Новичкам на заметку: опытный трейдер делится пятью основными «методами» торговли

null

作者：Lin, трейдер

编译：Felix, PANews

Трейдер Lin недавно опубликовал статью, делясь своим опытом торговли, включая технический анализ, управление рисками, психологические факторы и т.д., что будет полезно для новичков или тех, кто часто терпит убытки. Ниже — подробности.

Следуйте за трендом

Мощный восходящий тренд часто приносит хорошую прибыль. Вы всегда должны торговать по тренду. Как говорится: «Тренд — ваш друг». В этом нет ничего неправильного. Инвестиции — это игра вероятностей. Поэтому вам нужно максимально повысить шансы на успех.

Покупая акции в восходящем тренде, как будто плывёшь по ветру — всё кажется проще. Рынок растёт быстрее, дольше держится, прогресс идёт легче. Когда дует попутный ветер, даже малейшее движение может принести огромную прибыль. Вот почему в бычьем рынке все считают себя гениями.

Итак, как определить тренд?

Определение направления тренда занимает всего несколько секунд. Тренд — это общее направление данных во временном ряде. Рассмотрим восходящий тренд:

Во-первых, график идёт слева вниз и вверх.

Во-вторых, есть серия более высоких максимумов и более высоких минимумов.

Конечно, нисходящий тренд — то же самое.

Для определения тренда можно использовать простые инструменты, такие как линии тренда или скользящие средние, чтобы помочь определить общее направление.

Важно учитывать, что рынок работает на разных таймфреймах.

Краткосрочный рынок может падать, но в долгосрочной перспективе всё равно находится в восходящем тренде. Или, краткосрочно рынок может показывать сильные результаты, а долгосрочный тренд — слабеть. Вам нужно выбрать таймфрейм, соответствующий вашей стратегии.

Дневные трейдеры следят за часами и днями, свинг-трейдеры — за неделями, долгосрочные инвесторы — за годами. Когда все таймфреймы (краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный) совпадают, ваши шансы на прибыль максимальны.

Чаще всего рынок не имеет явного тренда. Только небольшая часть времени проявляются ясные, сильные тренды. Остальное время рынок колеблется в боковом диапазоне.

Для активных инвесторов боковые колебания — самый опасный сценарий. Потому что нет чёткого направления, волатильность высокая, пробои и откаты часто неудачны. Вас могут постоянно трясти. Каждый раз, когда кажется, что рынок движется в вашу пользу, он сталкивается со стеной и разворачивается.

Конечно, если ваш торговый цикл короткий, вы можете извлечь прибыль из этих колебаний. Но для большинства людей в такой ситуации лучше ничего не делать.

В целом, большие деньги зарабатываются в сильных восходящих трендах. Есть две основные причины:

Во-первых, акции в тренде обычно продолжают расти: когда акция уже растёт, вероятность её дальнейшего роста выше, чем внезапного остановки. Рыночное настроение оптимистичное. Все сосредоточены только на росте.

Во-вторых, обычно отсутствует или почти отсутствует давление сверху на продажу: большинство держателей акций уже в прибыли. Они не спешат продавать. Из-за уменьшения продавцов цена легче растёт.

Однако не все тренды одинаковы. Некоторые идут медленно и стабильно. Другие — быстрые и крутые. Чем круче тренд, тем он кажется сильнее. Но у всего есть свои плюсы и минусы.

Акции с быстрым ростом более уязвимы. Когда цена растёт слишком быстро, возникает перекупленность. Это увеличивает риск сильного отката или резкого разворота. Поэтому сильный тренд — это хорошо, но к нему нужно относиться с осторожностью.

Цель — следовать за трендом во время его продолжения, но ничего не вечно.

Следите за ведущими секторами

После определения общего рыночного тренда важно найти лидирующие сектора. Их значение очевидно.

Инвестиции — это игра вероятностей, и вы хотите, чтобы как можно больше факторов работали в вашу пользу.

