Основные принципы торговли по теории волн Эллиот: анализ валютного рынка на основе модели пяти и трех волн

Говоря о техническом анализе валютного рынка, многие инвесторы слышали о названии волновой теории, но на самом деле мало кто может хорошо её применять. Насколько точна волновая теория Эллиотта? Какова логика её функционирования? Как её эффективно использовать в валютной торговле? Эта статья поможет вам глубоко понять этот классический фреймворк анализа рынка.

Зарождение волновой теории и её ключевые идеи

В 1920-1930-х годах аналитик Ральф Нельсон Эллиотт, исследуя данные фондового рынка за 75 лет, случайно обнаружил поразительную закономерность: цены на рынке колеблются не произвольно, а следуют повторяющейся циклической модели. Он подробно описал это открытие в своем труде «Принцип волн».

Проще говоря, волновая теория утверждает, что коллективная психология участников рынка постоянно заставляет цены колебаться вверх и вниз, и эти колебания не хаотичны, а образуют предсказуемую последовательность волн — чередуются пять импульсивных волн и три коррекционные волны. Этот цикл «5-3» является сущностью волновой теории.

Структура 5-3 волн в рыночном тренде

На любом явном тренде валютные цены движутся по 5-3 волновой схеме. Существует два принципиально различных типа волн:

Импульсивные волны— это волны, движущиеся в направлении основного тренда, состоящие из 5 волн (обозначаемые 1, 2, 3, 4, 5 или a, c);коррекционные волны — движутся против основного тренда, состоят из 3 волн (обозначаемые a, b, c или вторичные 5 волн).

Полный цикл восходящего тренда состоит из 8 волн: 5 восходящих волн (1-2-3-4-5) плюс 3 нисходящие волны (a-b-c). Волны 1, 3, 5 — импульсивные, волны 2, 4 — коррекционные; в нисходящих волнах волны a, c — импульсивные, b — коррекционная. То же самое применяется к нисходящим трендам.

Эллиотт также обнаружил важный принцип баланса: когда амплитуда импульсивной волны велика, амплитуда коррекционной волны становится меньше, и наоборот. Эта обратная связь помогает предсказать относительный размер волн.

Три золотых правила: стандарты определения действительности волны

Не любая комбинация пяти волн и трёх волн составляет действительную волновую модель. Следующие три правила являются основными стандартами для определения, являются ли волны действительно действительными:

Первое правило: Дно волны 2 не может упасть ниже начальной точки волны 1. Если оно нарушено, подсчёт волн неправильный, и необходимо начать повторное наблюдение.

Второе правило: Волна 3 не может быть самой короткой из трёх импульсивных волн. Допускается, чтобы волна 1 или волна 5 были длиннее, но они не могут быть одновременно длиннее волны 3, иначе подсчёт недействителен.

Третье правило: Дно волны 4 не может быть выше вершины волны 1. Нарушение этого правила приведёт к перекрытию волн 2 и 4, что нарушит целостность волны.

Если какой-либо подсчёт нарушает любое из вышеуказанных правил, трейдер должен отказаться от текущей схемы подсчёта и начать анализ заново.

Теория трёх волн: прогнозирование характеристик волн и их движения

Помимо трёх правил, Эллиотт также сформулировал теорию трёх волн для прогнозирования формы и времени последующих волн:

Характеристика первая: Когда волна 3 — самая длинная импульсивная волна, волна 5 обычно имеет сходную длину с волной 1.

Характеристика вторая: Способы коррекции волн 2 и 4 часто взаимодополняющие — если волна 2 — это быстрое падение, волна 4 обычно представляет собой медленную консолидацию; и наоборот.

Характеристика третья: Коррекционная волна (a-b-c), появляющаяся после завершения 5-волнового импульса, обычно завершается вблизи дна волны 4, что создаёт основу для следующего восходящего движения.

Четыре практических применения в валютной торговле

Истинное значение овладения волновой теорией заключается в способности применить её при принятии торговых решений. Следующие четыре способа применения могут помочь трейдерам повысить точность прогнозирования:

Применение первое: Прогноз размера волны 5 — если волна 4 закончилась, трейдер может оценить, какой будет волна 5, на основе отношений предыдущих волн. Даже если волна 5 может быть длиннее волны 3, по положению и форме окончания волны 4 также можно сделать относительно точный прогноз.

Применение второе: Определение характера коррекционной волны — наблюдая характеристики волны 2, можно предсказать движение волны 4. Если волна 2 — это значительное падение, волна 4, предположительно, будет относительно мягкой; если волна 2 мягкая, волна 4 может быть резкой волатильностью.

Применение третье: Установка ожиданий с использованием исторических данных — изучение коррекционной волны волны 1 в предыдущем полном цикле может помочь предсказать конечную точку коррекционной волны волны 1 в следующем цикле.

Применение четвёртое: Поддержка и сопротивление в тренде — в восходящем тренде дно волны 5 предположительно находится вблизи дна мягкой волны 4; в нисходящем тренде вершина волны 5 предположительно находится рядом с вершиной мягкой волны 4.

Ограничения волновой теории: не универсальный инструмент

Хотя волновая теория имеет справочную ценность в валютной торговле, она применима не во всех ситуациях. Это реальность, которую трейдер должен признать.

В практических операциях часто возникают проблемы: рыночное движение прекращается на волне 3 или волне 4, не образуя полный 8-волновый цикл; или волновая форма внешне кажется соответствующей правилам, но на самом деле нарушает одно из трёх золотых правил. В этих случаях так называемая «волна» на самом деле является недействительным подсчётом, и трейдер должен немедленно прекратить эту схему подсчёта и вновь найти действительно соответствующую стандартам волновую комбинацию.

Другими словами, точность волновой теории зависит от того, полностью ли волновая форма соответствует правилам. Формы, которые не соответствуют условиям, должны быть отвергнуты, какими бы похожими они ни казались. Следовательно, волновая теория — это одновременно мощный аналитический инструмент, а также проверка терпения и дисциплины трейдера.