Деманд Саплай: золотой инструмент трейдера, который нужно знать глубоко

Помните ли, что божественный мудрец говорил: “Цена определяется спросом и предложением”? Но эти слова на самом деле не так просты, как кажется. В финансовом рынке спрос и предложение — это не просто учебные концепции, а базовые механизмы, которые движут движением цен акций и всех активов. Инвесторы, глубоко понимающие спрос и предложение, обычно могут предвидеть рыночные движения раньше других и точнее входить и выходить из сделок.

Спрос и предложение и движение цен: более глубокая связь, чем кажется

Цены на акции не меняются случайно, а движутся под воздействием разной силы покупок и продаж. Когда спрос (потребность в покупке) превышает предложение (потребность в продаже), цена растет. И наоборот, когда желающих продать больше, чем желающих купить, цена падает. Но большинство инвесторов упускают из виду, что спрос и предложение возникают не просто из-за самих акций, а из-за ожиданий относительно будущего компании.

Если выходит хорошая новость, покупатели охотно платят более высокую цену, а продавцы задерживаются с продажей, что поднимает цену. Этот процесс повторяется снова и снова в зависимости от различных факторов, таких как финансовые показатели, рост компании или даже решение о дополнительном выпуске акций.

Спрос (Demand): потребность в покупке и сигналы, которые он дает

Для начала, чтобы было проще понять, представим спрос как силу покупок на рынке. Чем сильнее спрос, тем больше люди готовы платить высокую цену, чтобы приобрести акции. В экономике эту связь называют “закон спроса”, который гласит, что цена и объем спроса связаны обратной зависимостью.

Факторы, определяющие спрос, разнообразны и включают:

• Ожидания относительно экономики
• Ликвидность в финансовой системе (когда в системе много денег, инвесторы имеют больше покупательной способности)
• Уверенность инвесторов в рынке
• Предпочтения потребителей и новые рыночные тренды

Когда эти факторы повышают доверие, спрос увеличивается, и цена естественно растет.

Предложение (Supply): желание продать и мотивация продавцов

Если спрос — это сила покупок, то предложение — сила продаж. Факторы, влияющие на предложение, обычно противоположны факторам спроса, потому что продавцы действуют иначе, чем покупатели.

Большинство продавцов (это крупные акционеры или компании) будут охотно продавать при:

• росте цены (относительные издержки снижаются)
• снижении издержек производства
• ожидании снижения цены в будущем
• увеличении конкуренции на рынке

Закон предложения говорит, что цена и объем предлагаемых акций связаны прямо: чем выше цена, тем больше продавцов готовы выйти на рынок.

Равновесие (Equilibrium): точка, где цена перестает двигаться

Представьте точку, где спрос и предложение встречаются. В этом месте объем, который покупатели хотят купить, равен объему, который продавцы хотят продать. Цена находится в состоянии равновесия, и нет давления на изменение.

Когда цена отклоняется от этой точки:

• Если цена слишком высокая, продавцы начинают активно продавать, увеличивая предложение, и цена возвращается к равновесию.
• Если цена слишком низкая, покупатели начинают активно покупать, увеличивая спрос, и цена снова поднимается к равновесию.

Вот почему цена не опускается до нуля и не взмывает в небеса, хотя иногда кажется, что это возможно.

Спрос и предложение на финансовых рынках: усложнение

На финансовых рынках спрос и предложение подвержены более сложным факторам, чем на товарных рынках. Например:

Факторы, усиливающие спрос: Когда процентные ставки низки, инвесторы склонны вкладывать в акции ради более высокой доходности, что увеличивает спрос на рынке акций. Также важны доверие к экономике и ликвидность системы.

Факторы, влияющие на предложение: Когда компании решают увеличить капитал или крупные держатели хотят продать акции, предложение растет. В то же время выкуп акций компанией уменьшает предложение.

Использование Demand Supply Zone в торговле: от теории к практике

Для опытных трейдеров Demand Supply Zone — это техника, которая использует зоны спроса и предложения для построения уровней поддержки и сопротивления. Идея основана на проверке точек, где цена ранее совершала резкие движения (Rally или Drop), после которых происходило коррекционное движение. В этих точках часто сосредоточены силы покупок или продаж.

Использование Demand Supply Zone включает два основных подхода:

1. Торговля разворотом (Reversal) Происходит, когда цена совершает сильное движение (вверх или вниз), достигает экстремума и начинает корректироваться. При появлении новых факторов цена меняет направление. Примеры:

• Если цена резко падает (Drop) и формирует базу (Base), а затем выходит на рост (Rally), это называется DBR (Demand Drop Base Rally).
• Если цена резко растет (Rally) и формирует базу (Base), а затем появляется плохая новость, и цена падает (Drop), это RBD (Supply Rally Base Drop).

2. Торговля по тренду (Continuation) Тренд часто продолжается после коррекции. Трейдеры могут входить в сделки в направлении основного тренда:

• Продолжение восходящего тренда: RBR (Rally Base Rally) — цена растет, делает коррекцию, затем продолжает рост.
• Продолжение нисходящего тренда: DBD (Drop Base Drop) — цена падает, делает коррекцию, затем продолжает падение.

Анализ свечных моделей: видимые проявления спроса и предложения

Каждая свеча отражает борьбу между спросом и предложением:

• Зеленая свеча (цена закрытия > цена открытия): спрос доминирует, покупатели сильнее.
• Красная свеча (цена закрытия < цена открытия): предложение доминирует, продавцы сильнее.
• Доджи (цена открытия ≈ цена закрытия): баланс сил, ни одна сторона не побеждает.

На графике любой акции, если видны крупные свечи с последующей коррекцией, это указывает на формирование Demand Supply Zone, готовой к следующему движению.

Реальные примеры применения на рынке

Представьте ситуацию, когда акция упала на 20% за неделю из-за плохих новостей. Трейдер, понимающий Demand Supply Zone, ищет точку, где цена делает паузу в диапазоне. В этом месте силы спроса и предложения вновь сталкиваются. Когда появляются новые факторы (например, хорошие новости или крупные покупки), цена пробивает диапазон и идет вверх. Тогда трейдер может войти в сделку с большей уверенностью.

Итог: спрос и предложение — не просто теория

Спрос и предложение — это фундаментальные механизмы для инвесторов и трейдеров, как в фундаментальном анализе (о росте компании), так и в техническом анализе (о движении цены). Понимание этих концепций позволяет лучше ориентироваться на рынке. Постепенно применяйте их к акциям, которые отслеживаете, накапливайте опыт, ведь в конечном итоге рынок вознаградит тех, кто глубже понимает эту игру.