Задайте себе вопрос: купите ли вы сегодня акции газетной компании? Скорее всего, нет. В наши дни мало кто читает бумажные газеты. Всё происходит онлайн. Рынок не расширяется, а сокращается. Спрос естественно падает. Труднее находить и удерживать клиентов. Труднее удерживать талантливых сотрудников. Люди не хотят работать в устаревшей, стагнирующей отрасли. Это естественные негативные факторы.

Теперь взглянем на противоположную ситуацию.

Искусственный интеллект — один из самых сильных секторов сегодня. Все хотят работать в сфере ИИ. Он обладает природной привлекательностью. Талант, финансы и внимание сосредоточены в одном направлении. Развитие идёт гораздо легче.

Лидирующий сектор — как прилив, поднимающий все корабли. Не все смогут извлечь из этого выгоду, но общий тренд важен.

Идеально, чтобы весь сектор развивался хорошо. Если за исключением одной компании все остальные показывают плохие результаты, это часто означает, что сектор достиг вершины или скоро начнёт спад.

Конечно, любой тренд не будет длиться вечно. Некоторые отрасли могут оставаться лидерами десятилетиями, другие — всего несколько дней. Главное — уловить крупный тренд.

Крупные тренды — это долгосрочные преобразования отраслей, такие как железные дороги, интернет, мобильные технологии и сейчас — искусственный интеллект.

Тренды процветания и упадка — это кратковременные пики, за которыми следуют резкие спады. Например, SPAC (специальные компании по приобретению) и популярные акции.

Циклические тренды — это колебания в экономике. Хороший пример — нефть и природный газ, цены которых меняются в зависимости от спроса и экономического роста.

Покупка лидеров на дне рынка

Когда вы определили общий тренд и лидирующий сектор, можно покупать лидирующие компании. Всё очень просто. Большинство людей хотят лучшее — это естественно.

Посмотрите на спорт. Все говорят о чемпионе чемпионата мира или олимпийском золоте. Новости, интервью, спонсоры и книги сосредоточены на победителе. Мало кто помнит второго. Победитель получает всё — внимание, деньги, статус.

Простой пример:

Кто самый быстрый человек на Земле? Усэйн Болт. А кто второй? Большинство не знает. На самом деле, Болт чуть быстрее второго. Но никто особо не заботится о втором месте. Всё сводится к лучшему, быстрейшему, победителю.

В бизнесе и инвестициях тоже так. Победители получают максимум внимания. Они привлекают больше клиентов, талантов и капитала. Успех сам по себе усиливает шансы оставаться на вершине.

Для компании это означает, что её продукт сравнивают с другими. Сотрудники хотят работать в лучшей компании. Инвесторы хотят вкладывать в лучшую компанию, а не во вторую. Эта преимущество кажется незначительным, но со временем эти мелкие преимущества накапливаются и приводят к огромным результатам. Вот почему победители всегда побеждают.

В каждом секторе есть лидер рынка:

в сфере смартфонов — Apple

в поисковых системах — Google

в больших языковых моделях — OpenAI

в графических процессорах — NVIDIA

Эти лидеры значительно опережают конкурентов.

Что делает лидера рынка? Большая и постоянно растущая доля рынка, быстрый рост доходов и прибыли, сильный бренд, постоянные инновации и выдающаяся команда основателей.

Когда покупать акции лидера? Когда рынок в восходящем тренде и акция пробила дно. Всё очень просто. Инвестиции — риск, многое может пойти не так. Невозможно устранить риск полностью, но можно его снизить.

Есть несколько способов сделать это: провести исследование, следить за ростом рынка, фокусироваться на сильных компаниях, покупать в подходящее время.

Время — важнее, чем думают многие. Покупка в подходящий момент снижает риск входа. Также это помогает понять, когда могут возникнуть проблемы. Если цена опустилась ниже вашей цены покупки или ключевой поддержки, это сигнал к выходу или стоп-лоссу. Хорошая цена входа помогает определить цену выхода. А чёткая цена выхода — важный инструмент управления рисками.

