Полное руководство по анализу графиков акций: от основ до продвинутых инструментов инвестирования

Инвесторы, впервые входящие в рынок акций, сталкиваются с графиками в первую очередь. Анализ свечных графиков, поиск линий поддержки и сопротивления, использование скользящих средних — все эти термины технического анализа могут показаться незнакомыми, но на самом деле это практические инструменты, делающие принятие инвестиционных решений более систематичным. В этой статье мы подробно объясним четыре ключевых метода анализа, а также рассмотрим, как применять их на практике.

Основы графика акций: чтение свечных графиков

При входе на торговую платформу первым, что бросается в глаза, является график в виде свечей. Его называют свечным графиком, и это один из самых распространённых видов графиков в современном инвестировании в акции. Вначале он может показаться сложным, но на самом деле это эффективный инструмент для быстрого и точного определения движения цен.

Значение цвета свечей: бычьи и медвежьи свечи

Самое важное в свечном графике — это цвет свечей. На международных платформах при росте цены отображается зелёная свеча(бычья), при падении — красная свеча(медвежья). Толстая часть свечи называется телом и показывает цену открытия(начальную цену) и цену закрытия(конечную цену) за выбранный период.

Для бычьей свечи нижняя часть — цена открытия, верхняя — цена закрытия; для медвежьей — наоборот, верхняя часть — цена открытия, нижняя — цена закрытия. Чем длиннее тело, тем больше колебаний цены за этот период, поэтому особенно стоит обратить внимание на внезапные длинные свечи — бычьи или медвежьи, — так как они могут указывать на сильное движение.

К тонким линиям, прикреплённым к телу сверху и снизу, называют тени или хвосты, они показывают максимум и минимум за период. Например, длинная верхняя тень у медвежьей свечи говорит о том, что в течение периода цена временно поднималась, но в итоге снизилась, что может указывать на возможное дальнейшее падение.

Определение границ цены: линии поддержки и сопротивления

Наблюдая за графиком, можно заметить, что цена часто реагирует на определённые уровни, повторяясь. Эти уровни используют в анализе как линии поддержки и сопротивления.

Линия поддержки: дно цены

Линия поддержки — это линия, соединяющая точки, где цена часто отскакивает вверх при падении. Это отражение общего мнения инвесторов: «Эта акция не опустится ниже этой цены». Когда цена приближается к линии поддержки и отскакивает вверх, есть шанс на дальнейшее повышение, что можно рассматривать как возможность для покупки. Однако, если цена пробивает линию поддержки и продолжает падать, это может означать дальнейшее снижение и требует осторожности.

Линия сопротивления: потолок цены

Линия сопротивления — это противоположность линии поддержки. Она соединяет уровни, где цена при росте неоднократно останавливается и отскакивает вниз. Это визуализация идеи: «Эта акция не поднимается выше этого уровня». Когда цена приближается к сопротивлению и отскакивает вниз, можно рассматривать это как сигнал к продаже. Если же цена пробивает сопротивление и продолжает расти, это может свидетельствовать о начале нового восходящего тренда.

Важно помнить, что линии поддержки и сопротивления — не абсолютные уровни. При пробое они меняют свою роль: ранее сопротивление становится поддержкой, а поддержка — сопротивлением.

Четкое видение тренда: скользящие средние

В новостях и аналитике часто упоминается «скользящая средняя» — сокращённо «СМА». Это линия, показывающая среднюю цену за определённый период, например, 5, 20, 60 или 120 дней.

Главное преимущество скользящих средних — фильтрация краткосрочного шума и ясное отображение долгосрочного тренда. При резких колебаниях цены по графику можно понять, является ли это временной волной или началом существенного трендового изменения.

Порядок и разворот: сигналы тренда

Если несколько скользящих средних расположены сверху вниз в порядке 5, 20, 60, 120 дней, это называется «порядок» или «прямой порядок» (正배열). Он говорит о том, что краткосрочные средние цены постоянно растут, что свидетельствует о долгосрочном восходящем тренде. Обратное — «обратный порядок» (역배열), когда долгосрочные средние выше краткосрочных, указывает на возможное снижение цены.

Золотой крест и смерть: сигналы для инвестиций

Наиболее практичный способ использования скользящих средних — это отслеживание их пересечений. Когда короткая средняя (например, 5-дневная) пересекает длинную (например, 60-дневную) снизу вверх — это «золотой крест», сигнал к покупке, подтверждающий начало восходящего тренда. В противоположность — «смертельный крест», когда короткая средняя пересекает длинную сверху вниз, говорит о возможном начале снижения и служит сигналом к продаже или пересмотру позиции.

Объём торгов: сигналы через OBV

Часто в анализе игнорируют объём торгов, хотя он очень важен. Индикатор OBV(накопленный объём) — это инструмент для системного анализа потока объёма.

OBV основан на принципе: «Объём всегда опережает цену». Он складывает объём в дни роста и вычитает объём в дни падения, что позволяет понять силу покупок и продаж.

Например, если цена растёт, а OBV остаётся без изменений, это указывает на слабый рост из-за недостатка объёма. Такой сценарий часто предвещает скорое снижение цены. Если же OBV растёт вместе с ценой, это говорит о здоровом восходящем движении, и рост, скорее всего, продолжится.

При анализе рынка нельзя игнорировать объём — сильный рост без подтверждения объёма может быстро развернуться.

Первый шаг к успеху в инвестициях

Эти четыре базовых инструмента анализа графиков дают разные взгляды на рынок. Свечные графики показывают движение цены за отдельные периоды, линии поддержки и сопротивления — психологические уровни, скользящие средние — общий тренд, а OBV — реальную силу объёма.

Понимание и правильное использование этих методов поможет принимать более обоснованные решения. Постоянное обучение и практический опыт позволят выработать собственную стратегию и стать успешным инвестором.