Акции роста (Growth Stock) vs акции стоимости (Value Stock): что выбрать в соответствии с вашими инвестиционными целями

Инвестиции на фондовом рынке часто требуют принятия решения о том, в какую сторону двигаться: акции роста с высоким потенциалом или акции стоимости с устойчивостью. Это вопрос, на который большинство инвесторов должны ответить, поскольку правильный выбор типа акций влияет на доходность и риск вашего портфеля.

Акции роста (Growth Stock) Характеристики и классификация

Акции типа Growth Stock представляют компании с потенциалом быстрого роста доходов, с явной конкурентоспособностью и обычно находящиеся в популярных отраслях, таких как технологии, IT и коммуникации.

При анализе этих акций можно заметить, что дивиденды обычно невысоки или вовсе не выплачиваются. Почему так происходит? Потому что компании необходимо накапливать капитал для инвестиций в расширение бизнеса. В то же время коэффициенты P/E и P/BV этих акций обычно выше средних рыночных значений, поскольку инвесторы готовы платить больше за веру в потенциал роста.

Примеры акций роста включают TIDLOR, ADVANC, CCET и IMH, которые работают в секторах технологий и коммуникаций.

Акции стоимости (Value Stock) Надежность и стабильный доход

Напротив, акции стоимости (Value Stock) представляют компании с стабильной деятельностью и сильной фундаментальной базой. Эти компании обычно работают в полностью развитых отраслях, таких как энергетика, финансы, товары народного потребления.

Основное отличие — дивиденды. Акции стоимости часто имеют высокий уровень дивидендных выплат, поскольку у компаний есть стабильный денежный поток и им не нужно значительно инвестировать дополнительно. Также коэффициенты P/E и P/BV у них ниже средних рыночных значений, что говорит о доступной цене и соответствии потенциалу компании.

Примеры акций стоимости включают PTT, EGCO, TTW, CPALL, BANPU и KTB — компании с долгой историей и стабильным доходом.

Сравнение деталей: доходность и риск

При сравнении этих двух типов по доходности акции роста обычно приносят высокий доход за счет прироста капитала (Capital Gain), но дивиденды невысоки. В то время как акции стоимости обеспечивают более сбалансированную доходность, сочетая прирост капитала и дивиденды.

Что касается волатильности, акции роста характеризуются очень сильными колебаниями цен, что означает высокий риск. Акции стоимости более стабильны и менее подвержены колебаниям, что делает их более подходящими для инвесторов, не желающих спать с закрытыми глазами из-за опасений.

Темпы роста доходов у акций роста — их сильная сторона. Такие компании растут быстрее, чем акции стоимости, в несколько раз. Но есть и противоречие: будущие инвестиции и рост не всегда предсказуемы.

Решение в зависимости от времени инвестирования

Если вы инвестор, ищущий быстрый доход, способный принять риск и планирующий короткосрочные инвестиции (менее 1 года), акции роста будут хорошим выбором. Такие инвесторы обычно надеются получать прибыль от частых сделок и ценовых колебаний.

Если же вы планируете долгосрочные инвестиции (3 года или более) и хотите получать стабильный доход от дивидендов, а также готовы к меньшей волатильности, акции стоимости подойдут вам больше.

Итоговый анализ: важен план

Решение между акциями роста (Growth Stock) и акциями стоимости (Value Stock) не простое. Важное значение имеет возвращение к вашим инвестиционным целям, финансовым планам, срокам инвестирования и вашей способности принимать риск.

Понимая эти аспекты, вы сможете создать сбалансированный и подходящий именно вам портфель.