Тайны графических моделей цен: понимание секретов прибыли в формациях "Голова и плечи" и "Перевернутая голова и плечи"

Почему стоит изучать фигуры в техническом анализе

В инвестициях на фондовом рынке многие полагаются на технический анализ для прогнозирования будущих движений, а фигуры — это один из наиболее наглядных и понятных инструментов. Среди них классические графические модели Голова и плечи и Перевернутая голова и плечи помогают трейдерам быстро определить формирование вершины или дна рынка, а также своевременно войти или выйти из позиции. Освоение навыков распознавания этих фигур значительно повышает вероятность успешных сделок.

Перевернутое дно: сигнал к покупке при развороте снизу

Что такое фигура Перевернутое дно

Перевернутое дно можно рассматривать как отражение фигуры Голова и плечи, оно символизирует процесс ослабления продавцов и появления силы покупателей. Эта фигура состоит из трех минимумов: левое плечо, голова и правое плечо, при этом голова — самый низкий уровень, а плечи — относительно выше.

Три этапа формирования Перевернутого дна

Этап левого плеча

Во время снижения цены многие инвесторы начинают покупать по низкой цене. Когда цена поднимается и достигает определенного уровня, но не может продолжить рост, это говорит о недостатке покупательной силы. По мере того, как все больше участников решают зафиксировать прибыль или ограничить убытки, цена начинает отскакивать вверх. Однако из-за ограниченной покупательной активности этот отскок не превышает предыдущий максимум, формируя первое плечо. Объем при этом увеличен, но по мере того, как продавцы начинают признавать убытки, объем постепенно снижается.

Этап головы

Цена опускается до самого низкого уровня текущего снижения. В этом месте большинство продавцов уже вышли, а покупатели, несмотря на желание войти, не спешат покупать по высоким ценам. Объем минимален, что является типичной характеристикой дна. Из-за слабости давления даже небольшие покупки могут значительно подтолкнуть цену вверх. Когда цена приближается к предыдущей линии шеи, она сталкивается с сопротивлением.

Этап правого плеча

Если цена легко пробивает линию шеи, формируется V-образный разворот. Если же пробитие не происходит, цена может снова снизиться, но при этом минимумы будут выше, чем у головы (то есть уровень дна — выше предыдущего). Это свидетельствует о входе покупателей для поддержки рынка, и давление продавцов ослабевает. Формирование правого плеча предвещает скорое начало восходящего тренда.

Момент входа при Перевернутом дне

Трейдеры обычно используют два варианта входа:

Сигнал 1: покупка после подтверждения правого плеча

Когда минимумы постепенно повышаются, это говорит о том, что вершины также будут расти. Такой вход лучше осуществлять по более низкой цене, несмотря на повышенные риски, с потенциальной прибылью.

Сигнал 2: покупка при пробое линии шеи

Пробитие линии шеи означает подтверждение восходящего тренда, ослабление сопротивления. Этот сигнал менее рискованный, но есть риск пропустить точку минимума.

Стратегия торговли при Перевернутом дне

Важно правильно установить стоп-лосс и цели:

Установка стоп-лосса

При входе по линии шеи — стоп-лосс на уровне цены правого плеча; при входе по правому плечу — стоп-лосс на уровне цены головы. Так можно быстро выйти из сделки при неудаче фигуры.

Установка цели

Краткосрочные трейдеры рекомендуют устанавливать целевую прибыль в 2–3 раза превышающую размер стоп-лосса. Например, при стоп-лоссе в 30 пунктов — цель 60–90 пунктов. Даже при коэффициенте выигрыша 30%, в долгосрочной перспективе это приносит прибыль.

Голова и плечи: сигнал к продаже при развороте сверху

Что такое фигура Голова и плечи

Голова и плечи — это фигура, которая сигнализирует о завершении восходящего тренда и возможном развороте вниз. Она состоит из трех максимумов: левое плечо, голова и правое плечо, при этом голова — самый высокий уровень, а плечи — ниже. Обычно эта модель предвещает снижение цены.

Три этапа формирования Головы и плеч

Этап левого плеча

После первого повышения цены наблюдается массовая фиксация прибыли, объем увеличивается. Некоторые инвесторы считают, что цена еще может подняться выше, и продолжают покупать, но в итоге давление продавцов превосходит покупательное. Цена снижается до уровня линии шеи, формируя первое плечо. Эта линия — важная поддержка.

