Хотите точно рассчитать прибыль от акций? Сначала разберитесь, как рассчитывать торговые издержки

Скрытые затраты при инвестировании в акции — вы их знаете?

Многие инвесторы при покупке и продаже акций сосредоточены только на колебаниях цены, но игнорируют различные комиссии, возникающие в процессе торговли. На самом деле, чтобы правильно рассчитать прибыль от акций и определить, является ли она действительной, необходимо четко понимать структуру затрат, связанных с каждой сделкой.

Основные затраты при покупке и продаже акций состоят из двух компонентов: комиссии брокера и комиссии биржи. В зависимости от региона торговли эти стандарты могут значительно различаться. На примере тайваньского рынка инвесторы должны платить комиссию брокера 0,1425% и налог на операции 0,30%; в то время как рынок США имеет совершенно иную структуру затрат из-за различных способов торговли.

Рынок акций Тайваня: структура затрат и методы расчета

При торговле на тайваньском фондовом рынке основные затраты включают два пункта: комиссию брокера и налог на операции. Комиссия взимается при покупке, налог на операции взимается только при продаже.

Формула расчета комиссии:

• Комиссия при покупке = Сумма сделки × 0,1425% × Скидка брокера
• Комиссия при продаже = Сумма сделки × 0,1425% × Скидка брокера + Сумма сделки × 0,30%

Возьмем на примере компанию Kangshifu (910322.TW). Если купить 1 лот (1000 акций) по 200 юаней за акцию с предположением 60% скидки от брокера:

• Комиссия при покупке: 200 × 1000 × 0,1425% × 0,6 = 171 юань
• Комиссия при продаже: 171 юань + налог на операции 600 юаней = 771 юань
• Общие затраты: 942 юаня

Это означает, что цена акции должна вырасти более чем на 942 юаня, чтобы не понести убытки. Многие новички смотрят только на процент прироста, но игнорируют абсолютный размер комиссии, в результате чего не достигают целевой прибыли.

Сравнение комиссий основных тайваньских брокеров

Различные брокеры предоставляют существенно различающиеся скидки, поэтому выбор подходящего брокера критически важен для снижения затрат на торговлю.

Инвестиции в американские акции: разница в затратах между двумя способами торговли

Тайваньские инвесторы могут торговать акциями США двумя способами: через услугу субделегирования тайваньских брокеров или напрямую открыв счет у зарубежного брокера. Структура затрат и логика расчета прибыли этих двух способов совершенно различны.

Способ торговли через субделегирование

При покупке американских акций через услугу субделегирования тайваньского брокера отечественный брокер по сути действует как агент при размещении ордера у зарубежного брокера. Затраты при этом способе включают: комиссию (0,25%–1%), комиссию за расчеты, комиссию регулятора и другие различные сборы.

На примере субделегирования Yuanta:

• Комиссия при ручном вводе ордера: 1%, минимум 50 долларов
• Комиссия при электронной подаче: 0,5%–1%, минимум 35 долларов
• Дополнительно взимаются налоги на операции, системная комиссия 3 доллара, комиссия за хранение ADR и прочее

Сравнение других основных брокеров: Cathay 0,35% (минимум 29 долларов), Fubon 0,25% (минимум 25 долларов), CITIC 0,5% (минимум 35 долларов).

Субделегирование подходит для среднесрочных и долгосрочных инвесторов, но для частых трейдеров затраты слишком высоки.

Способ торговли через зарубежного брокера

Преимущество прямого открытия счета у зарубежного брокера заключается в том, что большинство брокеров взимают нулевую комиссию. Основные варианты включают:

Interactive Brokers: основана в 1978 году, крупнейшая по масштабам в мире. Предлагает фиксированную комиссию 0,005 доллара/акция или ступенчатую комиссию, комиссия за вывод средств 10 долларов.

Mitrade: минимальный депозит всего 50 долларов, поддерживает пополнение и вывод в новом тайваньском доларе, без комиссии, торговля более чем 300 американскими акциями.

Firstrade: 24-часовая служба поддержки на китайском языке, без комиссии, комиссия за вывод средств 25 долларов, богатое предложение американских акций.

Oanda: без минимального требования к депозиту, комиссия 0,1%, более 800 американских акций для торговли.

Практический пример расчета прибыли от акций

Чтобы точно рассчитать результат прибыли от акций, необходимо учитывать все затраты. На примере американских акций:

Если инвестировать 100 акций Apple через субделегирование (предполагая цену акции 150 долларов):

• Комиссия при покупке: 150 × 100 × 0,35% = 52,5 доллара (по расчету Cathay 0,35%)
• Комиссия при продаже: аналогично 52,5 доллара
• Прочие сборы, включая системную комиссию: 6 долларов
• Общие затраты: 111 долларов

Если цена Apple не вырастет на величину, соответствующую 111 долларам, прибыль не будет достигнута.

Напротив, при использовании платформ с нулевой комиссией, таких как Mitrade, та же сделка потребует только оплаты спреда, что значительно снижает порог прибыльности.

План оптимизации затрат для дневных трейдеров

Для частых трейдеров, которые часто входят и выходят из позиций, традиционный способ торговли акциями становится нерентабельным из-за накопления высоких комиссий. В этом случае платформы CFD (контракты на разницу цен) становятся более оптимальным выбором.

При торговле CFD инвесторы не нуждаются в реальном владении акциями, получая прибыль только от разницы между ценами покупки и продажи. Поэтому взимаются только спреды и комиссия за ночное удержание позиций, полностью отсутствуют комиссии, налоги на операции и комиссии за пополнение и вывод средств. Даже при множественных сделках в день инвесторы не должны беспокоиться об эрозии прибыли из-за комиссий.

Платформы CFD, такие как Mitrade, предоставляют торговлю CFD по американским акциям со спредом от 0,01, особенно подходящей для внутридневной торговли и высокочастотных трейдеров.

Ключевые факторы, влияющие на затраты на торговлю

Рынок торговли: различные рынки имеют различные нормативные требования, стандарты комиссий значительно различаются.

Выбор брокера: комиссия крупных брокеров может быть выше, но некоторые небольшие брокеры предлагают более привлекательные скидки. Инвесторы должны выбрать согласно своему стилю торговли.

Масштаб сделки: чем больше сумма сделки, тем больше абсолютные затраты. Некоторые брокеры предлагают скидки для крупных сделок.

Частота торговли: накопленные комиссии от высокочастотной торговли особенно значительны, поэтому выбор платформы без комиссии или с низкими затратами критически важен.

Ответы на часто задаваемые вопросы

В: Сколько комиссии нужно платить при покупке и продаже тайваньских акций? О: Комиссия брокера 0,1425% (при каждой операции покупки и продажи) + налог на операции 0,30% (только при продаже). Фактические затраты будут различны в зависимости от скидок, предоставляемых брокером.

В: Как рассчитать истинный порог прибыльности для прибыли от акций? О: Суммируйте все затраты на покупку и продажу, прибыль от акций должна превышать эту сумму, чтобы избежать убытков. Нельзя смотреть только на процент изменения; нужно смотреть, превышает ли абсолютный доход затраты.

В: Какой способ инвестирования в американские акции имеет наименьшие затраты? О: Для дневной торговли рекомендуется использовать платформу CFD; для среднесрочного и долгосрочного инвестирования можно напрямую открыть счет у зарубежного брокера; для частых сделок с небольшими суммами рекомендуется субделегирование.

Начните инвестировать сейчас, начиная с понимания затрат. Выбирайте платформу, подходящую для вашего стиля торговли, чтобы действительно достичь оптимизации расчета прибыли от акций.