Инвестиции за рубежом: Практическое руководство для бразильцев, ищущих диверсификацию

Расширение активов за пределы бразильских границ становится все более распространенной стратегией среди местных инвесторов. Поиск лучших возможностей для доходности, в сочетании с возможностью диверсификации инвестиционного портфеля, мотивирует эту миграцию на международные рынки. Но какие пути действительно осуществимы? И оправданы ли риски потенциальными доходами?

Рост иностранных инвестиций среди бразильцев

Цифры показывают ясную тенденцию: бразильцы переводят значительные суммы за границу. Согласно данным Федеральной налоговой службы, опубликованным в недавних исследованиях, у бразильцев есть примерно R$ 1,1 трлн в активах за рубежом.

Рост впечатляет при сравнении периодов: в 2023 году около 816,1 тысяч деклараций подали налоговую отчетность с этими международными активами. Пять лет назад этот показатель составлял всего 263,5 тысяч деклараций. Это примерно на 200% больше за пятилетний период.

Важно отметить, что эти цифры учитывают только инвестирования, официально задекларированные в налоговой декларации. Многие инвестиции в менее регулируемые активы, такие как криптовалюты, в эти статистические данные не включены. Следовательно, реальный объем бразильцев с иностранными инвестициями и их общая сумма, вероятно, значительно превышают официальные данные, что говорит о том, что движение в сторону международных рынков еще более масштабное, чем кажется.

Почему стоит инвестировать за границей?

Решение инвестировать за рубежом основано на вполне конкретных причинах:

Доступ к более развитым рынкам: рынки Европы и США обладают устоявшимися институтами, строгими регуляциями и историей стабильности. Это снижает определенные виды рисков, связанных с менее зрелыми экономиками.

Валютная защита: инвестиции, связанные с сильными валютами, такими как доллар и евро, служат амортизатором против колебаний реала. Диверсификация валют снижает риски девальвации местной валюты.

Доступ к глобальным секторам и компаниям: не обязательно ограничиваться тем, что предлагает внутренний рынок. Передовые технологические сектора, инновационные фармацевтические компании, расширяющиеся стартапы и транснациональные корпорации с долгосрочным потенциалом роста доступны инвестору.

Снижение волатильности: международно диверсифицированные портфели, как правило, демонстрируют меньшие колебания по сравнению с локальными концентрированными портфелями, что способствует большей предсказуемости результатов.

Доступные формы инвестирования на международных рынках

Разнообразие инструментов инвестирования за границей предлагает варианты для разных профилей и стратегий:

Акции компаний, котирующихся на биржах: инвестирование в ценные бумаги компаний, торгующихся на биржах NYSE или Nasdaq, позволяет напрямую участвовать в росте глобальных лидеров.

Индексы и ETF: эти инструменты повторяют рыночные индексы, обеспечивая экспозицию к множеству компаний одновременно, предлагая автоматическую диверсификацию и снижая издержки.

Международные управляющие фонды: фонды, вкладывающие капитал в глобальные активы, предоставляют профессиональное управление и доступ к рынкам, которые трудно достичь индивидуально.

Облигации (Bonds): выпущенные правительствами и международными корпорациями, эти ценные бумаги приносят регулярные проценты и служат источником стабильного дохода.

Недвижимость: инвестиции в недвижимость за границей могут приносить доход от аренды и потенциальное увеличение стоимости со временем.

Форекс (Forex): спекуляции на колебаниях валютных курсов предоставляют возможности, однако требуют глубоких технических знаний и связаны с существенными рисками.

Цифровые активы: криптовалюты, такие как Bitcoin (с текущей котировкой $91.95K и изменением -1.78% за последние 24 часа), Ethereum (по $3.22K с ростом +1.44%), представляют собой инновационный класс активов, хотя и характеризуются высокой волатильностью. DogeCoin, торгующийся по $0.14 с изменением -3.82%, иллюстрирует спекулятивную природу этого сегмента.

Практический процесс начала инвестиций за границей

Для желающих начать путь, наиболее прямой маршрут включает следующие шаги:

Шаг 1 - Выбор платформы: выберите брокера, предлагающего доступ к международным рынкам с соответствующей инфраструктурой соблюдения нормативных требований. Специализированные платформы облегчают доступ без лишней сложности.

Шаг 2 - Открытие счета: завершите процедуру регистрации, предоставив необходимые документы согласно регуляторным требованиям и процедурам комплаенса.

Шаг 3 - Перевод средств: переведите капитал на счет выбранной платформы, учитывая валютные комиссии и расходы на международные переводы.

Шаг 4 - Выбор активов: подберите инвестиции в соответствии со своей стратегией, целями и уровнем риска. Многие платформы предоставляют инструменты анализа для обоснования решений.

Шаг 5 - Постоянный мониторинг: отслеживайте работу портфеля и при необходимости ребалансируйте его, адаптируясь к изменениям в финансовом положении или рыночных условиях.

Через брокеров доступ значительно проще, чем через прямое взаимодействие с институтами, что потребовало бы значительной бюрократии для регистрации на иностранных биржах.

Основные преимущества международной стратегии

Обобщая преимущества этого подхода:

• Снижение систематического риска: диверсификация по разным географическим рынкам и секторам уменьшает влияние локальных кризисов.

• Инфляционная защита: активы, номинированные в более сильных валютах, лучше сохраняют покупательную способность, чем инвестиции только в реале.

• Доступ к инновациям: развитые рынки предлагают возможности инвестирования в новые технологии и бизнес-модели.

• Институциональная стабильность: развитые экономики демонстрируют меньшую волатильность и устоявшиеся регуляторные рамки.

Доходность: сравнение Бразилии и зарубежья

Сравнение доходности показывает разницу между внутренними и международными инвестициями. Индекс S&P 500, объединяющий 500 крупнейших американских компаний, стабильно показывает более высокую доходность, чем Ibovespa — основной индекс бразильской биржи.

Помимо чистой доходности индексов, есть эффект роста доллара по отношению к реалу, что увеличивает доходы бразильских инвесторов. Этот валютный компонент добавляет слой дохода к капиталовложениям.

Однако точные анализы не могут игнорировать такие факторы, как брокерские комиссии, операционные расходы, курсовые разницы и административные сборы, снижающие чистую прибыль. Даже с учетом этих затрат, исторически показатели американского индекса остаются выше и более предсказуемыми, с менее выраженными циклами, чем у Ibovespa.

Эта относительная стабильность придает дополнительную надежность международным портфелям.

Вложение за границу действительно выгодно?

Ответ зависит от индивидуальных факторов. Для большинства инвесторов, стремящихся укрепить капитал на долгий срок, ответ скорее положительный.

Синергия диверсификации по регионам, защита от инфляционного размывания и доступ к более устойчивым институтам создают условия для устойчивых доходов. Стратегия работает лучше, когда международные инвестиции составляют стабильную и менее волатильную часть общего портфеля, выступая якорем во время турбулентности на внутреннем рынке.

Естественно, глобальные рынки также сталкиваются с кризисами и системными событиями. Однако, анализируя исторические серии, они демонстрируют большую устойчивость и более быстрое восстановление по сравнению со многими локальными экономиками.

Для тех, кто хочет построить надежное богатство, рассмотрение зарубежных инвестиций — не роскошь, а стратегия, основанная на данных, диверсификации и стремлении к долгосрочной финансовой стабильности.