Возможности дивидендных выплат на американском рынке акций в 2025 году! Как выбрать 5 акций с высоким дивидендом?

Если вы получили прибыль на росте американского рынка акций в 2024 году, но из-за неопределенности макроэкономической ситуации в 2025 году начали проявлять осторожность, сейчас самое подходящее время рассмотреть рекомендуемые акции с высоким дивидендом. Особенно в условиях, когда общий дивидендный доход индекса S&P 500 составляет всего 1,2%, на рынке все еще есть недооцененные возможности с высокой доходностью, которые ждут своего часа.

Согласно последним данным, настроения на Уолл-стрит относительно роста дивидендов в 2025 году оптимистичны — Goldman Sachs прогнозирует рост прибыли на акцию в компонентах S&P 500 на 11%, что приведет к увеличению дивидендов на 7%; Bank of America Securities даже предсказывает рост дивидендов на 12%; аналитики S&P Dow Jones Indices ожидают достижения рекордных показателей по общему объему дивидендных выплат — 685 миллиардов долларов. Это означает, что 2025 год может стать золотым временем для инвестиций в акции с высоким дивидендом.

Почему в 2025 году стоит обратить внимание на акции с высоким дивидендом?

Привлекательность стабильного денежного потока

В условиях экономических циклов с колебаниями, акции с высоким дивидендом пользуются популярностью потому, что они обеспечивают стабильный денежный доход. Эти компании обычно обладают устойчивой прибылью, достаточным денежным потоком и проверенной бизнес-моделью.

По историческим данным, основным драйвером дивидендов является рост прибыли. Начиная с 2024 года, прибыль на акцию в компонентах S&P 500 начала ускоренно восстанавливаться. Рыночные данные показывают, что между ростом прибыли и увеличением дивидендов обычно существует задержка примерно в три квартала, что означает, что рост дивидендов в 2025 году уже практически предопределен.

Необходимость диверсифицированного портфеля

В последние годы рынок доминировали технологические и растущие акции, и акции с высоким дивидендом помогают инвесторам сбалансировать портфель. Выбирая стабильных платильщиков в традиционных отраслях, можно эффективно снизить общий инвестиционный риск и обеспечить защиту при рыночных колебаниях.

Топ-5 акций с высоким дивидендом, на которые стоит обратить внимание сейчас

По последним данным 2025 года, эти акции не только имеют дивидендную доходность выше 5%, но и обладают стабильной бизнес-моделью.

1. Enbridge (Энбридж)

Enbridge — гигант в сфере энергетической инфраструктуры, охватывающий транспорт жидкостей, природный газ и возобновляемую энергию. Особенно выделяется тем, что компания уже 22 года подряд увеличивает дивиденды, а текущая доходность достигает 6,03%.

Недавно Royal Bank of Canada повысил целевую цену на акции компании с 59,00 до 63,00 долларов и сохранил рейтинг «выше рынка». Рыночная капитализация в 97,529 миллиарда долларов обеспечивает стабильность позиций в отрасли.

2. Verizon (Веризон)

Одна из 30 компаний в составе индекса Dow Jones Industrial Average, Verizon — ведущий американский телекоммуникационный оператор. В последнем финансовом отчете за 4 квартал 2024 года выручка составила 35,7 миллиарда долларов, что на 1,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Дивидендная доходность — 6,99%, рыночная капитализация — 166,969 миллиарда долларов, P/E — 17,17. Несмотря на то, что Bank of America Securities сохраняет рейтинг «держать», стабильность бизнеса и лидерство на рынке обеспечивают долгосрочный денежный поток.

3. Realty Income (Реалти Инком)

Этот инвестиционный фонд недвижимости специализируется на аренде коммерческих объектов с одним арендатором, имея более 12 237 объектов общей площадью 236,8 миллиона квадратных футов. Модель бизнеса основана на долгосрочных чистых арендах, что обеспечивает стабильный доход.

За 3 квартал 2024 года выручка составила 3,931 миллиарда долларов (рост на 30,91%), чистая прибыль — 666 миллионов долларов. Дивидендная доходность — 5,80%, P/E — 51,45. Аналитики Stifel сохранили рекомендацию «покупать» с целевой ценой 66,5 долларов.

