#美联储政策 Рынок труда показывает все более очевидные признаки слабости. Данные по внебиржевым показателям показывают остановку роста занятости, и ФРС с высокой вероятностью продолжит снижать ставки — это напрямую влияет на ожидания доходности макро-трейдеров.

Я наблюдал за недавними позициями нескольких опытных трейдеров, которых я слежу, и они в целом увеличивают цены на ожидания снижения ставок, особенно в отношении американских облигаций и связанных с ними деривативов. Главное — их стоп-лоссы установлены очень жестко, что говорит о сохранении осторожности в отношении инфляционных данных. Такая логика "следовать за трендом, но не жадничать" заслуживает внимания.

С точки зрения диверсификации, если ваш риск-аппетит средний, можно рассмотреть использование 30-40% капитала для торговли с фундаментальной базой, так как у них обычно более острое чувство экономического цикла. Но при этом важно учитывать их историческую доходность и способность быстро выполнять стоп-лоссы, а не только смотреть на прибыль.

Далее сосредоточимся на данных по инфляции за эту неделю: если индекс CPI продолжит снижаться, это будет сильным подтверждением ожиданий снижения ставок, и можно будет более агрессивно управлять позициями. В противном случае — нужно немедленно сокращать позиции, так как в макро-трейдинге очень важно быстро реагировать на изменения ситуации.