Руководство по инвестициям в платину 2025: сможет ли этот рынок принести такую же прибыль, как золото?

Потрясающее выступление Platinum в 2025 году

С начала года рынок драгоценных металлов не сокращался. Золото стабильно держится на уровне $3,300 за унцию, а платина тихо ведёт «контратаку». С 900 долларов в январе до 1450 долларов в июле — рост более чем на 50% — результат, который заставил многих инвесторов пересмотреть свои мысли**Выгодна ли покупка платины по стоимости?**Вот этот вопрос.

В отличие от этого, золото, хотя и достигло рекордного максимума в 3500 долларов в апреле, растёт уже много лет. Быстрый подъём платины особенно впечатляет, вызванный кризисом поставок в Южной Африке, структурным дефицитом, крайним физическим дефицитом (отражённым в высоких арендных ставках), геополитической напряжённостью, стабильным спросом в Китае и других регионах, ослабеванием доллара и резким притоком средств ETF.

Платина против золота: почему платина долгое время была «игнорирована»?

Ответ на этот вопрос начинается с вопроса спроса и предложения. Хотя платина встречается гораздо реже, чем золото, её ценовые показатели в последние годы стабильно снижаются. Ключевая причина — слабая автомобильная промышленность.

Основное применение платины — дизельные каталитические нейтрализаторы, и снижение мирового спроса на дизельные автомобили напрямую повлияло на спрос на платину. Только в 2025 году эта ситуация начала меняться. Согласно данным, мировой спрос на платину ожидается на уровне 7 863 тысяч унций в 2025 году, тогда как предложение составляет всего 7 324 тысячи унций с разрывом в 539 тысяч унций. Этот разрыв в предложении является основным двигателем роста цен на платину.

По составу спроса: автомобильная промышленность составляет 41% (3 245 тысяч унций), промышленное использование — 28% (2 216 тысяч унций), ювелирные изделия — 25% (1 983 тысячи унций), а инвестиции — 6% (420 тысяч унций). Стоит отметить, что промышленный спрос ожидается снижение на 9%, но это создаёт пространство для платиновых инвестиций — если промышленный спрос неожиданно восстановится (особенно в Китае и США, промышленный рост превысит ожидания), цены на платину могут резко вырасти.

Инвестиционный путь Platinum: от забывания к возврату

Понимание истории платины крайне важно для определения её инвестиционной стоимости. Белое золото впервые поступило в обращение как драгоценный металл в XIX веке, но по-настоящему нашли своё применение только в XX веке. В 1902 году был запатентован процесс Оствальда — технология, позволяющая производить азотную кислоту в больших масштабах, в которой белое золото играло ключевую роль. С тех пор стоимость платины в автомобильной промышленности резко выросла, даже выросла до шести раз дороже золота в 1924 году.

В марте 2008 года платина достигла исторического максимума — $2273 за унцию во время финансового кризиса. Этот рост одновременно отражал два фактора: спрос на безопасную гавань из-за рыночной неопределённости и ограничения в предложении платины как промышленного потребительского продукта из-за рецессии. Более десяти лет после этого цена платины колебалась неоднократно в районе 1000 долларов до 2025 года.

Подходит ли она сейчас для платинового инвестирования? Сравнение трёх методов инвестирования

Физические покупки

Покупка платиновых монет, слитков или платиновых украшений напрямую — самый интуитивный способ сделать это через дилеров драгоценных металлов, банки или онлайн-платформы. Однако этот метод требует с учётом безопасного хранения, высоких транзакцийных издержек и комиссий за хранение, и не подходит для мелких инвесторов.

ETF и ETC

Для инвесторов, не желающих хранить физические товары, платиновые ETF или ETC — более удобные варианты. Эти финансовые инструменты отслеживают колебания цен на платину и могут быть интегрированы напрямую в инвестиционные портфели. По сравнению с физическими покупками, порог ниже, а ликвидность выше, что особенно подходит для начинающих инвесторов.

