Многие трейдеры сосредотачиваются только на входе в позицию, игнорируя самый важный аспект — как выйти из рынка. Будь то ограничение убытков или фиксация прибыли, стратегия выхода определяет, сможете ли вы действительно зарабатывать на рынке.

Исторически успешные инвесторы хорошо знают это правило. Говорить, что торговля — это искусство, неправильно; правильнее сказать, что это управление рисками — и установка стоп-лосса является ядром этой системы управления.

Когда вы устанавливаете стоп-лосс, вы фактически определяете максимально допустимый убыток, который вы готовы понести, это называется в индустрии начальным риском R. Интересно, что после достаточно большого количества сделок вы обнаружите, что средний убыток обычно составляет примерно половину R. Что это означает? Если значение R установлено достаточно маленьким, у вас появляется шанс получить огромную прибыль в одной сделке.

Но есть и баланс: слишком маленький стоп-лосс действительно увеличит частоту убытков и снизит общую прибыльность стратегии. Поэтому в практике стоп-лосс следует устанавливать выше уровня рыночного шума. Надежный подход — просчитать максимальное неблагоприятное отклонение всех прибыльных сделок и на его основе установить стоп-лосс.

На рынке распространены такие методы установки стоп-лосса: фиксированный размер убытка, процентное снижение, основанное на волатильности динамическое стоп-лосс, стоп-лосс по стандартному отклонению, по скользящей средней, а также по уровням поддержки и сопротивления. Каждый метод имеет свои преимущества и недостатки, главное — найти тот, который подходит именно вашей торговой системе.

Освоив эти принципы, вы получите прочную основу для накопления богатства.