Японская иена более ценна для хранения, чем тайваньский доллар? Сравнение фактических затрат на 4 основных канала обмена

2025年12月10日, тайваньский доллар к юаню достиг 4.85, эта цена привлекла многих тайваньцев к повторному пересмотру инвестиционной ценности юаня. С начала года 4.46 до текущих 4.85, юань по сравнению с тайваньским долларом вырос более чем на 8%. Но вопрос в том: стоит ли сейчас менять? Каким каналом выгоднее обменять?

Стоит ли менять юань? Три причины с точки зрения рынка

Многие считают, что юань нужен только для путешествий, на самом деле — не так.

Первое, сильные свойства хеджирования

Юань вместе с долларом США и швейцарским франком входит в тройку крупнейших мировых валют-убежищ. Когда глобальные рисковые активы падают, деньги идут в юань как в защитную валюту. Во время конфликта России и Украины в 2022 году юань за одну неделю вырос на 8%, одновременно фондовый рынок упал на 10%, и те, кто обменивал юань на тайваньский доллар, компенсировали убытки по акциям. Для тайваньских инвесторов юань по сути — инструмент хеджирования волатильности тайваньских акций.

Второе, функция низкодоходного финансирования юаня

Банк Японии долго держит сверхнизкую ставку (сейчас 0.5%), делая юань «финансовой валютой» для глобальных арбитражных сделок. Многие фонды берут низкодоходный юань в кредит и инвестируют в доллар США (разница между USD и JPY около 4%), зарабатывая на разнице ставок. Когда риски растут, эти арбитражные сделки закрываются, массово покупая юань, что повышает его цену — это и есть основной механизм укрепления юаня в периоды риска.

Третье, ожидание повышения ставки Банка Японии

Недавно Ивата Хиротада высказался в жесткой риторике, и рынок ожидает, что 19 декабря Банк Японии повысит ставку на 25 базисных пунктов до 0.75% (максимум за 30 лет). Доходность японских облигаций уже достигла 17-летнего максимума 1.93%. Если повышение ставки подтвердится, юань станет еще более привлекательным в долгосрочной перспективе.

Так стоит ли сейчас менять юань? Да, но нужно делать поэтапно, не менять всё сразу.

Реальные затраты на обмен юаней через 4 основных канала в Тайване

На рынке существует множество способов обмена юаней, но стоимость у разных каналов может отличаться до 50%. Ниже — реальные данные за декабрь 2025 года.

Первый способ: обмен наличных в банке — самый традиционный, но самый дорогой

Просто приносите наличные тайваньские доллары в банк или в аэропорт и меняете на юани. Банк использует «курс продажи наличных», который обычно на 1-2% хуже рыночного спот-курса, плюс возможные комиссии — это самый дорогой способ.

По курсу, установленному Тайваньским банком 10.12.2025 в 9:18, курс продажи наличных примерно 0.2060 тайваньских долларов за юань (то есть 1 тайваньский доллар — 4.85 юаня). При обмене 50 000 тайваньских долларов убыток составит примерно 1 500–2 000 юаней.

Сравнение курсов и комиссий в банках (10.12.2025):

Плюсы: безопасно, есть купюры разного номинала, помогает консультант.
Минусы: худший курс, ограничение по времени работы (будние 9:00-15:30).
Подходит: для срочной необходимости, если не умеете пользоваться интернет-банком.

Второй способ: онлайн-обмен + получение наличных в кассе — компромисс

Через мобильное приложение или интернет-банк переводите тайваньские доллары в юани по «спот-курсу» (лучше примерно на 1% по сравнению с курсом продажи наличных), при необходимости — забираете наличные в кассе. За получение наличных взимается комиссия (обычно 100–200 юаней).

При обмене 50 000 тайваньских долларов итоговые затраты составят около 500–1 000 юаней, что вдвое дешевле первого способа.

Плюсы: лучший курс, работает 24/7, можно делать поэтапно.
Минусы: нужно открыть валютный счет, за получение наличных — отдельная плата.
Подходит: опытным инвесторам, планирующим держать юань долго, после обмена можно перевести в депозиты с доходностью 1.5–1.8% годовых.

Третий способ: онлайн-запрос на валютный обмен — самый выгодный для выезда за границу

Через сайт банка можно заранее заказать обмен валюты, указать сумму, выбрать пункт выдачи и дату. После этого — прийти с удостоверением и уведомлением, забрать деньги. Тайваньский банк и Mega Bank предоставляют такую услугу, есть возможность заказать в аэропорту.

«Easy購» от Тайваньского банка — бесплатное онлайн-оформление обмена (оплата через TaiwanPay — всего 10 юаней), курс на 0.5% лучше рыночного. При обмене 50 000 тайваньских долларов стоимость составит примерно 300–800 юаней.

В аэропорту Тайпей есть 14 точек Тайваньского банка (2 работают 24 часа), что удобно для предвыездных заказов.

Плюсы: часто без комиссии, выгодный курс, можно выбрать аэропорт.
Минусы: нужно за 1-3 дня заранее заказать, нельзя менять пункт выдачи.
Подходит: для тех, кто планирует заранее и хочет забрать деньги в аэропорту.

