Руководство для новичков по инвестициям в американский рынок: как выбрать зарубежного брокера и внутреннего доверительного посредника?

При торговле американскими акциями на Тайване инвесторы обычно сталкиваются с двумя основными вариантами: использование услуги вторичного брокеража через местных брокеров или прямое открытие счета у иностранного брокера. Данная статья проведет глубокое сравнение этих двух подходов, чтобы помочь вам найти наиболее подходящий для вас путь инвестирования.

Два пути инвестирования в американские акции: вторичное брокеража vs иностранные брокеры

Для тайваньских инвесторов рынок американских акций предоставляет богатые инвестиционные возможности — от технологических гигантов, таких как Apple, Amazon и Google, до индексных фондов S&P 500, а также производных инструментов, таких как фьючерсы и контракты на разницу. Выбор действительно разнообразен. Однако многие люди при открытии счета сталкиваются с трудностями: “процесс открытия счета слишком сложен”, “не понимаю англоязычный интерфейс”, “как минимизировать комиссии?”

Ключевые различия между вторичным брокеражем и иностранными брокерами

Как работает вторичное брокеража

Вторичное брокеража означает, что вы поручаете местному брокеру (например, Jihsun, E.SUN, Yuanta и др.) действовать от вашего имени при размещении ордеров на зарубежных рынках. Проще говоря, местный брокер затем поручает иностранному брокеру выполнить ваш торговый ордер — отсюда и название “вторичное брокеража”.

Характеристики вторичного брокеража включают:

• Способ торговли: покупка T+1, продажа T+3, что означает, что доля подтверждается на следующий день после покупки и может быть продана четырьмя днями позже
• Способ размещения ордеров: электронное и ручное размещение ордеров
• Уровень комиссии: около 0,5%, относительно высокий
• Удобство налогообложения: при выплате дивидендов автоматически вычитается 30% налога (возвращаемого при подаче заявления), налоговые вопросы решаются с помощью брокера
• Целевая аудитория: инвесторы, совершающие крупные разовые инвестиции или трейдящие с очень низкой частотой

Особенности торговли у иностранных брокеров

Прямое открытие счета у иностранного брокера означает, что вы самостоятельно контролируете торговлю, с минимальной единицей торговли в 1 акцию и временем расчетов T+1.

Преимущества иностранных брокеров включают:

• Комиссии: большинство уже достигли нулевых комиссий за торговлю, но существуют затраты на разницу валютных курсов и международные переводы
• Гибкость торговли: поддержка маржинальной торговли, условных ордеров и других продвинутых функций
• Богатство продуктов: акции, ETF, фьючерсы, производные инструменты — всё есть
• Мгновенное исполнение: ордеры исполняются в реальном времени без задержек
• Модель прибыли: помимо комиссий, включает доход от маржинального финансирования, спреды процентных ставок, платежи за использование платформы и т. д.

Целевая аудитория: инвесторы, желающие краткосрочной торговли, двусторонней торговли (шортинга) или использования рычага для увеличения доходов.

Что вам следует выбрать?

Причины выбрать вторичное брокеража

Если вы инвестор с достаточным капиталом, но низкой частотой торговли, вторичное брокеража может быть более подходящим вариантом. Его преимущество заключается в простоте процесса, наличии специалистов, помогающих с открытием счета, и на некоторых платформах отсутствует необходимость в самостоятельном обмене валюты. Для инвесторов, ценящих удобство и готовых платить более высокие комиссии в обмен на стабильное обслуживание, это хороший выбор.

Причины выбрать иностранного брокера

Если вы хотите более низкие затраты на торговлю, более быстрое исполнение ордеров и больше инвестиционных инструментов, иностранный брокер — это первый выбор. Хотя вам нужно самостоятельно открывать счет и обрабатывать обмен валюты (обычно требуется только 0,1% комиссии), используя профессиональное программное обеспечение для просмотра котировок и мгновенное исполнение ордеров, краткосрочные трейдеры и активные инвесторы получат значительные преимущества.

Факторы, которые следует учитывать при выборе иностранного брокера

Структура комиссий

Различные иностранные платформы имеют разные структуры расходов. Интернет-брокеры обычно имеют более низкие комиссии, чем физические брокеры, и более низкие пороги входа. Инвесторам необходимо сравнить следующие статьи расходов:

• Торговые комиссии (많многие платформы снизили их до нуля)
• Сборы за вывод
• Спреды валютных курсов
• Платежи за использование платформы

Богатство торговых инструментов

Первоклассные иностранные брокеры обычно предоставляют разнообразные продукты, включая американские акции, ETF, фонды, фьючерсы, опционы, облигации, валюту и т. д., позволяя инвесторам выбирать подходящие инструменты в соответствии со своей стратегией.