Торговля деривативами

Для инвесторов с большим опытом в торговле есть больше вариантов:

• Фьючерсы и опционы: Высокий риск, высокая доходность, требующая профессиональных знаний
• Платиновый CFD: Ниже порога фьючерса, кредитное плечо может использоваться для привлечения крупных позиций с малым капиталом, но существуют риски

Платиновая стратегия торговли CFD: как заработать деньги с помощью кредитного плеча

CFD (контракты на разницу) популярны среди активных трейдеров благодаря своей гибкости. При небольшом объеме капитала усиление кредитного плеча увеличивает как потенциал дохода, так и риск.

Простая стратегия следования за трендом:

Используйте 10-дневные и 30-дневные скользящие средние. Когда быстрая линия пересекает медленную линию снизу, подаётся сигнал покупки; При обратном пересечении даётся сигнал продажи. Например, откройте позицию с 5x рычагом и закройте её, когда сигнал обратный.

Управление рисками — ключевой фактор:

Установите максимальный риск на сделку в 1-2% от общего капитала. Например, при общем капитале 10 000 евро лимит риска для одной сделки составляет 100 евро. Если платина упадёт на 2%, а 5-кратное плечо приводит к потере позиции на 10%, то максимальный размер позиции должен составлять 1000 евро.

Всегда размещайте стоп-лосс, например, на 2% ниже входной цены. После касания позиция автоматически закрывается, чтобы ограничить потери.

Выбор консервативных инвесторов: платина как хеджирование инвестиционных портфелей

Для инвесторов, избегающих риска, платина может использоваться как распределение между существующими портфелями. Поскольку платина обладает независимой динамикой спроса и предложения, иногда противоположной эффективности активов, таких как акции, она может служить защитой для портфеля акций США при определённых условиях.

Коэффициенты распределения варьируются у разных людей, но важно отметить, что высокая волатильность платины может увеличить общий риск портфеля. Рекомендуется распределять с другими драгоценными металлами и регулярно ребалансировать для поддержания целевого распределения.

Перспективы платиновых трендов на 2025 год: риски и возможности сосуществуют

С точки зрения спроса и предложения, платина демонстрирует нейтральный и позитивный взгляд. С одной стороны, производственные мощности ограничены (это узкое место сложно решить в краткосрочной перспективе); С другой стороны, спрос в целом стабилен. Это означает, что цены на платину могут оставаться стабильными или умеренно вырасти в 2025 году.

Однако стоит отметить, что недавний рост на 50% включает как реальный дефицит поставок, так и спекулятивные предположения. Если происходит масштабное получение прибыли, это может вызвать коррекцию. Кроме того, направление курса доллара США, влияние тарифной политики США на промышленный спрос и изменения лизинговых ставок — всё это важные моменты, за которыми следует следить.

Оптимистичный сценарий: если промышленный рост в Китае и США превысит ожидания, текущее ожидаемое снижение промышленного спроса на -9% может быть отменено, и цены на платину имеют потенциал для роста.

Пессимистичный сценарий: если нарастающая торговая напряжённость скажется на промышленном спросе или если товары в целом корректироваются, платина также окажется под давлением.

Инвестиционные решения: подходят ли они вам?

Для активных трейдеров: Высокая волатильность Platinum открывает множество торговых возможностей. Деривативные инструменты, такие как CFD и фьючерсы, стоит попробовать, но только если у вас есть достаточные навыки управления рисками.

Для долгосрочных инвесторов: Небольшое выделение в платину является разумным вариантом диверсификации инвестиционных портфелей. Его можно приобрести через ETF или в натуральной форме, но не рекомендуется чрезмерно увеличивать позицию для контроля рисков.

Последнее напоминание перед принятием инвестиционного решения: Толерантность к риску и цели каждого инвестора разные. Какой бы метод вы ни выбрали, понимание инвестиционного цикла, размера капитала и итоговых показателей риска — необходимое условие. Является ли платиновая покупка экономичной или нет, окончательный ответ зависит от ваших личных обстоятельств и рыночного суждения.