Статистические показатели цен: инфляция приближается, как инвесторам подготовиться

Познакомьтесь с “инфляцией” и способами защиты инвестиций

Если вы заметили, что деньги в кармане теряют ценность, рисовая каша становится дороже, а бензин скачет — это результат (Инфляции), которая постепенно разрушает покупательную способность наших денег. Это не удивительно и не повод для паники, ведь подобное происходит во всех экономиках, но важно понять, как с этим бороться.

При общем инфляционном фоне цены на товары и услуги постоянно растут, из-за чего деньги, которые раньше хватали на несколько блюд риса, сегодня покупают только одно. Например, премьер-министр, у которого было 50 бат, мог купить много риса, а сейчас эта же сумма покупает лишь одну миску. А через десять лет — возможно, и вовсе не хватит на одну порцию.

Для инвесторов инфляция — не только экономический феномен, вызывающий тревогу, но и важный сигнал для принятия решений на рынке. Обычно, когда уровень инфляции растет, страны корректируют свою политику, что влияет на цены акций, ставки по кредитам и инвестиционные возможности.

Что вызывает инфляцию? Причины, которые важно знать

###Рост спроса, а предложение не успевает

Когда экономика восстанавливается после кризиса, потребители начинают тратить больше. Возникает явление “revenge spending” — люди решают потратить накопленные сбережения, чтобы компенсировать периоды экономического спада. Проблема в том, что производители не могут быстро увеличить производство, а также есть дефицит контейнеров, чипов и сырья, что повышает издержки.

###Рост издержек: последствия войн и дефицита

Цены на нефть, уголь, железо и медь на мировых рынках достигают рекордных уровней. Например, войны (Россия-Украина) и ограничения в добыче нефти странами-экспортерами — основные причины. В период пандемии цены на нефть снизились до исторического минимума, но после открытия экономики цены резко выросли из-за перебоев в поставках.

###Правительство печатает деньги

Иногда инфляция возникает из-за мягкой денежно-кредитной политики: когда правительство или центральный банк печатают больше денег. В результате увеличивается денежная масса, а товаров и услуг — нет, что ведет к опасной “Printing Money Inflation”.

Глобальная инфляция: текущая ситуация и прогнозы

По данным МВФ за январь 2567 года, мировая экономика ожидает рост на 3.1% в этом году и 3.2% — в следующем. Это чуть выше предыдущих прогнозов благодаря устойчивости США. Однако рост все еще ниже среднего за прошлое, поскольку денежно-кредитная политика остается жесткой.

Появляются признаки снижения инфляционного давления (deflation pressure), но риски сохраняются из-за геополитической напряженности. В настоящее время многие экономики сталкиваются с явлением стагфляции — сочетанием высокой инфляции и низкого роста, что является очень тяжелым для населения.

Причины инфляции в Таиланде: данные по индексу потребительских цен (CPI)

Индекс потребительских цен (Consumer Price Index: CPI) — это показатель инфляции, рассчитываемый Министерством торговли ежемесячно на основе 430 товаров.

Данные за январь 2567 года — 110.3, что на 0.3% больше по сравнению с январем 2566 года (108.18). Общий уровень инфляции снизился на 1.11% — это четвертый месяц подряд и самый низкий за 35 месяцев.

###Важно знать изменения цен на товары

Из таблицы видно, что колебания цен на продукты питания и энергоносители — основные факторы, движущие инфляцию.

Как извлечь выгоду из инфляции: пример компании ПТТ จำกัด (มหาชน)

Яркий пример — это предприниматели, торговцы и банкиры, которые выигрывают от инфляции, тогда как работники с фиксированной зарплатой проигрывают, поскольку их доходы не успевают за ростом цен.

Компания ПТТ จำกัด (มหาชน) — важный пример. В первой половине 2566 года доходы группы составили 1 685 419 миллионов бат, а чистая прибыль — 64 419 миллионов бат, что на 12.7% больше по сравнению с прошлым годом. Основной драйвер — рост цен на нефть на мировом рынке.

Инфляция vs Дефляция: важное отличие для инвесторов

(Инфляция) — это рост цен на товары и услуги, приводящий к снижению покупательной способности денег.

