Начинающим обязательно к просмотру! Основные знания о инвестициях в альткоины и ключевые моменты отбора

С момента появления Биткоина в 2009 году мир криптовалют стремительно расширился. Сегодня на рынке цифровых активов насчитывается более 16 500 различных криптовалют, и так называемые «альткоины», объединяющие все криптовалюты, кроме Биткоина, выросли до примерно половины всей рыночной капитализации.

«Альткоин» — это сочетание слов «Alternative (альтернатива)» и «Coin (монета)», обозначающее все виртуальные валюты, кроме Биткоина. Для реализации задач, которые Биткоин не может решить или функций, которые он не предоставляет, разрабатываются различные альткоины.

В этой статье мы расскажем о базовых знаниях, которые необходимо знать перед началом инвестирования в альткоины, а также о важных моментах для принятия разумных инвестиционных решений.

Что такое альткоин

Основное определение

Обычно все криптовалюты, кроме Биткоина, считаются альткоинами. Однако некоторые инвесторы определяют альткоины как все криптовалюты, кроме Биткоина и Эфириума (второго по величине крупного проекта в мире).

Альткоины делятся по технической реализации на две большие категории:

• Биткоин-оригинальные: улучшенные версии, основанные на существующем коде Биткоина с добавлением новых функций
• Самостоятельные разработки: полностью отличающиеся по коду и созданные с нуля

Большинство альткоинов нацелены на преодоление ограничений Биткоина. Они разрабатываются для повышения скорости подтверждения транзакций, снижения энергопотребления, усиления приватности, внедрения смарт-контрактов и решения других задач.

Роль альткоинов и Биткоина на рынке

В то время как Биткоин занимает около 50% рыночной капитализации криптовалют, остальные альткоины обеспечивают оставшиеся примерно 50%. Такая структура свидетельствует о растущем значении альткоинов в цифровой экономике.

Основные виды и особенности альткоинов

Экосистема криптовалют включает множество альткоинов с разными целями.

Стейблкоины

Разработаны для минимизации ценовых колебаний и привязки стоимости к стабильным активам, таким как доллар США или золото. Примеры — USDC, USDT (Тезер), DAI. Стейблкоины служат убежищем в нестабильной среде крипторынка и играют важную роль в ежедневных операциях.

Юзабилити-токены

Обеспечивают доступ к услугам внутри конкретных блокчейн-сетей. Например, XRP используется для повышения эффективности международных переводов, а MATIC — для оплаты комиссий в сети Polygon. Каждый токен выполняет свою функцию.

Токены платежей

Разработаны для быстрого и недорогого обмена ценностями с высокой эффективностью.

Грантовые токены

Дают право голосовать за решения по управлению блокчейн-проектами. Например, Maker (MKR) — это токен, позволяющий держателям участвовать в голосованиях по изменениям протокола, что похоже на корпоративные акции.

Токены безопасности

Отражают право собственности на реальные активы, такие как акции компаний или недвижимость. Обычно подпадают под регулирование ценных бумаг.

Мемкоины

Появились как шутки или интернет-культура, но благодаря поддержке сообществ выросли в значимые криптовалюты. Примеры — Dogecoin (DOGE) и Shiba Inu (SHIB). Отличаются очень низкой ценой за токен и неограниченным запасом, что позволяет многим инвесторам держать миллионы или миллиарды единиц.

Игровые токены Play-to-Earn

Используются в блокчейн-играх, где за игровое участие можно получать криптовалютные награды. Например, в Axie Infinity можно выращивать, скрещивать и сражаться с фантастическими существами, зарабатывая токены.

Основные крупные альткоины по рыночной капитализации

Эфириум (ETH)

Самый крупный альткоин, обеспечивающий автоматическое выполнение транзакций с помощью смарт-контрактов. Благодаря этой инновации создано тысячи приложений — от финансовых сервисов до игр и цифрового искусства.

