Азиатские рынки поднимаются до самого высокого уровня в Азии на фоне ожиданий снижения ставки ФРС; криптовалюты присоединяются к росту

Обзор рынка: доминирующее настроение риск-он

Торговая сессия в четверг нарисовала бычью картину на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона, акции росли на фоне укрепляющихся ожиданий снижения ставки Федеральной резервной системы в декабре. Индекс MSCI Asia-Pacific (ex-Japan) вырос на 0,27%, в то время как японский Nikkei и южнокорейский Kospi показали более сильные результаты, каждая прибавила более 1%. Этот восходящий тренд сигнализирует о самом высоком уровне в торговой неделе в Азии, поскольку инвесторы переключаются на рискованные активы на фоне смены сигналов монетарной политики.

Доллар заметно ослабел в течение сессии, индекс доллара торговался около 99.523 после снижения на 0.28% накануне. Евро достиг своего максимума за более чем неделю — 1.16045, а фунт вырос до $1.3247 — месячного пика после объявления бюджета Великобритании, которое снизило опасения по поводу фискальной политики.

Биткойн прорывается: крипторынок ищет новый импульс

Рынки криптовалют продемонстрировали активное участие, при этом Биткойн вернул себе уровень $90 000 и показал почти 3% рост в четверг. Этот шаг выводит цифровые активы из четырехнедельной серии падений, сигнализируя о возобновлении доверия инвесторов к рисковым сделкам. Наряду с восстановлением Биткойна весь криптосектор кажется готовым к потенциальному прорыву, особенно если рынки акций сохранят свой бычий тренд до декабря.

Почему важен сценарий снижения ставки ФРС

Рост ожиданий снижения ставки стал основным драйвером текущего настроения рынка. Данные CME FedWatch показывают, что трейдеры сейчас закладывают вероятность снижения ставки ФРС на следующий месяц в 85% — резкий скачок по сравнению с всего 30%, зафиксированными семь дней назад. Этот пересчет отражает недавние комментарии президента Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли и губернатора ФРС Кристофера Уоллера, оба из которых сигнализируют о готовности к смягчению монетарной политики.

Катализатором этого сдвига стали данные по рынку труда США, которые оказались мягче ожидаемых. Новые заявки на пособие по безработице снизились до семимесячного минимума, однако основные показатели указывают на скрытые уязвимости, которые могут потребовать смягчения политики, несмотря на сохраняющуюся инфляцию выше целевого уровня. Рыночные показатели ожидаемой инфляции около 2.25% свидетельствуют о том, что трейдеры считают траекторию инфляции управляемой, что позволяет делать ставки на снижение ставок без риска новых ценовых давлений.

Капитальные рынки Азии сталкиваются с политическими разногласиями

В то время как ФРС склоняется к мягкой политике, японские монетарные власти сталкиваются с противоположными давлениями. Банка Японии, по сообщениям, готовится к возможному повышению ставки уже в следующем месяце, что направлено на стабилизацию йены после ее падения почти на 10% с октября. Йена колебалась около 156.16 за доллар, поскольку трейдеры следили за сигналами о возможных официальных интервенциях.

Китайский сектор недвижимости остается в центре внимания. Государственный застройщик China Vanke ищет одобрения держателей облигаций на отсрочку погашения облигации на сумму 2 миллиарда юаней ($282.6 миллиона) — это первая просьба о продлении, что вызывает новые опасения по поводу долговой устойчивости сектора.

Подготовка к важным решениям в декабре

Неделя, сокращенная из-за праздника в Северной Америке (День благодарения), сократила объемы торгов, однако уверенность в предстоящем решении ФРС в декабре кажется высокой. В сочетании с возможным ужесточением политики Банка Японии и продолжающимися проблемами в секторе недвижимости Китая, рынки сталкиваются с сложным фоном, где региональные расхождения в политике могут создать возможности для проницательных трейдеров. Восстановление Биткойна и рост акций свидетельствуют о том, что инвесторы предпочитают ориентироваться на ростовые ставки в ожидании более мягких условий денежно-кредитной политики США — это делает данный период ключевым для достижения максимума в краткосрочной рыночной психологии Азии.

Цены на золото стабилизировались на уровне $4,164.81 за унцию, отражая сбалансированный фон, где традиционный спрос на активы-убежища остается умеренным на фоне аппетита к риску.