Стоит ли инвестировать в новозеландский доллар? Руководство по инвестициям и оценка рисков (NZD)

Что такое новозеландский доллар? Почему его относят к товарным валютам?

Новозеландский доллар (код валюты: NZD), или новозеландский доллар, с 1985 года использует плавающий обменный курс, Новозеландский резервный банк прекратил публиковать официальные котировки покупки и продажи, позволяя рыночным силам определять колебания курса. Будучи одной из самых торгуемых валют в мире, NZD/USD занимает десятую позицию по объему торгов на международном валютном рынке.

Австралийский и новозеландский доллары часто называют “товарными валютами”. Эти две страны — типичные экспортно-ориентированные экономики, основные отрасли которых включают уголь, железную руду, медь, алюминий, шерсть и сельскохозяйственную продукцию. Именно поэтому курсы новозеландского и австралийского долларов часто движутся в унисон с ценами на крупные товары. Новая Зеландия особенно зависит от экспорта сельскохозяйственной продукции, молочных продуктов и шерсти, которые составляют более двух третей её общего экспорта.

Анализ динамики новозеландского доллара: почему он продолжает падать?

За последние годы курс новозеландского доллара к доллару США сталкивается с множеством давления. Согласно рыночным данным, после достижения исторического максимума 0.88 в 2014 году, он снизился выше 0.5 доллара, потеряв около 32%.

Основные факторы, влияющие на динамику NZD:

Первое — колебания цен на мировые сельскохозяйственные товары. Экономика Новой Зеландии сильно зависит от экспорта сельскохозяйственной продукции, молочных продуктов и шерсти. Когда цены на эти крупные товары падают, новозеландский доллар, как товарная валюта, также испытывает давление, что отражает пессимизм рынка относительно перспектив экономики страны.

Второе — спад туристической отрасли. Туризм — важная опора экономики Новой Зеландии. После начала глобальной пандемии спрос на международный туризм значительно снизился, что негативно сказалось на сфере услуг и валютных поступлениях.

Третье — влияние политики Федеральной резервной системы США. Цикл повышения ставок ФРС укрепил доллар США, расширяя разницу в процентных ставках между США и Новой Зеландией. Рост курса доллара вызывает у инвесторов тенденцию переводить капиталы в долларовые активы, что оказывает давление на курс NZD.

Четвертое — глобальные кризисы и чрезвычайные ситуации. Любые глобальные кризисы (например, пандемия, геополитические конфликты) напрямую влияют на экспортно-зависимую экономику Новой Зеландии, что в свою очередь сдерживает рост курса новозеландского доллара.

Прогноз и инвестиционные соображения по новозеландскому доллару

Согласно прогнозам ведущих инвестиционных банков, в ближайшем будущем новозеландский доллар столкнется с существенным нисходящим давлением:

• 6 месяцев: 0.594
• 1 год: 0.5934
• 3 года: 0.5834

В долгосрочной перспективе, на фоне замедления глобального экономического роста, возможно входение NZD в медвежий рынок. Однако инвесторам не стоит полностью настроиться на падение. Когда спрос на рисковые активы растет, цены на крупные товары обычно тоже повышаются. В этот момент инвесторы увеличивают долю новозеландского и других товарных валют, что может привести к росту курса NZD к защитной валюте — доллару США.

В настоящее время доллар США демонстрирует высокую устойчивость, и трейдерам рекомендуется внимательно следить за решениями ФРС и Новозеландского резервного банка, особенно за динамикой процентных ставок, чтобы использовать их как ориентир для корректировки позиций.

Четыре способа инвестирования в новозеландский доллар

1. Депозит в новозеландском долларе

Через местный банк обменять тайваньские доллары на новозеландский доллар и разместить их на срочный вклад. По окончании срока получить доход в виде процентов в NZD, затем по текущему курсу обменять обратно на тайваньские доллары. Такой способ менее рискованный, знакомый в использовании, но с ограниченной доходностью, подходит для консервативных инвесторов, ищущих стабильный доход.

2. Фонды, инвестирующие в новозеландский доллар

Фонды, инвестирующие в NZD, — это профессиональные валютные фонды, управляемые менеджерами. Из-за высокой волатильности курса NZD риск и доходность таких фондов выше, они подходят для тех, кто готов к колебаниям.

3. Фьючерсы на новозеландский доллар

Фьючерсы на NZD торгуются на Чикагской товарной бирже (CME), код инструмента NE, минимальный шаг цены — 0.0001, минимальная цена изменения — 10 долларов. Фьючерсы используют маржинальную систему, позволяют торговать в обе стороны (лонг или шорт), но связаны с рисками принудительного закрытия позиций, ликвидации или проскальзывания. Контракты имеют фиксированные даты поставки, необходимо учитывать перенос позиций.

4. Контракты на разницу (CFD)

Контракты на разницу — это соглашения о расчетах по разнице цен между входом и выходом из сделки, без физической поставки актива. В отличие от фьючерсов, CFD требуют меньших гарантийных взносов, позволяют более эффективно использовать капитал и реализовать стратегию “выиграть на разнице”. Главное преимущество — высокая гибкость, возможность держать позиции длительное время без переноса, а также торговать в обе стороны. Для товарных валют, таких как NZD, где тренды относительно предсказуемы, краткосрочные CFD-трейды могут приносить дополнительные прибыли.

Выбор подходящих инвестиционных инструментов

Тайваньским инвесторам на рынке форекс доступны ограниченные инструменты. Контракты на разницу популярны среди розничных инвесторов благодаря своей гибкости, низким издержкам и широкому выбору активов. Через платформы CFD можно торговать парами NZDUSD, GBPNZD, EURNZD и другими валютными парами, а также гибко корректировать торговую стратегию в зависимости от рыночной ситуации.

Перед инвестированием в NZD обязательно тщательно изучите риски каждого инструмента, рекомендуется начать с демо-счета для практики, прежде чем переходить к реальным сделкам.