Как играть на американских фьючерсных индексах? Обзор четырех основных стандартных контрактов, руководство по торговле для новичков

Если вы торгуете американскими акциями, скорее всего, вы также задумывались о использовании фьючерсов на американский индекс. Но что такое фьючерсы на американский рынок? Как ими торговать? Какой нужен залог? В этой статье я расскажу все ключевые моменты.

Почему стоит торговать фьючерсами на американский индекс? Три основные цели

Фьючерсы на американский рынок по сути это: контракт на покупку или продажу американского индекса по заранее оговоренной цене в будущем. Звучит сложно, на самом деле это просто игра против спот-акций.

Конкретно по фьючерсам на США, они представляют собой корзину американских акций, и рассчитываются по формуле:

Индексные пункты × множитель( = номинальная стоимость инвестиционного портфеля

Например, вы покупаете контракт на мини-индекс NASDAQ 100 по 12800 пунктов (код: MNQ), фактически покупаете портфель технологических акций, входящих в NASDAQ 100, номинальная стоимость которого: 12800 × 2 доллара = 25 600 долларов.

А зачем вообще нужны фьючерсы на американский рынок? Три основные потребности:

1. Хеджирование (защита от рисков)
Если акции падают, короткая позиция по фьючерсу может компенсировать убытки. Это популярный способ защиты портфеля у институциональных инвесторов.

2. Спекуляция и получение прибыли
Ожидаете рост NASDAQ? Покупайте NQ. Ожидаете падение Dow? Продавайте YM. Используйте кредитное плечо для увеличения прибыли, риск, конечно, тоже возрастает.

3. Зафиксировать цену входа в будущее
Если через 3 месяца вы хотите войти, но еще не готовы вложить деньги, можете сейчас купить фьючерс, “забронировав” цену сегодня, заплатив только залог (обычно это небольшая часть номинальной стоимости).

Какие виды фьючерсов на американский рынок существуют? Основные четыре контракта

Наиболее активно торгуются в США эти четыре вида:

У каждого индекса есть две версии: E-mini (мини) и Micro E-mini (микро), микро-контракты в 10 раз меньше мини.

Новичкам проще запомнить: Меньше средств — MES, MNQ, M2K, MYM; достаточно средств — ES, NQ, RTY, YM.

Как происходит расчет расчетов по фьючерсам? Основной — финансовый расчет

Что делать, если контракт подходит к дате экспирации? Есть два варианта:

• Физическая поставка — характерна для товарных фьючерсов, когда реально передают товар
• Финансовое урегулирование — для фьючерсов на акции используют именно его, расчет идет только наличными по разнице цен

Почему для американских индексов используют финансовое урегулирование? Потому что доставлять 500 разных акций (S&P 500) — очень сложно, проще просто выплатить разницу по итогам.

Торговые параметры и требования к залогу

Чтобы открыть позицию по фьючерсу на американский рынок, нужно знать требования к залогу и правила торговли. Посмотрим таблицу:

Начальный залог — сумма, которую нужно внести для открытия позиции.
Удержание залога — если убытки снизят баланс ниже этого уровня, придется пополнить счет, иначе брокер закроет позицию.

Совет: держите на счете не менее 150% от уровня удержания залога, особенно при высокой волатильности.

Время торговли и механизм экспирации фьючерсов

Торговое время CME для фьючерсов очень удобно — оно совпадает с открытием азиатских рынков, поэтому трейдеры по всему миру любят ими торговать.

Как выбрать подходящий контракт?

Перед началом спросите себя:

Первый шаг: какой рынок вам ближе?

• В целом за рынок → покупайте ES или MES (S&P 500)
• За технологический сектор → покупайте NQ или MNQ (NASDAQ 100)
• За малый бизнес → покупайте RTY или M2K (Russell 2000)
• За голубые фишки → покупайте YM или MYM (Dow Jones)

Второй шаг: какой размер контракта подходит?
Если хотите торговать позицию номиналом около 20 000 долларов, лучше выбрать MES, потому что один контракт ES стоит очень дорого (4000 пунктов × 50 долларов = 200 000 долларов). А если меньший — выбирайте микро.