XRP

Токен, разработанный Ripple Labs, предназначенный для быстрых и недорогих международных платежей. Заменяет традиционную систему SWIFT и помогает повысить эффективность трансграничных операций финансовых учреждений.

Солнана (SOL)

Быстрый блокчейн, способный обрабатывать тысячи транзакций в секунду. Благодаря низким затратам и высокой пропускной способности подходит для платформ для торговли, игр и других приложений с высокой нагрузкой.

Кардано (ADA)

Нацелен на безопасность и устойчивость, использует механизмы консенсуса Proof of Stake (PoS), что требует значительно меньших энергозатрат по сравнению с майнингом Биткоина.

Лайткоин (LTC)

Один из первых альткоинов, созданный в 2011 году, его называют «серебром к золоту Биткоина». Обеспечивает более быструю проверку транзакций и использует другой алгоритм хеширования. Благодаря долгой истории и широкому применению популярен в повседневных расчетах.

Доджкоин (DOGE)

Мемкоин, возникший как шутка, но выросший в популярную криптовалюту благодаря активному сообществу и поддержке известных личностей. Используется для онлайн-чаевых и небольших платежей по доступной цене.

Тезер (USDT)

Крупнейший стейблкоин, привязанный к доллару США, обеспечен резервами, подтверждающими равенство 1 доллару. Важен для трейдеров при перемещении между волатильными активами и стабильными, без конвертации в фиат. Самый активно используемый для торгов.

USD Coin (USDC)

Регулируемый стейблкоин, привязанный к доллару, выпускаемый консорциумом Centre (Circle и Coinbase). Обеспечен регулярной проверкой резервов, широко используется в децентрализованных приложениях и для трансграничных платежей.

Шиба Ину (SHIB)

Появился в 2020 году как альтернатива Доджкоину и быстро набрал популярность. Начинался как мемкоин, но расширил функциональность за счет децентрализованной биржи ShibaSwap, NFT-платформ и других решений. Очень низкая цена за токен позволяет многим инвесторам держать миллионы или миллиарды единиц.

Юнисвап (UNI)

Обеспечивает автоматическую торговлю по модели AMM (автоматизированный маркет-мейкер), являясь одной из крупнейших децентрализованных бирж. Позволяет торговать напрямую между кошельками, а держатели UNI участвуют в голосованиях по улучшению протокола.

Важные показатели для анализа рынка

Доминирование альткоинов

Показывает долю альткоинов в общем рынке криптовалют:

Доминирование альткоинов = ( (Общая рыночная капитализация — Рыночная капитализация Биткоина) / Общая рыночная капитализация × 100%)

Этот показатель — мощный инструмент для оценки рыночных трендов:

• Рост доминирования (выше 55%): альткоин-сезон, когда капитал идет в альткоины
• Понижение доминирования: рынок, сосредоточенный вокруг Биткоина, когда интерес инвесторов к нему возрастает

Исторически, во время бычьего рынка 2017-2018 годов оно достигало около 67%, а в середине 2021 — около 60%, что совпадает с резким ростом цен на альткоины.

Рыночная капитализация альткоинов

Общая стоимость всех находящихся в обращении альткоинов, рассчитываемая как текущая цена каждого и объем обращения (без учета Биткоина).

Аналитика по трендам капитализации показывает:

• Постоянный рост: свидетельство устойчивого интереса к экосистеме криптовалют
• Резкие скачки: возможные признаки спекулятивных пузырей или пузырей
• Сравнение с другими активами: понимание относительной важности и уровня принятия

Многие инвесторы отслеживают соотношение рыночной капитализации Биткоина и альткоинов, чтобы выявлять перемещения капитала. Вливания из Биткоина в альткоины обычно ведут к росту цен на весь альткоин-рынок.

Преимущества и риски инвестирования в альткоины

Преимущества инвестиций

Высокий потенциал роста: небольшие альткоины с низкой рыночной капитализацией могут принести значительно большие прибыли при успехе. Даже при одинаковых вложениях они могут дать более высокую доходность, чем Биткоин.