Покупка при пробое дна — обычно менее рискованна. Дно — это период, когда акция колеблется в боковом диапазоне и накапливает энергию. Когда она пробивает уровень, тренд идёт в вашу пользу. Моментум усиливается. Давление на продажу снижается, что облегчает рост.

Вы не угадываете, а реагируете на сильные рыночные движения. Так вы повышаете шансы на успех.

Дно бывает разных форм. Наиболее распространённые:

чашка с ручкой

плоское дно

двойное дно

обратная голова и плечи

Эти модели обычно появляются в начале нового тренда или рыночной волны.

Когда цена растёт и останавливается, такие модели называют продолжительными. Наиболее распространённые — флаги и треугольники.

Также важно управлять рисками. Когда цена пробивает уровень, возможны три сценария:

цена продолжит расти

цена откатит и снова протестирует пробитый уровень

пробой не состоится, и ранние покупатели застрянут в убытках

Пробой не всегда успешен. Вероятность неудачи может быть высокой. Нужно быть готовым к ошибкам.

Основная причина неудачных пробоев — слабость рынка, акции не являются истинными лидерами, или крупные институциональные инвесторы распродают. Поэтому управление рисками так важно.

Всегда нужно быть готовым к худшему сценарию. Ограничивайте убытки, устанавливайте чёткий стоп-лосс.

Признание убытков трудно. Никто не любит признавать ошибку. Но игнорировать стоп-лосс и терпеть маленькие убытки — это путь к большим проблемам. Большие потери начинаются с маленьких. Они растут из-за колебаний и нерешительности выйти при равенстве прибыли и убытка.

Запомните: если цена отскочит, вы всегда можете купить обратно.

Защищайте свои убытки — это залог вашего участия в игре. Поэтому так важно держать шансы на успех в своих руках.

Есть ещё один совет: следите за объёмом.

Пробой с высоким объёмом сильнее и реже проваливается. Высокий объём означает, что крупные инвесторы покупают. А крупные игроки трудно скрыть свои действия. Они не могут купить всё сразу — им нужно постепенно накапливать позиции.

Позвольте вашим прибыльным акциям продолжать расти

В основе инвестиций лежит принцип: прибыль должна превышать убытки. Всё остальное — второстепенно. Многие инвесторы этого не понимают.

Они думают, что успех достигается поиском дешёвых акций или гонкой за самыми горячими. Показатели P/E, скользящие средние, экономические барьеры и бизнес-модель — лишь часть пазла. Всё это помогает, но само по себе не гарантирует успех.

Настоящее важное — это:

сколько вы можете заработать, если ваш прогноз верен?

сколько вы потеряете, если ошибётесь?

Это применимо как к дневной торговле, так и к долгосрочным инвестициям. Единственное различие — временной горизонт. Принцип один и тот же.

Самое важное — понять: вы будете ошибаться, и ошибок будет много.

Инвестиции — это игра вероятностей. Даже если вы считаете, что цена не может упасть дальше, потому что она уже низкая; или что она обязательно вырастет, потому что фундаментальные показатели растут — всё равно будете ошибаться.

Хороший принцип — предположить, что ваша точность не превышает 50%.

Подумайте: Майкл Джордан промахнулся примерно в половине своих бросков. Но его всё равно считают одним из величайших игроков в истории. Не нужно быть правым всё время, чтобы получать хорошие доходы.

Даже при хороших рыночных условиях это случается.

При плохих условиях ситуация ещё хуже. Иногда ваша точность — всего 30%. Это нормально.

Ошибки — не провал. Это часть процесса. Как только вы это примете, всё изменится. Ваша цель — не избегать ошибок, а управлять результатами.

Эта простая таблица ясно показывает это.

Она демонстрирует связь между коэффициентом побед и соотношением риск-возврат. Предположим, ваш коэффициент побед — всего 30%. Тогда для выхода в ноль прибыль должна быть как минимум вдвое больше убытка. Чтобы реально зарабатывать, прибыль должна быть примерно в три раза больше убытка. Тогда ваша стратегия начнёт работать.

Цель — включить неудачи в свою стратегию.