Третий шаг: учтите волатильность
NASDAQ 100 более волатилен, чем S&P 500, возможно, потребуется меньший контракт или более строгий риск-менеджмент. Dow — самый спокойный, подходит для консервативных.

Как рассчитывать прибыль/убыток по фьючерсам?

Формула очень проста: изменение цены в пунктах × множитель = прибыль/убыток$800 $(

Например, вы купили ES (мини-индекс S&P 500):

• Вход: 4000 пунктов
• Выход: 4050 пунктов
• Прибыль в пунктах: 50
• Множитель: 50 долларов
• Итог: 50 × 50 = 2 500 долларов прибыли

Так просто. Аналогично — при убытках, только направление меняется.

Каков кредитный рычаг и риск при торговле фьючерсами?

Кредитное плечо определяется так:

Плечо = (Индексные пункты × множитель) / начальный залог

Например, по S&P 500 (4000 пунктов, залог $12,320):
)4000 × 50( ÷ 12,320 ≈ 16.2 раза

Это значит, что при движении индекса на 1%, ваш капитал изменится примерно на 16.2%. В моменты удачи — отлично, в моменты просчета — очень больно.

Три ключевых правила риск-менеджмента:

1. Строго ставьте стоп-лосс
2. Не используйте весь капитал — открывайте 1-2 контракта максимум
3. Регулярно анализируйте результаты и планируйте

Что делать при приближении к экспирации?

Если контракт подходит к дате экспирации, а вы хотите продолжать держать позицию, есть вариант — перенос (ролловер).
Это закрытие текущего контракта и открытие следующего квартального. Обычно это делается одним ордером, чтобы избежать риска “без позиции”.

Поскольку расчет идет только наличными, перенос не вызывает передачи акций, а просто автоматический расчет по итоговой цене. Но важно делать это заранее.

Чем отличаются фьючерсы на акции от CFD?

Фьючерсы — это биржевой инструмент с фиксированными контрактами и требованиями к залогу, а CFD — внебиржевой продукт с большей гибкостью.

Что выбрать? Крупные деньги — фьючерсы, малый капитал — CFD.

Какие факторы влияют на цену фьючерсов?

Поскольку фьючерсы основаны на корзине акций, на их цену влияют все факторы, влияющие на рынок:

• Прибыльность компаний
• Макроэкономические ожидания
• Монетарная политика ЦБ
• Геополитическая ситуация
• Оценка рынка в целом

Проще говоря: если акции растут — растут и фьючерсы, если падают — падают. Но фьючерсы реагируют быстрее, так как объемы больше и нет ограничений на дневные колебания.

Советы по торговле фьючерсами на американский рынок

1. Выбирайте ликвидные контракты — меньше спредов, больше сделок
2. Новичкам лучше стартовать с микро-контрактов — MES, MNQ — они менее затратные
3. Обязательно управляйте рисками — используйте стопы, не лезьте “в полную катушку”
4. Хорошо изучите правила расчетов и экспирации
5. Тренируйтесь на демо-счете, пока не почувствуете уверенность

Итог

Фьючерсы на американский рынок — это продвинутый инструмент, предназначенный для хеджирования, спекуляций и фиксации цен. Но они требуют понимания правил, строгого риск-менеджмента и дисциплины.

Выбирайте подходящий контракт по размеру, учитывайте залоговые требования и всегда соблюдайте стоп-лоссы, чтобы успешно торговать на рынке фьючерсов США.

Независимо от того, мини или микро, S&P 500 или NASDAQ 100 — главное выбрать подходящий инструмент под свой капитал, риск и опыт. Удачи в торговле!