Диверсификация портфеля: существует тысячи альткоинов, позволяющих выбрать проекты с уникальными технологиями, в индустриях или решающие социальные задачи.

Функциональность сверх простых валют: многие альткоины предоставляют не только сохранение стоимости, но и поддержку децентрализованных приложений, управление и другие возможности.

Риски инвестирования

Высокий уровень риска: альткоины более рискованны, чем Биткоин, многие проекты могут провалиться и привести к потерям. Чем меньше проект, тем выше риск.

Волатильность рынка: цены на альткоины очень подвижны, могут меняться на 20–30% за день, что усложняет выбор момента входа и выхода.

Недостаточная ликвидность: большинство альткоинов торгуется меньшими объемами, чем Биткоин, что может привести к значительным ценовым колебаниям при крупной продаже.

Регуляторные риски: правовая среда криптовалют еще формируется, и будущие регуляции могут существенно повлиять на альткоины, особенно те, что могут классифицироваться как ценные бумаги.

Мошенничество и провальные проекты: рынок полон мошеннических схем, фейковых проектов и неудачных стартапов. Недостаточная проверка увеличивает риск попасть на пирамиды или потерять деньги из-за обещаний, не реализованных в срок.

Структура исследования перед инвестированием в альткоины

Учитывая риски, важно проводить тщательную проверку перед вложением средств.

Анализ способности проекта решать реальные задачи

• Какие реальные проблемы решает альткоин?
• Есть ли спрос на решение или проект занимается фиктивными задачами?
• Есть ли у проекта преимущества перед существующими решениями?

Оценка команды

• Проверка опыта и достижений разработчиков
• Прозрачность информации о команде
• Успешные прошлые проекты
• Количество активных разработчиков

Анализ white paper

Ключевой документ, описывающий технологию, цели и стратегию реализации:

• Четкое и конкретное описание технологий
• Реалистичный план и дорожная карта
• Прозрачная экономика токенов (распределение и использование)
• Предупреждающие признаки — расплывчатое описание, нереальные обещания, низкое качество текста

Проверка токеномики

• Общий объем предложения
• Способы и график распределения
• Механизмы контроля инфляции
• Условия блокировки токенов для команды

Оценка рыночных показателей

• Рыночная капитализация: общая стоимость обращающихся токенов
• Ликвидность: возможность быстро продать или купить без существенного влияния на цену
• Объем торгов: ежедневные показатели
• Динамика цен: тренды и волатильность

Сообщество и практическое применение

• Размер и активность сообщества в соцсетях
• Партнерства с компаниями и организациями
• Статистика использования в реальной жизни
• Качество коммуникации команды

Аудит безопасности

• Проведение аудита кода авторитетными компаниями
• История уязвимостей и взломов
• Уровень децентрализации сети

Тайминг рынка и практические стратегии

Использование индексов альткоин-сезона и показателей доминирования помогает точнее понять рыночные тренды. Эти показатели — важные ориентиры для принятия решений и более эффективного распределения капитала.

Обладая правильными знаниями и подготовкой, можно не только участвовать в развитии цифровой экономики, но и получать прибыль. Постоянное обучение и использование надежных платформ — ключ к успеху в этом быстро меняющемся рынке.

Итоги

Рынок альткоинов с момента появления Лайткоина в 2011 году претерпел значительные изменения. Сегодня это огромная экосистема с более чем 16 500 активных цифровых активов, и альткоины уже не являются просто заменой Биткоина, а приобрели собственные технологии и практическую ценность как инвестиционные инструменты.

Ключ к успеху — тщательное исследование. Важно внимательно оценивать технологическую базу проекта, опыт команды, токеномику и вклад в решение реальных задач.

Рынок альткоинов полон возможностей, и при правильных знаниях и подготовке он может стать не только источником привлекательной прибыли, но и важной частью развития цифровой экономики.