Доллар Австралии к доллару США продолжит девальвировать? График курса за десять лет, анализ и инвестиционные стратегии

Основные сведения о новозеландском долларе

Новозеландский доллар (код валюты: NZD) — законное платежное средство Новой Зеландии. Уже в 1985 году в стране был введён плавающий валютный курс, когда Новозеландский резервный банк перестал публиковать официальные курсы и отвязал валюту от торгового корзина. Будучи одной из валют с наибольшим объёмом торгов в мире, NZD/USD занимает девятое место на международном валютном рынке. Если котировка этой валютной пары составляет 1.50, это означает, что для обмена 1 новозеландского доллара потребуется 1.5 доллара США.

Обзор десяти лет: от пика до дна

Анализируя график курса за последние десять лет, можно заметить, что новозеландский доллар претерпел значительные колебания по отношению к доллару США. После достижения исторического максимума в 0.88 доллара в 2014 году, курс постепенно снизился и сейчас превышает 0.5 доллара, что означает снижение примерно на 32%. Такой долгосрочный нисходящий тренд не является случайностью, а обусловлен совокупностью факторов.

Четыре основные причины обесценивания новозеландского доллара

Непосредственное влияние колебаний цен на товары

Новозеландский и австралийский доллары часто называют «индикаторами мировой экономики», так как обе страны — экспортно ориентированные экономики, экспортирующие уголь, железную руду, медь, алюминий, шерсть и другие сырьевые товары. В экспорте Новой Зеландии более двух третей занимают сельскохозяйственная продукция, молочные продукты и шерсть. Поскольку цены на товары имеют положительную корреляцию с этими валютами, при снижении цен на международных товарных рынках новозеландский доллар также обесценивается.

Постоянное снижение туристической индустрии

Туризм — ещё одна важная статья доходов экономики Новой Зеландии. После глобальной пандемии международный туризм сильно пострадал, количество иностранных туристов резко сократилось, что напрямую ослабило поддержку курса новозеландского доллара.

Ограничения цикла повышения ставок Федеральной резервной системы США

Разрыв в процентных ставках между долларом США и новозеландским долларом постоянно увеличивается. В связи с повышением ставок ФРС доллар США укрепляется, а политика Новозеландского резервного банка отстаёт, что оказывает давление на курс NZD/USD. Сильный доллар — негативный фактор для любой валюты, не являющейся долларом.

Влияние глобальных чрезвычайных ситуаций

Новая Зеландия сильно зависит от международной торговли, и любой глобальный кризис может нарушить её экспортные ритмы. Пандемия — яркий пример этого, она оказала длительное негативное воздействие на эту экспортно-ориентированную экономику.

Прогнозы и анализ курса

По прогнозам ведущих инвестиционных банков, ожидаемый путь курса новозеландского доллара к доллару США в будущем следующий:

• через полгода: 0.594
• через год: 0.5934
• через два года: 0.5885
• через три года: 0.5834

В долгосрочной перспективе, на фоне замедления глобального экономического роста, риск входа новозеландского доллара в медвежий рынок нельзя игнорировать. В краткосрочной перспективе преобладает медвежье настроение, и тенденция к снижению может продолжиться.

Однако важно учитывать, что при высоком спросе на глобальные рисковые активы цены на сырьевые товары обычно растут, а инвесторы увеличивают свои позиции в новозеландском долларе. В таких условиях валюты, основанные на товарах, могут быстро укрепиться. В настоящее время доллар США демонстрирует устойчивость на волатильных рынках, и трейдерам следует внимательно следить за политикой ФРС и Новозеландского резервного банка.

Четыре популярных инвестиционных инструмента

1. Срочные вклады

Самый прямой способ — открыть срочный вклад в банке в новозеландском долларе. Обменять тайваньские доллары по текущему курсу на новозеландский доллар, разместить на депозит, по окончании срока получить проценты в новозеландских долларах и затем по текущему курсу обменять обратно на тайваньские доллары. Преимущество — низкий риск, простота, недостаток — ограниченная доходность.

2. Валютные фонды

Валютные фонды инвестируют в новозеландский доллар, управляемые профессиональными менеджерами. Волатильность курса выше, риск и доходность увеличиваются.

3. Фьючерсные контракты

Фьючерсы на новозеландский доллар торгуются на Чикагской товарной бирже (CME), код инструмента — NE. Фьючерсы — это производные финансовые инструменты, позволяющие открывать позиции как на покупку, так и на продажу, но с риском маржинальных требований и возможной ликвидации. Маржинальная торговля позволяет получать большую прибыль при меньших вложениях, но требует строгого управления рисками.

4. Контракты на разницу (CFD)

CFD — это договоры между покупателем и продавцом о разнице в цене актива без физической поставки. В сравнении с фьючерсами, CFD требуют меньших гарантийных взносов, обеспечивают более эффективное использование капитала и позволяют открывать позиции на любые направления рынка. Для валюты, такой как новозеландский доллар, с предсказуемой динамикой, CFD с возможностью торговли в обе стороны помогают ловить как рост, так и падение курса.

Инвестиционные советы по графику за 10 лет

Анализируя десятигодичный график курса новозеландского доллара, можно заметить типичные признаки долгосрочного снижения и краткосрочных колебаний. При торговле новозеландским долларом важно учитывать цены на экспортную продукцию Новой Зеландии, показатели мировой экономики и политику ФРС — эти факторы часто предвосхищают поворот курса.

Популярные валютные пары с новозеландским долларом включают NZDUSD (новозеландский доллар / доллар США), GBPNZD (фунт стерлингов / новозеландский доллар), EURNZD (евро / новозеландский доллар). Понимание того, что новозеландский доллар — товарная валюта, и его связь с ценами на сырье, является ключом к принятию точных решений.