Platin 2025: Сейчас ли самое подходящее время для инвестирования?

Драгоценные металлы** показывают впечатляющую динамику в 2025 году. Золото пробивает отметку 3 300 долларов, серебро поднимается выше 38 USD – и в то время как эти классические активы в центре внимания, платина переживает замечательное возрождение. С чуть менее 900 USD в январе до 1 450 USD в июле 2025 года: рост более чем на 50% всего за шесть месяцев. Но действительно ли инвестировать в платину выгоднее, чем в проверенные альтернативы?

Почему платина сейчас снова становится интересной

Много лет платина была аутсайдером среди драгоценных металлов. В то время как золото с 2019 года стабильно достигало новых рекордов – недавно свыше 3 500 USD в апреле 2025 – платина находилась в районе около 1 000 USD. Причины были известны: слабость в автомобильной промышленности, снижение спроса на дизельные каталитические нейтрализаторы, недостаточное внимание со стороны институциональных инвесторов.

Но 2025 год ознаменовал поворот. Текущий рост цен возник не только из-за спекулятивных пузырей, а из-за сочетания конкретных факторов: структурных дефицитов предложения в Южной Африке, экстремальной физической нехватки (, заметной по рекордным ставкам аренды), геополитических напряженностей, стабильного роста спроса в Китае и сегменте ювелирных изделий, а также ослабления доллара США. Идеальный шторм для цен на платину.

Долгая недооцененная история

Чтобы инвестировать в платину, полезно взглянуть в прошлое. В отличие от золота, платина – не только инвестиционный актив, но и расходный материал. В обращение она поступила только с XIX века (первая государственная монета из России), а достигла своего расцвета с индустриализацией XX века. В 1924 году платина стоила в шесть раз дороже золота. После патентования метода Оствальда в 1902 году был заложен фундамент для использования в автомобилестроении – применение, которое доминирует до сих пор.

В марте 2008 года платина достигла своего рекордного уровня в 2 273 USD, что было вызвано дефицитом предложения во время финансового кризиса и высоким промышленным спросом. После этого последовал долгий период снижения: кризисные времена давили на цены, электромобильность уменьшила спрос на дизельные двигатели, а блеск золота ярко освещал менее известную платину.

С начала 2025 года развитие цен сигнализирует о смене парадигмы.

Платина vs золото: в чем разница?

Золото защищает от инфляции и служит как денежный актив – проверенная стратегия на протяжении тысячелетий. Платина же сочетает два качества: блеск драгоценного металла и индустриальную ценность. Она используется в дизельных катализаторах, медицинских имплантатах, удобрениях и перспективных технологиях, таких как топливные элементы и зеленый водород.

Платина также значительно реже золота. Тем не менее, соотношение платина-золото с 2011 года находится в отрицательной зоне – самое долгое отрицательное время в истории цен обоих металлов. Эта диспропорция указывает на значительную недооцененность, которая в 2025 году начинает исправляться.

Как сейчас инвестировать в платину

Физическое владение

Монеты, слитки или украшения дают прямую ценность, но требуют надежного хранения и связаны с высокими транзакционными издержками. Классический способ, но менее гибкий.

ETF и ETC

Эти инструменты отражают динамику цен и легко интегрируются в портфель – идеально для новичков и консервативных инвесторов.

Акции горнодобывающих компаний по платине

Инвестируя в отрасль, можно получать прибыль от операционной деятельности и роста производства.

Торговля CFD с кредитным плечом

Для активных трейдеров подходит торговля CFD. С небольшим капиталом можно открывать крупные позиции – однако с повышенным риском. Обычно используют плечо 1:5, что позволяет увеличить прибыль, но и увеличивает риск потерь.

Фьючерсы и опционы

Сложные инструменты для опытных спекулянтов, желающих делать ставки на будущие ценовые движения.

Прогноз 2025: возможности и сценарии

Международный совет по инвестициям в платину (World Platinum Investment Council) ожидает в 2025 году спрос в 7 863 koz при предложении всего 7 324 koz – дефицит в 539 koz. Предложение практически не растет (, примерно на 1%), в то время как сегмент переработки может увеличиться до 12%.

Что касается спроса, то картина выглядит так:

• Автомобильная промышленность (41%): +2%
• Промышленность (28%): -9%
• Ювелирные изделия (25%): +2%
• Инвестиции (6%): +7%

Прогноз нейтральный или слегка позитивный. Пока производственные мощности ограничены и спрос остается стабильным, платина может сохранять ценовую стабильность или расти. Внезапный сильный рост промышленности в Китае и США может привести к значительным ценовым скачкам.

Но будьте осторожны: после стремительного роста с января риск коррекции до конца года увеличился. Фиксация прибыли может оказать давление на цену. Важным фактором станут развитие курса доллара, американских пошлин и ставок аренды.

Торговая стратегия: трендследование для активных трейдеров

Те, кто торгует CFD или с использованием кредитного плеча, могут применять классическую стратегию трендследования:

Основные элементы:

• Быстрая скользящая средняя (10-дневная MA)
• Медленная скользящая средняя (30-дневная MA)
• Купить: быстрый MA пересекает медленный снизу вверх
• Продать: быстрый MA пересекает медленный сверху вниз

Управление рисками обязательно:

• Риск не более 1-2% от общего капитала на сделку
• Стоп-лосс примерно на 2% ниже входной цены

Практический пример:

• Общий капитал: 10 000 EUR
• Максимальный риск на сделку (1%): 100 EUR
• При стоп-лоссе 2% и кредитном плече 5: позиция не должна превышать 1 000 EUR
• При убытке позиция автоматически закрывается

Долгосрочный портфель: платина как диверсификатор

Для более консервативных инвесторов платина предлагает другой плюс: диверсифицирующие свойства. Пока платина подчиняется своим собственным динамикам спроса и предложения, она может частично двигаться против акций и служить хеджем – особенно для портфелей американских акций.

Оптимальная доля платины в портфеле определить сложно и индивидуально. Важно помнить: повышенная волатильность увеличивает и риск портфеля. Комбинация с другими драгоценными металлами и регулярное ребалансирование – разумный подход.

Итог: стоит ли сейчас задуматься?

Инвестировать в платину сегодня – значит делать ставку на структурные изменения. Много лет недооцененность приближается к своему завершению – будь то за счет фундаментальных дефицитов предложения или роста промышленного спроса. В то же время существует риск: фиксация прибыли, экономический спад или укрепление доллара могут привести к снижению цен.

Для активных трейдеров: волатильность создает возможности для торговли, но требует дисциплинированного управления рисками.

Для инвесторов: платина может стать частью диверсифицированного портфеля, но не должна занимать слишком большую долю.

Шансы на успешное инвестирование в платину в 2025 году лучше, чем за последние десять лет – однако, как и с любыми сырьевыми активами, важен тщательный анализ и личная готовность к рискам.