Руководство по торговле сырьевыми товарами: как выбрать правильный актив для получения прибыли?

Большие товарные сделки занимают важнейшее место в глобальных инвестиционных рынках, наряду с акциями и облигациями, являясь основными вариантами распределения активов. Поскольку они тесно связаны с экономической деятельностью, ценовые тенденции часто точно отражают изменения макроэкономической среды, и именно поэтому все больше инвесторов начинают уделять внимание этой области.

Какие активы входят в список товарных сделок?

Товары по своей сути — это товары, поступающие в обращение, но еще не достигшие розничного уровня, обладающие характеристиками большого объема предложения, спроса и обращения. По типам они делятся на следующие категории:

Энергетические включают нефть, бензин, мазут, природный газ и др., при этом нефть благодаря своему огромному объему спроса и предложения, а также широкому спектру downstream-применений, является наиболее востребованным товаром. От пластиковых изделий до текстиля, строительных материалов и транспортного топлива — применение нефти охватывает все аспекты повседневной жизни.

Промышленные металлы включают медь, алюминий, свинец, цинк, железную руду и др., эти виды товаров тесно связаны с промышленным циклом.

Драгоценные металлы — золото, серебро, палладий, платина. В сравнении с промышленными металлами они обладают большей редкостью и сохраняющей стоимостью, а также имеют природные валютные свойства и функции хеджирования.

Сельскохозяйственные товары — соя, кукуруза, пшеница и другие основные мировые зерновые.

Мягкие товары — сахар, хлопок, кофе и др., не являющиеся металлами или энергетическими ресурсами.

Животноводческие продукты — свинина, говядина и др.

Какие товарные активы заслуживают внимания для торговли?

Не все товарные активы подходят для инвестирования. Оценка того, стоит ли торговать конкретным товаром, должна основываться на нескольких критериях:

Ликвидность — первоочередное условие. Достаточный объем торгов означает развитую ценовую механику, рыночные цены формируются множеством участников, практически отсутствует возможность искусственного манипулирования. Основные виды — нефть, медь, золото, соя — обладают этой характеристикой.

Глобальная унификация цен — обеспечивает возможность торговать по международным ценам. Нефть и золото торгуются на множестве мировых бирж, трейдеры не ограничены территориальными рамками.

Легкость хранения и транспортировки — снижает издержки. Металлы и зерновые относительно легко хранить, они менее подвержены климатическим и географическим факторам.

Стандартизация качества — гарантирует, что товар, независимо от происхождения, соответствует строгим стандартам и характеристикам.

Стабильный и широкий спрос — создает долгосрочные инвестиционные возможности. Энергетика и продовольствие — товары с устойчивым и постоянно растущим спросом по всему миру.

Доступность информации — позволяет инвесторам принимать решения на основе фундаментальных данных, а не только технического анализа.

Исходя из этих критериев, наиболее привлекательными для торговли считаются такие активы, как нефть, медь, алюминий, золото, серебро, соя, кукуруза, сахар, хлопок. Эти активы характеризуются высокой ликвидностью, глобальной ценовой унификацией и фундаментальной поддержкой.

Когда лучше всего торговать товарными сделками?

Поскольку товарные активы формируют глобальные цены, крупные торговые возможности возникают при резонансе в экономических циклах ведущих стран. Например, в 2020 году, во время пандемии, центральные банки по всему миру одновременно запустили программы количественного смягчения, что привело к избытку ликвидности и, в конечном итоге, к росту цен на товарные активы, начавшемуся в рамках общего подъема рынка. Распознавание таких макроэкономических резонансов — ключ к поиску сделок с высокой вероятностью успеха.

Какие инструменты необходимо освоить для участия в товарных сделках?

Для начинающих инвесторов наиболее распространенными инструментами являются фьючерсы и опционы. Основное понимание при торговле фьючерсами — это логика контрактов: каждый контракт соответствует определенному товару и сроку поставки, а его цена отражает ожидаемую спотовую цену на этот месяц.

Инвестору необходимо развивать два ключевых навыка:

Фундаментальный анализ — включает изучение макроэкономической ситуации, изменений в производственных мощностях, ожиданий по росту спроса и других факторов, которые в конечном итоге определяют направление и амплитуду ценовых движений.

Технический анализ — основан на графических формациях, сигналах индикаторов и других инструментах для определения точек входа и выхода. Однако фундаментальный и технический анализ должны дополнять друг друга: первый задает общий тренд, второй — конкретные точки для сделок. Только их сочетание позволяет точно управлять рисками.

Итог

Торговля товарными активами — это процесс переоценки всей цепочки производства и поставки в глобальной экономике, которая дополняет традиционные инвестиции в акции и облигации, формируя полноценную структуру распределения активов. Успешный трейдер на товарных рынках должен находить баланс между фундаментальным анализом и техническими стратегиями, сосредотачиваться на ликвидных, глобально котируемых и фундаментально подкрепленных активов — только так можно добиться стабильных доходов в этой сфере.