Группа акций NAND Flash, объединяющая компании, такие как (8299), уверенно открылась с ростом и достигла лимитного повышения, благодаря фундаментальным показателям отрасли, что вызывает оптимизм относительно будущего рынка

Поставки памяти в условиях дефицита, рост отгрузок и прибыли Phison

Глобальный рынок NAND Flash в последнее время демонстрирует редкий дисбаланс. Согласно последнему исследованию американской инвестиционной компании, поставщики почти каждую неделю повышают цены, а спотовые цены с июля резко растут. Спотовая цена на 1Tb TLC увеличилась с 4,8 до 10,7 долларов, более чем вдвое, что напрямую повысило цены и доходы продукции Phison, крупного производителя контроллеров памяти.

Эта напряженность на стороне предложения вызвала дефицит и задержки поставок, что дополнительно усилило переговорную позицию Phison в цепочке поставок. В третьем квартале объем отгрузок основных контроллеров заметно вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и предыдущим кварталом, что подтверждает высокий спрос на решения для хранения данных высокого класса.

Взрывной рост спроса на корпоративные SSD и применение в AI-серверах

Расширение применения искусственного интеллекта в выводе выводит рынок корпоративных SSD на новый уровень. Phison нацелена на эту возможность и недавно на международной технологической выставке представила новую линейку корпоративных SSD PCIe Gen5, а также продемонстрировала AI PC с интегрированным iGPU и технологией aiDAPTIV+. Эти продукты ориентированы на корпоративных клиентов, крупные дата-центры и производителей оборудования, некоторые модели начнут поставляться до конца года.

В ответ на постоянный рост спроса на высококлассные NAND и PCIe SSD, Phison планирует расширение производственных мощностей на заводе в Чжутане. В настоящее время на предприятии работает около трех тысяч сотрудников, компания поддерживает стабильные поставки благодаря тесному сотрудничеству с цепочками поставок и клиентами. Генеральный директор Пан Цзянчэн подчеркнул на отчётной конференции, что текущий спрос, вызванный AI, чрезвычайно силен, и выразил обеспокоенность по поводу верхнего уровня производственных мощностей. В будущем компания продолжит развивать решения среднего и высокого класса NAND, чтобы избежать ценовой конкуренции.

Рост цен на открытии торгов, удержание уровня в 1100 юаней

Благодаря оптимистичным ожиданиям снижения ставок Федеральной резервной системой, американские акции накануне показали сильный рост: индекс полупроводников в Филадельфии вырос на 4,63%, ADR TSMC поднялся на 3,48%, а Nvidia — на 2%. В такой рыночной атмосфере акции Phison (8299) показали впечатляющий результат, открывшись с сильным ростом и приближением к ценам лимитного повышения. Несмотря на давление фиксации прибыли и открытие лимитных цен, в конце торгов цена удержалась на уровне 1100 юаней, увеличившись за день на 4,27%.

Судебное дело возвращено на повторное рассмотрение, без влияния на деятельность компании

Получили новые сведения по делу о снятии с должности бывшего председателя совета директоров Phison. Верховный суд отменил решение Высшего суда о его увольнении и направил дело на повторное рассмотрение. Это исковое производство было инициировано Центром страхования в 2019 году на основании закона о защите инвесторов и фьючерсных трейдеров, считая, что г-н Пан Цзянчэн не подходит на должность директора. После отмены первоначального решения, решение о его увольнении пока не вступило в силу, и дело будет пересмотрено Высшим судом. Phison подчеркнула, что деятельность компании оставалась нормальной в течение всего судебного процесса и что это не повлияет на финансы и бизнес.

Инвестиционные оценки иностранных инвесторов остаются повышенными, рекомендации по NAND Flash сохраняются

Аналитики иностранных инвестиционных компаний считают, что Phison, как представитель концепции NAND Flash, при поддержке цикла повышения цен на память и спроса на AI, быстро увеличивает прибыльность. Иностранные инвесторы продолжают давать рекомендацию «покупать» и сохраняют позитивное отношение к дальнейшему развитию компании, что отражает доверие рынка к потенциалу роста компании в будущем.