(Дефляция) — противоположное явление: снижение цен, сокращение спроса и недостаток денег. Возникает при замедлении экономики или рецессии, когда потребители сокращают расходы, а производители — производство. В результате растет безработица, а экономика может застрять в состоянии стагнации.

Оба явления опасны при сильной выраженности, так как мешают росту экономики и ухудшают качество жизни.

Кто выигрывает, а кто проигрывает в эпоху инфляции

###Преимущественные группы

✅ Бизнесмены и предприниматели — могут повышать цены и увеличивать прибыль, расширяя бизнес.

✅ Акционеры и банкиры — выигрывают за счет роста стоимости акций и повышения ставок по кредитам.

✅ Должники — их долг уменьшается по отношению к стоимости денег, что облегчает погашение.

###Проигравшие

❌ Работники с фиксированной зарплатой — их доходы растут медленнее, чем цены, что ухудшает уровень жизни.

❌ Кредиторы и те, кто хранит деньги — их сбережения теряют ценность ежедневно.

Влияние инфляции на нас: в повседневной жизни и бизнесе

Влияние на население

Рост стоимости жизни — снижение покупательной способности. Когда цены растут, работники тратят большую часть зарплаты на базовые нужды, а на сбережения и инвестиции остается мало.

Долгосрочный рост безработицы. Высокая инфляция заставляет компании сокращать производство и увольнять сотрудников из-за снижения спроса.

Влияние на бизнес

Невозможность продавать по высоким ценам при росте издержек. Производство становится менее прибыльным, компании сокращают инвестиции и увольняют работников, что ведет к экономическому спаду.

Влияние на страну

Долгосрочный замедленный рост. Инвесторы сокращают вложения в оборудование и крупные проекты из-за экономической неопределенности, что тормозит развитие страны.

Пузырь активов. При низких ставках (отрицательных) процентах люди начинают спекулировать на рынках акций и недвижимости, создавая пузырь.

Как защитить себя от инфляции: стратегии инвестора

1. Перейти от сбережений к инвестициям

При высокой инфляции процент по вкладам низкий, а деньги теряют ценность. Защита — инвестировать в активы с высокой доходностью, такие как акции, паевые фонды, недвижимость.

2. Избегать бесполезных долгов

Осторожно с потребительскими кредитами, особенно при высокой инфляции, ведь ставки по займам растут. Лучше сократить ненужные покупки.

3. Следить за экономическими новостями

Инфляция — сигнал для ЦБ о необходимости корректировать политику. Изменения в политике влияют на цены активов, поэтому важно быть в курсе.

В какие активы инвестировать при инфляции

Акции банков

Банки зарабатывают на разнице ставок по кредитам. При росте инфляции ЦБ повышает ставки, что увеличивает их прибыль.

Золото

Золото движется в ногу с инфляцией: чем выше инфляция, тем дороже золото. Это актив с внутренней ценностью, не обесценивается со временем. Долгосрочные инвестиции в золото — хороший способ защиты.

Недвижимость и фонды недвижимости

Арендные ставки корректируются под инфляцию, владельцы недвижимости могут повышать арендную плату, что увеличивает доходность.

Акции сектора питания и энергии

Эти товары — необходимые для потребителей. Компании могут повышать цены при росте издержек, сохраняя прибыль.

Инструменты с плавающей ставкой или индексируемые облигации

Такие облигации корректируют ставку в соответствии с инфляцией, что делает их хорошим инструментом защиты.

CFD на золото (Contracts for Difference)

Инвесторы могут спекулировать на росте и падении цен на золото без необходимости покупать физический металл.

Итог: инвестор должен знать о инфляции и дефляции

Инфляция — это рост цен, который способствует развитию экономики и снижению безработицы, но при этом ухудшает положение тех, у кого фиксированный доход. Высокая инфляция — это “Гиперинфляция”, а при дефляции цены падают, спрос сокращается, экономика застревает в тупике.

Важно следить за изменениями инфляции и дефляции, так как оба явления влияют на выбор стратегий, активов и возможностей на рынке. Правильное планирование, инвестирование в подходящие активы и постоянное информирование помогут вам пройти через экономические штормы и получить прибыль в сложных условиях.