• проводить самостоятельные исследования, формировать собственные инвестиционные убеждения, не полагаться на чужие мнения
• выбирать временные рамки в соответствии с уровнем риска и целями
• считать 5 лет полноценным циклом, все остальное — шум

Когда дно рынка уже достигнуто (например, в октябре из-за кризиса ликвидности), идет подготовка к новому притоку ликвидности. Федеральная резервная система приостановила количественное ужесточение, к концу года потребуется завершить долговое финансирование. Недостаток ликвидности в банковской системе вызывает частые колебания на денежном рынке, и ЦБ это прекрасно понимает — деньги обязательно понадобятся.

Последний совет: не стремитесь к максимальной прибыли, главное — правильное направление. SUI на этой неделе упала на 30% или выросла на 30% — не важно, важно, что рынок в конечном итоге достигнет 100 трлн долларов.