Удобство использования платформы

Для инвесторов, говорящих на китайском языке, критически важно, предоставляет ли платформа китайский интерфейс и поддержку китайского языка. Кроме того, интуитивность дизайна торговой платформы и полнота функциональности влияют на пользовательский опыт. Некоторые платформы интегрируют инструменты реального времени, экономический календарь, торговые идеи, индексы настроений и т. д., что может значительно повысить эффективность торговли.

Надежность регулирования

Критически важно выбирать платформы, регулируемые США или международными органами. Регуляторы, такие как FINRA, SEC и SIPC, представляют более высокий уровень защиты. Чем больше капитальные ресурсы платформы и строже регулирование, тем меньше риск разрыва цепочки финансирования.

Пороги входа

Минимальные требования к депозиту варьируются значительно между платформами, от нуля долларов до 25 000 долларов. Новичкам следует выбирать платформы с низкими порогами входа, чтобы попробовать свои силы.

Часто задаваемые вопросы об инвестировании через иностранных брокеров

Действительно ли комиссии намного ниже, чем при вторичном брокеража?

Да. Большинство иностранных брокеров уже достигли нулевых комиссий за торговлю акциями и ETF, требуя лишь покрытия спредов валютных курсов и сборов за вывод. По сравнению с 0,5% комиссией вторичного брокеража преимущество по расходам очевидно, особенно для частых трейдеров.

Сколько видов товаров можно торговать?

Количество продуктов, предлагаемых топовыми иностранными брокерами, намного превышает предложение местного вторичного брокеража. Вы можете торговать не только отдельными акциями и ETF, но также фьючерсами, опционами, облигациями, валютой и даже криптовалютами. Эта многосторонность значительно расширяет возможности развития инвестиционной стратегии.

Сложно ли управлять платформой?

Хотя англоязычный интерфейс может представлять определенные сложности, многие современные иностранные платформы предоставляют полную поддержку на китайском языке. Процесс торговли обычно прост и быстр: вход → депозит средств → выбор продукта → размещение ордера → установка стоп-лосса и тейк-профита. Если вы освоите основные шаги, управление не будет сложным.

Риски, на которые следует обратить внимание при выборе иностранного брокера

Риск безопасности средств

Даже крупные компании сталкиваются с риском разрыва цепочки финансирования. Однако брокеры с надлежащей лицензией обычно имеют достаточный капитал, что значительно снижает риск. Выбор платформы с большей капитализацией и активами, более строгим регулированием еще больше снижает этот риск.

Языковые и нормативные барьеры

Многие инвесторы не очень знакомы с английскими юридическими документами и легко могут быть введены в заблуждение ложной информацией об инвестициях. Рекомендуется полностью ознакомиться с условиями платформы перед открытием счета и при необходимости обратиться к профессиональному консультанту.

Сложность наследования активов

Если инвестор умирает, передача активов через местного брокера вторичного брокеража относительно проста для наследников. Однако процесс наследования счета у иностранного брокера более сложен и требует времени и усилий для подтверждения личности.

Самостоятельное налоговое управление

Налоговые вопросы при вторичном брокеража решаются брокером, но при работе с иностранным брокером инвестор должен самостоятельно заполнить налоговые документы. Рекомендуется проконсультироваться с профессиональным налоговым консультантом для ознакомления с соответствующими положениями.

Резюме: как найти подходящего для вас иностранного брокера

Ключ к выбору иностранного брокера заключается в уточнении ваших инвестиционных целей и толерантности к риску. Инвесторы с низкой частотой торговли и достаточным капиталом могут рассмотреть удобство вторичного брокеража; в то время как инвесторы, желающие снизить затраты, получить доступ к разнообразным инвестиционным инструментам и гибкой торговле, могут выбрать иностранного брокера как лучший вариант.

Независимо от того, какой способ вы выберете, перед инвестированием убедитесь в следующем:

• Полностью ознакомиться с комиссиями и правилами торговли
• Проверить статус регулирования платформы и финансовую стабильность
• Оценить вашу торговую стратегию и инвестиционный цикл
• Подготовиться к решению налоговых и юридических вопросов

Рынок американских акций полон возможностей. Используя правильные инструменты и методы, вы сможете двигаться дальше по пути инвестирования.