4. Brookfield Renewable (Брукфилд Ренюэбл)

Одна из крупнейших в мире компаний по чистой возобновляемой энергетике, с установленной мощностью около 6,707 ГВт. В портфель входят 204 гидроэлектростанции, 28 ветропарков и другие объекты, расположенные в Канаде, США и Бразилии.

За 3 квартал 2024 года выручка — 4,444 миллиарда долларов (рост на 19,62%), аналитики JP Morgan сохранили рейтинг «добавлять» с целевой ценой 28,00 долларов. Дивидендная доходность — 5,60%, рыночная капитализация — 4,581 миллиарда долларов.

5. Vici Properties (Вики Пропертиз)

Фокусируется на владении и управлении казино, гостиницами и развлекательными объектами, такими как Caesars Palace, MGM Grand и Venetian. В портфель входит 93 объекта, расположенных в различных регионах, с долгосрочной арендой, обеспечивающей стабильный доход.

За 3 квартал 2024 года выручка — 2,873 миллиарда долларов (рост на 7,2%), чистая прибыль — 2,097 миллиарда долларов. Дивидендная доходность — 5,89%, рыночная капитализация — 30,877 миллиарда долларов, P/E — 10,86. Банк Барклайс дал рекомендацию «покупать» с целевой ценой 36 долларов.

Основные стратегии выбора акций с высоким дивидендом

Шаг 1: Выбор лидеров в отрасли

В одном-двух интересующих вас секторах выберите 1-3 компании, тщательно изучите их финансовое состояние, прибыльность и перспективы развития. Главное — стабильный доход, достаточный денежный поток и проверенная бизнес-модель.

Шаг 2: Анализ стабильности дохода

Изучите показатели прибыли за последние 5-10 лет. Компании, способные сохранять относительно стабильный доход в условиях колебаний, обеспечивают надежность дивидендных выплат.

Шаг 3: Анализ истории дивидендных выплат

Посмотрите на историю выплат дивидендов за последние годы. Предпочтение отдавайте тем, кто стабильно платит или увеличивает дивиденды. Также важно понять политику компании по дивидендам, чтобы убедиться в ее разумности и устойчивости.

Шаг 4: Оценка разумности дивидендной доходности

При расчете дивидендной доходности обратите внимание на аномально высокие или низкие показатели и проанализируйте причины. Это может быть связано с временными трудностями или стратегическими решениями, что влияет на долгосрочную доходность.

Шаг 5: Учет мнений аналитиков

Перед принятием окончательного решения прислушайтесь к последним рекомендациям аналитиков и инвестиционных банков, чтобы избежать покупки по неподходящей цене и снизить издержки.

Возможности и риски инвестирования в акции с высоким дивидендом

Основные преимущества

• Высокий денежный поток: регулярные дивиденды обеспечивают стабильный доход
• Устойчивость к рискам: зрелые компании лучше справляются с рыночными колебаниями
• Потенциал капитализации: вместе с выплатами дивидендов, акции могут расти в цене
• Балансировка портфеля: акции с высоким дивидендом помогают сбалансировать агрессивные ростовые инвестиции

Риски, на которые стоит обратить внимание

Компании с высоким уровнем задолженности, нестабильной прибылью или сомнительной бизнес-моделью могут столкнуться с сокращением или приостановкой дивидендных выплат. Перед инвестированием необходимо провести тщательный финансовый анализ и оценить свою толерантность к рискам, чтобы найти баланс между доходностью и безопасностью.

Итог

Прогноз роста дивидендов в 2025 году открывает новые возможности для инвесторов. Но выбор подходящих акций с высоким дивидендом — это не просто просмотр цифр, а глубокое понимание бизнес-основ, стабильности денежного потока и долгосрочного потенциала развития компании. Следуя системному подходу к отбору и учитывая мнения экспертов, инвесторы смогут не только получать стабильный доход, но и добиваться устойчивого роста капитала.