Этап головы

Держатели начинают покупать по низким уровням, а новые участники видят перспективу и входят в рынок. Цена снова растет и достигает новых максимумов. Однако с ростом все меньше желающих покупать по высоким ценам, объем уменьшается. Когда продавцы начинают доминировать, формируется голова, и цена разворачивается вниз.

Этап правого плеча

Цена снижается до линии шеи, и снова появляется покупательский интерес. Эти участники — те, кто покупал на линии шеи, и они продолжают докупать по близким к себестоимости уровням. Цена отскакивает вверх, но не может превзойти предыдущий максимум (голову). Когда цена не обновляет максимум и начинает падать, формируется правое плечо, и фигура Голова и плечи считается завершенной.

Расчет и применение целевой цены при Голове и плечах

Целевая цена по фигуре Голова и плечи аналогична перевернутой модели — она помогает определить предполагаемый уровень снижения. Расчет: разница между точкой входа и максимумом головы — это расстояние, которое следует отнять от линии шеи для определения цели.

Например, при продаже при пробое линии шеи по цене 360元, а максимум головы — 415元, разница 55元. Тогда целевая цена — 360–55=305元. Даже при прибыли в 55 пунктов можно быстро завершить сделку, избегая чрезмерных рисков.

Сигналы продажи по Голове и плечам

Сигнал 1: при формировании правого плеча и пробое линии шеи — немедленная продажа

Это самый явный момент выхода. Пробитие линии шеи превращает поддержку в сопротивление, и дальнейшее снижение становится вероятным.

Сигнал 2: если не успели продать, наблюдайте за отскоком и попыткой пробоя линии шеи

Если цена поднимается выше линии шеи, но не пробивает ее, стоит переоценить, не образовалась ли новая фигура Голова и плечи. Если нет — лучше зафиксировать прибыль.

Пример: движение Tencent по модели Голова и плечи

Акции Tencent с конца 2022 года начали снижаться:

• Ноябрь 2022: сформировано левое плечо
• Январь 2023: сформирована голова, максимум около 415元
• Март 2023: сформировано правое плечо
• Апрель 2023: пробитие линии шеи, начался нисходящий тренд

На уровне линии шеи (360元) следовало продавать. Несмотря на то, что цена еще не достигла 415元, за почти год она не превысила 360元 и сейчас опустилась до 200+元.

При использовании концепции целевой цены (360–55=305), можно было за месяц достигнуть цели и выйти в мае 2023. Это позволило сэкономить время и избежать риска резкого падения из-за правительственных мер в декабре.

Стратегия шортинга по модели Голова и плечи

Опытные трейдеры могут входить в шорт при формировании фигуры:

Вход: при пробое линии шеи вниз

Выход: при отскоке и пробое линии шеи вверх — немедленно закрывать позицию, независимо от прибыли

Цель: по расчету — при достижении целевой цены автоматически закрывать сделку, чтобы не переусердствовать

Например, при продаже по 360 и установке цели в 305 — всего за месяц. Если держать шорт до настоящего времени, то при цене 286 — прибыль всего 19 пунктов по сравнению с целью 305, что не оправдывает временные затраты.

Неудачи и ловушки фигуры

Значительные изменения в фундаменте

Эффективность фигуры зависит от стабильности фундаментальных факторов. При серьезных изменениях модель может мгновенно потерять свою силу.

В случае Tencent в декабре 2023 года фигура казалась идеальной, но в конце месяца из-за новых правил в интернете (регулирование онлайн-игр) цена рухнула на 12.3% за один день, полностью разрушив модель. Такие маловероятные события напоминают, что технический анализ всегда нужно сочетать с мониторингом фундаментальных данных.

Недостаточный объем торгов

Фигуры основаны на статистике, чем больше выборка — тем точнее. Акции с низкой ликвидностью и малым объемом торгов редко формируют четкие графические модели. В целом крупные акции и индексные фонды лучше подходят для анализа.

Итог: фигуры — лишь вспомогательный инструмент

Голова и плечи, Перевернутая голова и плечи — это наиболее практичные фигуры в техническом анализе, но они не гарантируют прибыль. Эти модели — это вероятностные показатели, основанные на исторической статистике, показывающие, что при появлении подобных ситуаций есть высокая вероятность развития определенного сценария.

Трейдерам рекомендуется использовать их как один из инструментов анализа, сочетая с фундаментальными данными, управлением рисками и постоянным мониторингом рынка, чтобы повысить стабильность долгосрочной прибыли. Особенно важно правильно установить цели по моделям, например, целевую цену по Голова и плечи, что помогает контролировать риски и оптимизировать издержки.