Австралийский доллар укрепляется по отношению к доллару США на фоне лучших, чем ожидалось, данных по занятости

Четверг принес значительный рост австралийского доллара, поскольку последние данные по занятости из Австралии превзошли рыночные прогнозы. Пара AUD/USD выросла после публикации сильнее ожидаемых показателей рынка труда, приближаясь к ключевым уровням сопротивления.

Впечатляющие показатели занятости поднимают AUD

Уровень безработицы в Австралии снизился до 4,3% в октябре, по сравнению с 4,5% в предыдущем месяце, превзойдя консенсус-прогнозы в 4,4%. Основной показатель изменения занятости показал еще более оптимистичную картину — добавлено 42,2K рабочих мест против ожидаемых 20K, что является значительным перевыполнением.

Структура занятости демонстрирует интересную динамику: количество полных занятостей увеличилось на 55,3K, в то время как количество частичных рабочих мест сократилось на 13,1K. Такой сдвиг в сторону постоянной занятости обычно поддерживает доверие потребителей и экономическую стабильность. Уровень участия остался стабильным на уровне 67%, что говорит о стабильной вовлеченности рабочей силы.

Заместитель губернатора RBA Эндрю Хаусер добавил нюанс в позитивную картину по занятости в среду, отметив, что денежно-кредитная политика «остается ограничительной», при этом признавая внутренние дебаты в комитете по этому вопросу. Он намекнул, что если ограничительные настройки ослабнут, центральный банк столкнется с «значительными последствиями для будущих решений» — формулировка, которая предполагает осторожность в отношении преждевременных снижений ставок.

Доллар США продолжает ралли на оптимизме по решению правительства

Индекс доллара США (DXY) вырос во второй подряд сессию, приближаясь к отметке 99.60, поскольку инвесторы все увереннее полагают, что конфликт по поводу закрытия правительства решится на этой неделе. Палата представителей одобрила пакет финансирования 222-209, что откроет путь к подписи президента и завершит самое долгое закрытие правительства в истории США.

Президент Трамп выразил оптимизм по поводу того, что инфляция скоро снизится до 1.5%, что не наблюдалось с начала 2021 года. Такое снижение инфляции было бы хорошей новостью после лет повышенного ценового давления. Между тем, данные по занятости в частном секторе оказались слабее ожиданий: ADP сообщил о среднем недельном сокращении рабочих мест в 11 250 за четыре недели до 25 октября — показатель, увеличивающий вероятность того, что ФРС в будущем пойдет на смягчение политики.

Глобальные перекрестные потоки: экономические сигналы Китая

Министерство торговли Китая объявило о временной приостановке запрета на экспорт некоторых материалов двойного назначения (gallium, germanium, antimony, and advanced compounds) в США до 27 ноября 2026 года. Учитывая глубокие торговые связи Австралии с Китаем, экономические события в регионе напрямую влияют на настроение по AUD.

Инфляция по индексу потребительских цен (CPI) Китая в октябре выросла на 0.2% в годовом выражении, восстановившись после снижения на 0.3% в сентябре и превзойдя прогноз в 0%. Индекс цен производителей (PPI) снизился на 2.1% в годовом выражении, что лучше ожидаемых -2.2%. Эти смешанные сигналы указывают на сохраняющееся давление дефляции, несмотря на некоторую стабильность цен на уровне потребителя.

На внутреннем фронте индекс доверия потребителей Westpac в Австралии в ноябре вырос на 12.8%, достигнув 103.8 — впервые выше 100 с февраля 2022 года. Это самый сильный показатель за последние семь лет, не связанный с пандемией, что обусловлено улучшением экономических условий и ослаблением внешних негативных факторов.

Техническая картина: AUD/USD смотрит на пробой прямоугольника

Пара AUD/USD торгуется около 0.6560 на дневном графике, консолидируясь внутри прямоугольной формации, отражающей краткосрочную боковую динамику цен. Пара удерживается выше девятилетней экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на краткосрочный бычий настрой.

Покупатели, нацеленные на верхнюю границу прямоугольника около 0.6630, могут установить бычий пробой. Решительный рост выше этого уровня откроет путь к 13-месячному максимуму 0.6707, зафиксированному 17 сентября. В качестве поддержки выступают уровни около 50-дневной EMA на 0.6537 и 9-дневной EMA на 0.6531. Пробой ниже этих уровней может привести к тестированию нижней границы прямоугольника около 0.6470, а минимум за пять месяцев 0.6414 (21 августа) выступит в роли вторичного уровня поддержки.

По сравнению с другими основными парами, австралийский доллар показал относительную силу, вырос на 0.40% против новозеландского доллара, в то время как доллар США вырос всего на 0.02% против евро. Этот разрыв отражает привлекательность AUD, связанной с риторикой ястребов RBA и сильными внутренними данными по занятости, в то время как доллар США находится в режиме консолидации перед ясностью по политике.