Руководство по выбору маржи: как выбрать между полным и изолированным режимом

В торговле с использованием кредитного плеча выбор правильного режима маржи подобен выбору контейнера для уровня риска — один чуть меньше, другой чуть больше. Полное и частичное обеспечение — эти два способа распределения маржи определяют ваш способ управления средствами и границы убытков в торговле.

Режим частичной маржи: выбор изоляции риска

Что такое частичная маржа

В режиме частичной маржи каждая позиция имеет независимую и фиксированную маржу. Когда вы открываете позицию, выбранный вами коэффициент кредитного плеча определяет, сколько маржи требуется для этой позиции. Проще говоря, любые убытки по этой позиции ограничены только той маржей, которую вы для нее выделили отдельно.

Простая формула расчета

Маржа по позиции = Объем позиции × Средняя цена открытия ÷ Коэффициент плеча

Например: вы покупаете контракт BTCUSDT по цене 50 000 USDT на 0,1 BTC с плечом 25x, тогда маржа = 50 000 × 0,1 ÷ 25 = 200 USDT. Эти 200 USDT и есть граница риска для этой позиции.

Преимущества изоляции риска

Когда убытки по позиции достигают уровня поддержания маржи, происходит принудательное закрытие позиции, но это затрагивает только эту позицию и не влияет на другие средства на вашем контрактном счете. То есть, средства в других позициях полностью защищены.

Режим полного обеспечения: гибкое управление средствами

Логика работы

В режиме полного обеспечения все доступные средства на вашем контрактном счете считаются фондом маржи. Несколько позиций могут делить этот фонд, что повышает ликвидность счета.

Начальная маржа vs Реальная маржа

Здесь важно различать два понятия. Начальная маржа рассчитывается по формуле:

Полное обеспечение = Объем позиции × Средняя цена открытия × (1 ÷ Коэффициент плеча)

Но фактическая маржа по позиции — это весь доступный баланс вашего счета.

Например, при цене 50 000 USDT за 0,1 BTC с плечом 25x, если на счете есть 1 000 USDT, то начальная маржа составляет 200 USDT, а фактическая маржа — все 1 000 USDT.

Цена риска и выгоды

В режиме полного обеспечения, позиция будет принудительно закрыта только если убытки превысят весь баланс счета. Это означает, что ваши средства могут свободно перемещаться между позициями, но также есть риск распространения убытков на все позиции. Преимущество — прибыль с одной позиции может компенсировать убытки другой; риск — все позиции объединяются в один общий риск.

Как выбрать

Когда подходит частичная маржа

• Вы хотите точно контролировать максимальный убыток каждой позиции
• Предпочитаете осторожный стиль торговли, изоляцию рисков
• Ведете несколько независимых торговых стратегий, не желаете, чтобы они мешали друг другу

Когда подходит полный режим

• Уверены в своих торговых решениях и готовы к рискам межпозиционной передачи
• Предпочитаете гибкое управление средствами и хотите максимально эффективно использовать капитал
• Когда прибыль по одной позиции может компенсировать убытки по другой, этот режим дает преимущества

Простая рекомендация: частичная маржа — это установка лимита риска для каждой позиции, полный режим — это объединение всех позиций в один общий пул. Первый более безопасен, второй — более гибкий. Выбор зависит от вашего уровня риска и опыта торговли.