50% побед кажется хорошим результатом, но в долгосрочной перспективе — нереально. Рынок меняется, условия ухудшаются. Поэтому ваша стратегия должна работать даже в неблагоприятных условиях.

Начинайте с 30% побед и соотношения риска к прибыли 3:1. Потом можно корректировать. Но если не знаете, с чего начать, — начните отсюда.

Что это означает на практике?

Многие инвесторы считают, что покупка и удержание — это навсегда. Это только наполовину правильно. Нужно покупать и держать прибыльные акции, а не убыточные.

Вы никогда не сможете точно предсказать, насколько вырастет прибыльная акция. Иногда на 10%, иногда на 20%, в редких случаях — на 100% и выше. Конечно, если ваша логика инвестирования перестает работать или ухудшаются фундаментальные или технические показатели, стоит вовремя выйти. Но старайтесь держать прибыльные акции как можно дольше.

Чтобы знать, когда выходить, нужно считать среднюю прибыль. Предположим, она составляет около 30%. Тогда, чтобы сохранить соотношение 3:1, средний убыток должен быть около 10%.

Есть много способов это сделать. Можно регулировать размер позиции или продавать поэтапно — при убытке в -5%, -10%, -15%. В среднем, если вы продаёте треть позиции при каждом из этих уровней, убыток останется около 10%.

Конкретный способ не так важен, важен принцип. Большая прибыль достигается за счёт множества маленьких убытков. Маленькие убытки защищают вас от катастроф.

Быстрый стоп-лосс

После покупки акции единственное, что вы можете контролировать — это когда выйти.

Вы не можете контролировать, насколько она вырастет, когда вырастет или даже вырастет ли вообще. Единственное, что реально — это сколько вы готовы потерять.

Иногда случаются плохие новости: компания публикует плохие отчёты, плохие новости, цена резко падает на открытии. Даже если вы всё сделали правильно, можете понести серьёзные убытки. Это часть игры. Полностью избежать этого невозможно.

Но держать убыточные акции опасно. Чем дольше вы держите, тем больше может быть убыток. Цель — выйти как можно раньше, оставляя место для нормальных колебаний. Акции ежедневно растут и падают. Не стоит продавать только из-за небольшого снижения.

Да, иногда цена скачет и срабатывает ваш стоп-лосс, а потом отскакивает вверх. Такое бывает. Но самое худшее — это когда цена падает, вы ждёте её отскока, а она продолжает падать.

Каждая крупная потеря начинается с маленькой. И чем больше убыток, тем труднее его компенсировать.

10% убытка требуют 11% прибыли, чтобы вернуться к исходу.

20% убытка — 25% прибыли.

50% убытка — 100% прибыли.

Именно поэтому защита от потерь так важна.

Стоп-лосс — это сложно. Пока у вас есть позиция, есть надежда. Надежда, что она вырастет. Надежда, что вы правы. Надежда, что вы не будете выглядеть глупо.

Признание убытков — трудно. Никто не любит признавать ошибку.

Исследования показывают, что для компенсации потери нужно вдвое больше прибыли. Иными словами, боль от потери в два раза сильнее, чем удовольствие от прибыли.

Пока позиция не закрыта, убыток — не окончателен. Есть шанс отскока. Есть шанс доказать, что вы были правы. Но как только вы закрываете позицию, убыток становится реальностью, ошибка — постоянной. Поэтому нужно принимать убытки — это часть процесса.

Никто не может быть всегда прав. Инвестиции — это всегда неопределенность. Не ищите совершенства, старайтесь зарабатывать больше, чем теряете.

Чем раньше вы закроете убыточную позицию, тем лучше. Держать убыточную позицию — значит, что что-то не так: неправильно выбран момент, ошибка в отборе акций или текущие рыночные условия не благоприятствуют.

Также есть альтернативные издержки. Если деньги в убытке, их нельзя использовать для других инвестиций. Эти деньги могли бы работать эффективнее в других сферах. Быстрое закрытие убытков — одна из важнейших навыков в инвестициях.

Читайте также: Руководство по крипто-трейдингу: 25 жестоких истин