Что такое (Quick Ratio) и почему он важен для трейдеров

Коэффициент быстрой ликвидности: незаменимый инструмент анализа ликвидности

Рейш или, как его еще называют, коэффициент быстрой ликвидности — это финансовый показатель, который помогает инвесторам и трейдерам понять способность компании быстро погасить краткосрочные обязательства. В отличие от общего анализа, который может упускать важные детали, Рейш фокусируется только на наиболее ликвидных активах, таких как наличные деньги, дебиторская задолженность и ценные бумаги на рынке, не учитывая запасы.

Для тех, кто следит за финансовым рынком, Рейш служит ранним сигналом, указывающим на финансовое состояние компании в краткосрочной перспективе, поскольку он сосредоточен на ресурсах, которые можно немедленно использовать.

Как работает Рейш

Рейш оценивает способность компании быстро конвертировать активы в наличные без существенной потери стоимости. Этот процесс включает проверку наиболее ликвидных активов, таких как:

• Наличные деньги: наличные в текущих или сберегательных счетах, доступные немедленно
• Эквиваленты наличных: краткосрочные инвестиции с сроком погашения менее трех месяцев, такие как денежные фонды и казначейские векселя
• Ценные бумаги на рынке: акции и облигации, которые легко купить или продать
• Дебиторская задолженность: деньги, причитающиеся от клиентов, которые можно быстро собрать

Формула расчета Рейш

Расчет Рейш прост и не включает запасы, поскольку их быстрое превращение в наличные обычно занимает больше времени. Фокусируясь только на высоколиквидных активах, Рейш является точным показателем краткосрочной ликвидности.

Рейш = ((Наличные + Эквиваленты наличных + Дебиторская задолженность)) ÷ Краткосрочные обязательства

Интерпретация результатов

• Рейш ≥ 1.0: у компании достаточно ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств без продажи запасов, что свидетельствует о сильном финансовом положении
• Рейш < 1.0: у компании могут возникнуть проблемы с ликвидностью, возможно, потребуется продажа запасов или привлечение внешнего финансирования

В целом, более высокий Рейш указывает на лучшую ликвидность. Однако важно сравнивать его с отраслевыми стандартами и историческими тенденциями для получения более полной картины.

Пример реального расчета Рейш

Рассмотрим компанию ГК, работающую в розничной торговле, с следующими финансовыми данными:

Расчет: Рейш = (50 000 + 20 000 + 30 000) ÷ 60 000 = 100 000 ÷ 60 000 = 1.67

Значение: у компании ГК есть 1.67 рублей быстро доступных активов на каждый рубль краткосрочных обязательств. Это говорит о том, что компания способна эффективно покрывать свои краткосрочные обязательства.

Чем отличается активы быстрого обращения (Quick Assets) от коэффициента (Quick Ratio)

Хотя эти термины часто используют взаимозаменяемо, они означают разные вещи:

Активы быстрого обращения (Quick Assets): активы, которыми владеет компания и которые могут быть превращены в наличные в течение 90 дней, исключая запасы и менее ликвидные активы.

Коэффициент (Quick Ratio): это отношение активов быстрого обращения к краткосрочным обязательствам, показывающее способность погасить обязательства немедленно.

Вкратце, активы быстрого обращения — это “ресурсы”, а коэффициент — “эффективность” использования этих ресурсов.

Преимущества Рейш

✅ Фокус на высоколиквидных активах: исключая запасы, Рейш дает ясное представление о способности компании погасить обязательства немедленно.

✅ Отражает управление денежными потоками: высокий Рейш свидетельствует о эффективном управлении наличностью и готовности выполнять обязательства.

✅ Полезен для кредиторов и инвесторов: помогает оценить платежеспособность и управлять финансовыми рисками.

✅ Легко рассчитывается: данные берутся из баланса компании и не требуют сложных формул.

Недостатки Рейш

❌ Ограниченная перспектива: исключение запасов может быть недостаточно полным, особенно в отраслях с большим запасом товаров.

❌ Может быть неправильно интерпретирован: высокий Рейш не всегда означает хорошее управление ликвидностью; он может указывать на наличие активов с низкой отдачей.

❌ Отличия между отраслями: стандарты Рейш различаются по отраслям, что усложняет сравнение.

Рейш и торговля CFD: важные преимущества

Рейш — важный инструмент для трейдеров CFD (Contract for Difference), поскольку он предоставляет информацию о краткосрочном состоянии ликвидности компании, что важно при принятии решений о сделках на коротких сроках.

( Как использовать Рейш при торговле CFD

Управление рисками: высокий Рейш указывает на наличие достаточных ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств, снижая риск финансовых проблем или дефолта.

Реакция на рыночную волатильность: в периоды неопределенности рынка Рейш помогает трейдерам выявлять компании с сильной ликвидностью, что лучше подготовит их к изменениям на рынке.

Краткосрочные стратегии: трейдеры, использующие краткосрочные стратегии, могут включать Рейш в анализ; компании с высоким Рейш могут быть предпочтительнее для краткосрочной торговли, поскольку риск ликвидных проблем минимален.

Итог: Рейш — важный инструмент анализа ликвидности

Рейш или коэффициент быстрой ликвидности — это показатель, который помогает точно оценить способность компании погасить краткосрочные обязательства, сосредотачиваясь на наиболее ликвидных активах. Он предоставляет необходимую информацию для принятия обоснованных торговых решений.

Для инвесторов, кредиторов и трейдеров понимание Рейш и правильное его использование — важные шаги к созданию безопасного и устойчивого портфеля.