Четвертый способ: снятие наличных в валютных банкоматах — самый гибкий, но с ограничениями

Используя чиповую карту, можно снимать юани в валютных банкоматах, работающих 24 часа, с минимальной комиссией 5 юаней. В банкоматах «SinoPac» и «E.SUN» можно снимать с тайваньского счета, лимит — 150 000 юаней в день.

Обратите внимание, что с конца 2025 года в Японии изменится система снятия наличных — потребуется международная карта (Mastercard или Cirrus). В Тайване около 200 валютных банкоматов, в основном в городах, в сельской местности их меньше.

При обмене 50 000 тайваньских долларов стоимость составит примерно 800–1 200 юаней.

Плюсы: мгновенно, гибко, низкая комиссия за межбанковские операции.
Минусы: мало точек, фиксированные номиналы (1,000/5,000/10,000 юаней), в часы пик могут быть недоступны.
Подходит: тем, кто не хочет идти в кассу, нужен срочный вывод.

Таблица сравнения затрат по четырем способам

Анализ курса юаня и тайваньского доллара: прогноз

Сейчас USD/JPY около 154.58, по сравнению с началом года — 160, снижение примерно на 4%. Технический анализ показывает, что в краткосрочной перспективе курс может вернуться к 155, но в среднесроке — ниже 150.

Факторы поддержки юаня:

• Ожидается повышение ставки Банка Японии (до 0.75% в декабре)
• В США начинается цикл снижения ставок, разница между USD и JPY сокращается
• Геополитические риски (Тайвань, Ближний Восток) повышают спрос на защитные валюты

Риски снижения юаня:

• Возможное закрытие арбитражных сделок, волатильность 2–5%
• Экономика Японии может не оправдать ожиданий

Рекомендуется инвесторам делить входы, а не менять всё сразу. Особенно — в диапазоне 4.80–4.85, постепенно распределяя покупки, чтобы снизить среднюю цену.

Что делать после обмена юаней? Четыре способа увеличения дохода

Если оставить юань без движения (без процентов), — это упущенная возможность заработать на его росте. Ниже — четыре варианта для небольших инвесторов-новичков:

1. Депозит в юанях
Открыть валютный счет в E.SUN или Тайваньском банке, перевести деньги на депозит в юанях, минимально — 10 000 юаней, годовая ставка 1.5–1.8%. Надежный вариант.

2. Страховая сбережная в юанях
Страховые компании, такие как Cathay или Fubon, предлагают накопительные полисы в юанях с гарантированной ставкой 2–3%, держать 5–6 лет — подходит для среднесрочных целей.

3. ETF на юань
ETF типа Yuanta 00675U или другие, покупая через брокерское приложение, отслеживают индекс юаня, годовая комиссия 0.4%. Подходит для регулярных инвестиций.

4. Валютная волатильная торговля
Торговля USD/JPY или EUR/JPY, используя платформы с круглосуточной торговлей, возможностью играть на рост и падение, низкими комиссиями. Подходит опытным трейдерам.

Часто задаваемые вопросы

Q: В чем разница между наличным курсом и спот-курсом?

Наличный курс — курс, по которому банки меняют физические купюры и монеты, он лучше для мгновенной сделки, но на 1-2% хуже спот-курса. Спот-курс — это курс на межбанковском рынке с расчетом T+2, он ближе к международной цене и используется для электронных переводов.

Q: Сколько юаней я получу за 1万 тайваньских долларов?

По курсу продажи наличных Тайваньского банка 10.12.2025 — 4.85, то есть 10 000 × 0.2060 = 48 600 юаней примерно. При использовании спот-курса 4.87 — около 48 700 юаней, разница примерно 200 юаней (40 тайваньских долларов).

Q: Что нужно брать с собой при обмене наличных в кассе?

Тайваньцы — удостоверение личности и паспорт; иностранцы — паспорт и вид на жительство; компании — бизнес-регистрация. Если заказывать заранее — уведомление о транзакции. До 20 лет — согласие родителей и сопровождающее лицо.

Q: Какой лимит на снятие наличных в валютных банкоматах?

С октября 2025 года лимиты изменились:

• China Trust — эквивалент 120 000 тайваньских долларов в день
• Taishin Bank — 150 000 тайваньских долларов в день
• E.SUN — 150 000 тайваньских долларов в день
  Рекомендуется делить снятие или использовать свою карту для снижения комиссий.

Итог

Юань перестал быть только валютой для путешествий и стал инструментом хеджирования и инвестиций. Владея стратегией «поэтапного обмена, не оставляйте всё сразу», можно снизить издержки и повысить доходность. Новичкам рекомендуется начинать с «онлайн-обмена Тайваньского банка + аэропортовая выдача» или «валютных банкоматов», а затем — переводить в депозиты, ETF или торговать на волатильности. Так вы не только сэкономите на поездках, но и создадите дополнительную защиту в условиях глобальных рыночных колебаний.