Финансовая отчетность 101: Почему инвесторам важно знать об этом?

В современном инвестиционном мире решения не должны основываться только на чувствах или слухах. Важны реальные (FACT) данные, полученные в результате анализа, и одним из самых ценных источников информации является финансовая отчетность, поскольку она рассказывает историю финансов компании через цифры и конкретные данные.

Что такое финансовая отчетность? Почему ею следует заниматься?

Финансовая отчетность (Financial Statement) - это документ, в котором приведена сводка финансовой информации компании, показывающая состояние финансового здоровья компании, размер прибыли или убытка, достаточно ли остается денежных средств и сколько имеется задолженности.

В принципе, финансовая отчетность имеет три основных назначения:

• Оценка финансового положения: проверка того, работает ли компания хорошо
• Анализ эффективности: определение того, насколько хорошо компания получает прибыль
• Принятие инвестиционных решений: основная информация для принятия решения о покупке акций

Все компании обязаны составлять финансовую отчетность для предоставления налоговым органам, но кроме того, она может использоваться как инструмент планирования и принятия деловых решений.

Сколько типов финансовой отчетности существует? Какие они?

Финансовая отчетность состоит из 4 основных частей:

1. Баланс (Balance Sheet) - сигнал опасности

Этот отчет показывает, на определенную дату сколько активов у компании, сколько пассивов и сколько капитала собственника остается. Подобно снимку состояния финансового здоровья.

Простая формула: Активы = Пассивы + Капитал

Если активы компании намного больше пассивов, это означает, что компания в хорошем положении, но если пассивы высоки, нужна осторожность.

2. Отчет о прибылях и убытках (Income Statement) - самый важный

Этот отчет показывает, в течение одного года сколько доходов получила компания, сколько расходов и сколько прибыли или убытка осталось.

Это то, что инвесторы интересует больше всего, потому что:

• видно, растут ли доходы
• контролируются ли расходы
• увеличивается или снижается чистая прибыль

3. Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement) - невидимая опасность

Многие думают, что высокая прибыль = спокойствие, но фактический расход денежных средств может быть не таким. Этот отчет показывает реальные входящие и исходящие денежные потоки компании.

Если компания прибыльна, но нет реальных денежных средств, это может быть предупредительным сигналом.

4. Отчет об изменениях в капитале (Statement of Changes in Equity)

Показывает изменения капитала, такие как выпуск новых акций, выплата дивидендов или накопленная прибыль.

Преимущества чтения финансовой отчетности

✓ Снижение риска: помогает избежать инвестирования в компании со скрытыми проблемами

✓ Информированное принятие решений: не азартная игра, а использование реальных данных

✓ Поиск возможностей на рынке: поиск быстрорастущих компаний с недорогими акциями

✓ Анализ конкуренции: сравнение прибыли компаний в одной отрасли

✓ Плани рование финансов: определение того, во сколько и когда инвестировать

Недостатки и ограничения

✗ Очень сложно: некоторым сложно разобраться с множеством бухгалтерских терминов

✗ Отставание информации: финансовые отчеты могут выходить с опозданием, рынок может измениться

✗ Только цифры: не рассказывает о других вещах, таких как люди в компании, рыночные тенденции или конкуренция

✗ Данные могут быть неточными: бухгалтерский учет гибкий, компания может представить цифры более благоприятно, чем они есть на самом деле

Как проверить финансовую отчетность

Если вы хотите прочитать финансовую отчетность иностранных акций, например акции США, есть несколько способов доступа:

Веб-сайт компании: большинство компаний, чьи акции торгуются публично, имеют раздел Investor Relations, где публикуется финансовая отчетность

Финансовые веб-сайты: Investing.com, Bloomberg, Yahoo Finance, Google Finance и др. предоставляют сводную информацию в виде графиков и таблиц

Аналитические отчеты: аналитики акций часто пишут отчеты, в которых разбираетсяфинансовая отчетность более доступно

5 ключевых вопросов, которые нужно задать при чтении финансовой отчетности

1. Баланс: каковы общие активы? каковы общие пассивы? какова чистая стоимость активов?

2. Отчет о прибылях и убытках: прибыльна компания или нет? увеличилась или уменьшилась прибыль по сравнению с прошлым годом?

3. Отчет о движении денежных средств: откуда поступают денежные средства? куда они расходуются? увеличились или уменьшились денежные средства?

4. Финансовые коэффициенты: каково отношение задолженности к активам? увеличилась ли прибыль на акцию?

5. Риски: какие факторы риска следует учитывать? как компания планирует их управлять?

Используйте информацию из финансовой отчетности для принятия решения о покупке акций

После того как вы прочитали финансовую отчетность и разобрались в ней, следующий шаг - выбрать инструмент для инвестирования.

Помимо традиционной покупки акций, вы также можете использовать CFD (Contract for Difference), что может быть более подходящим для инвесторов, которым требуется большая гибкость

Сравнение: CFD vs традиционные акции

Преимущества CFD:

• Можно использовать высокое кредитное плечо = низкие начальные затраты, но бОльшая прибыль
• Можно продавать в убыток (выбрать SELL) получать прибыль, когда цена падает
• Не нужно столько денежных средств, как при покупке традиционных акций
• Подходит для краткосрочных трейдеров

Недостатки:

• Высокий риск, потому что используется кредитное плечо: убыток может превышать первоначальные затраты
• Необходимо уметь управлять риском

Резюме: Почему финансовая отчетность так важна

Изучение и использование финансовой отчетности в своих интересах позволяет инвесторам:

✓ Снизить риск, выявив скрытые проблемы

✓ Принять обоснованные решения, а не полагаться на чувства

✓ Найти реальные возможности на рынке

✓ Разобраться в компании, в которую вы инвестируете, избежав неожиданностей

Независимо от того, являетесь ли вы долгосрочным инвестором или краткосрочным трейдером, умение читать финансовую отчетность - это фундаментальный навык, который повышает вероятность успеха инвестирования. Поэтому, если вы еще никогда не читали, начните читать сейчас!