Прогноз цены на золото сегодня: XAU/USD преодолевает уровень $4,250 на фоне снижения доллара из-за политики ФРС

Золото продолжает ралли до $4 275 на фоне нового ослабления американской валюты в начале пятничных торгов

Драгоценный металл продолжает свой рост, торгуясь около $4 275 в азиатской сессии пятницы, поскольку более мягкий доллар США поддерживает цены на золото. Последний прогноз цен на золото отражает растущую поддержку со стороны смягчения монетарной политики и ухудшающихся сигналов на рынке труда, которые привлекли внимание руководителей Федеральной резервной системы.

Снижение ставки ФРС наносит двойной удар доллару

Спорное снижение ставки Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов в среду стало важным фактором поддержки для прогноза цен на золото сегодня. Решение, по которому среди политиков было разделение мнений, снизило базовую процентную ставку до диапазона 3,50%-3,75% — самого низкого уровня за три года. Эта стратегия смягчения политики уменьшает реальные доходы от владения активами, номинированными в долларах США, делая золото все более привлекательной альтернативой для управляющих портфелями, ищущих ценность.

Последствия этого разделения мнений особенно важны для валютных рынков. Вместо того чтобы сигнализировать о едином намерении продолжать смягчение, разделение в ФРС указывает на растущую осторожность в отношении инфляционных перспектив. Тем не менее, немедленная реакция рынка благоприятствует золоту и другим товарам, оцениваемым в долларах, поскольку снижение ставок в США создает немедленные препятствия для оценки валют.

Ослабление рынка труда усиливает спрос на активы-убежища

Недавние данные по занятости добавили еще один слой поддержки прогнозу цен на золото. Количество заявлений о безработице выросло за неделю в самый большой за почти 4,5 года показатель, согласно отчету Министерства труда за четверг. Эта неожиданная слабость на рынке труда противоречит ранее выраженной уверенности ФРС в экономической устойчивости и подтверждает их решение о снижении ставок несмотря на «несколько повышенные» показатели инфляции.

Более слабые, чем ожидалось, данные по занятости фактически подтвердили опасения ФРС относительно ухудшения тенденций на рынке труда, позиционируя золото как защитный актив в периоды экономической неопределенности.

Оценки рынка указывают на возможную паузу в снижениях ставок

Несмотря на одно снижение ставки, представители Федеральной резервной системы дали понять, что, скорее всего, остановят цикл снижения ставок, поскольку необходимо более внимательно следить за тенденциями на рынке труда. Данные инструмента CME FedWatch показывают, что рынки сейчас закладывают вероятность сохранения ставки на уровне 78% в следующем месяце — заметный сдвиг с 70%, зафиксированных перед объявлением в среду. Эта корректировка отражает ожидания рынка, что цикл снижения ставок завершен, по крайней мере, временно.

Эта стабилизация ожиданий по ставкам в конечном итоге может ограничить потенциал роста золота, поскольку этот актив обычно наиболее выгоден в периоды быстрого смягчения монетарной политики и кризисных ситуаций.

Мир на Украине может поставить под угрозу премию золота как актива-убежища

Один из возможных факторов ограничения дальнейшего роста цен на золото связан с дипломатическими событиями. Президент Украины Зеленский заявил, что делегация Киева вступила в переговоры с высокопоставленными американскими чиновниками по вопросам безопасности Украины после представления пересмотренного 20-пункта предложения по урегулированию конфликта с Россией. Любой реальный прогресс в направлении мира снизит традиционную привлекательность золота как актива-убежища, которая обычно повышает его оценки в периоды геополитической напряженности.

Взаимодействие между монетарным смягчением и деэскалацией ситуации на Украине будет иметь решающее значение для определения траектории прогноза цен на золото в ближайшие недели.