Инвестирование в американские акции на Тайване: выбор неправильного способа торговли может привести к переплате в 2-3 раза комиссии. Этот материал глубоко анализирует структуру комиссий при торговле американскими акциями через субделегирование и зарубежных брокеров, помогая вам найти наиболее экономичный путь инвестирования.

Два пути для тайваньских инвесторов торговать американскими акциями

Субделегирование: путь через отечественного брокера

Субделегирование полностью называется «услуги по делегированной покупке и продаже иностранных ценных бумаг». Проще говоря, вы открываете счет у отечественного брокера, и брокер покупает американские акции от вашего имени. Поскольку заказ проходит через два процесса делегирования, это называется «субделегирование».

Преимущества этого способа:

• Весь процесс ведется в новых тайваньских долларах, не нужно самостоятельно обмениваться на доллары США
• Можно торговать после открытия счета в отечестве, избегая хлопот с открытием счета за границей
• Регулируется Финансовым надзорным комиссариатом Тайваня, защита средств имеет юридическую силу

Недостатки также очевидны:

• Один дополнительный уровень процесса, естественно, также увеличиваются комиссии за американские акции
• Обычно взимается комиссия 0,15%~1%, плюс минимальная плата
• Нельзя маржинальную торговлю

Зарубежные брокеры: прямая торговля в США

Пропустите отечественного брокера и торгуйте прямо у зарубежного брокера, как тайваньцы торгуют тайваньскими акциями через тайваньского брокера. Вам нужно самостоятельно обменять валюту и переводить деньги за границу.

Преимущества этого способа:

• Большинство брокеров уже отменили комиссии, некоторые даже предлагают 0 комиссии за акции США
• Скорость торговли быстрая, поддерживает мгновенное исполнение
• Больше выбора инвестиционных объектов

Недостатки:

• Нужно самостоятельно справляться с обменом валюты, переводами и другими утомительными делами
• При выводе средств могут быть дополнительные комиссии

Что именно включают комиссии по американским акциям при субделегировании?

При торговле американскими акциями через субделегирование стоимость разделяется на прямые расходыискрытые комиссии.

Прямые расходы

Комиссия за торговлю — это основная часть, ставка обычно составляет 0,25%~1%, но варьируется у разных брокеров. Еще более обременительно то, что почти все брокеры устанавливают минимальную плату, взимая минимум 25-100 долларов США за каждый заказ.

Например, вы покупаете американские акции на 1000 долларов США, при ставке 0,3% это должно быть 3 доллара США. Но если брокер взимает минимум 25 долларов США, ваша фактическая стоимость составляет 2,5%, то есть в 8 раз выше!

Другие сборы, такие как комиссии за переводы и комиссии за управление счетом, обычно незначительны, в зависимости от каждого брокера.

Скрытые комиссии: сборы третьих сторон

Комиссии биржи взимаются Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), начисляются только при продаже, ставка 0,00051%. Эта комиссия обычно интегрирована в комиссию субделегирования и не указывается отдельно.

Плата за торговую деятельность (TAF) взимается Органом по регулированию финансовой индустрии (FINRA), также взимается только при продаже, $0,000119 за акцию, минимум $0,01, максимум не более $5,95.

Кроме того, если вы покупаете акции с дивидендами, независимо от выбранного способа, вам нужно заплатить 30% налога на предварительное удержание денежных дивидендов (впоследствии можно подать заявление на возврат налога).

Анализ затрат на комиссии американских акций у зарубежных брокеров

При выборе зарубежного брокера комиссии за американские акции в основном включают: комиссию за торговлю, комиссию за обмен валюты, комиссию за перевод, комиссию за вывод.

Комиссия за торговлю: в настоящее время большинство ведущих брокеров уже предлагают 0 комиссии.

Комиссия за обмен валюты: при обмене новых тайваньских долларов на доллары США банк взимает комиссию, обычно 0,05% от суммы обмена, но обратите внимание на наличие минимальной комиссии (обычно 100-600 новых тайваньских долларов).

Комиссия за перевод: при электронном переводе из Тайваня на счет зарубежного брокера банк взимает 100-900 новых тайваньских долларов.

Комиссия за вывод: некоторые брокеры при выводе дополнительно взимают 10-35 долларов США.

Комиссии третьих сторон за торговлю и комиссии за торговую деятельность такие же, как при субделегировании, также взимаются.

Фактическое сравнение комиссий: как берут крупные брокеры?

Таблица комиссий основных брокеров субделегирования

Таблица комиссий основных зарубежных брокеров

Таблица комиссий банков за обмен валюты и переводы (единица: новые тайваньские доллары)

Сравнение затрат: субделегирование vs зарубежные брокеры

Сравнение с наименьшими комиссиями учреждений:

• Субделегирование через Fubon Securities: 0,25% комиссии, без минимальной платы
• Зарубежный брокер с нулевой комиссией: 0 комиссии
• Обмен валюты через Bank of Taiwan: ставка 0,05%, минимум 100 новых тайваньских долларов, кабельный сбор 200 новых тайваньских долларов

Таблица фактического расчета затрат (курс 1:30)

Ключевое обнаружение: когда сумма одноразового инвестирования превышает $6000 США, использование зарубежного брокера становится более дешевым.

Но здесь есть скрытое предположение: торговля только один раз. Что если вы часто торгуете в краткосрочном периоде?

Предположим, одинаковые $10000 США разделены на 4 раза торговли (2 покупки, 2 продажи):

• Стоимость субделегирования: $25 × 4 = $100 (так как комиссия взимается каждый раз)
• Стоимость зарубежного брокера: $11,67 (одноразовая комиссия за перевод, следующие торги без комиссии)

В этот момент преимущество зарубежного брокера становится очень явным.

Как выбрать наиболее экономично?

На основе фактической торговой ситуации стратегия выбора следующая:

Небольшие средства и редкая торговля → субделегирование более экономично, так как фиксированные расходы на обмен валюты и переводы будут разбросаны.

Крупные средства или частая торговля → зарубежный брокер экономит деньги, так как преимущество 0 комиссии будет постепенно проявляться, чем больше торговель, тем больше экономии.

Необходимы частые депозиты и выводы → субделегирование более удобно, так как комиссия за вывод у зарубежного брокера будет дополнительной стоимостью.

Ключевое резюме

Торговля американскими акциями через субделегирование подходит для новичков и консервативных инвесторов, процесс открытия счета простой, торговля напрямую в новых тайваньских долларах. Но комиссии за американские акции относительно высокие, особенно когда вы торгуете небольшими суммами или часто торгуете.

Зарубежные брокеры больше подходят для инвесторов с крупными средствами и частой торговлей. Хотя требуется самостоятельно справляться с обменом валюты и переводами, преимущество 0 комиссии будет проявляться при долгосрочной торговле. Независимо от выбранного способа, не забывайте учитывать налог на предварительное удержание дивидендов и комиссии третьих сторон, чтобы в итоге рассчитать истинную стоимость комиссий за американские акции.