#数字资产动态追踪 Глубокая ночь, рынок взорвался: почему стратегия полного займа + стоп-лосс всё ещё обманывает трейдеров?

В Discord в ранние часы снова появились знакомые сообщения о помощи. Один трейдер рассказал, что у него на счёте 6000U, он использует 3-кратный кредит и держит всю позицию в лонг, но рынок откатился всего на 1.5%, и его сразу выбило по марже. Более того — стоп-лосс был выставлен давно, но всё равно не спас счёт.

Я посмотрел его детали позиции. Всё ясно: при начальном капитале 5500U он использовал 3-кратный кредит, и фактический размер позиции достигал 16500U. Когда рынок резко пошёл вниз, как только возникли проскальзывания, маржа мгновенно была съедена, и стоп-лосс не сработал вовремя. Это не единичный случай.

В чём причина? Логика полного маржин-колла на самом деле очень жестока — комбинация «размер позиции × кредитное плечо» — словно острый клинок. То, что кажется 1.5% волатильностью, при использовании плеча превращается в гораздо больше. При открытой позиции на 16500U и движении против рынка на 1.5%, убыток умножается на 3. И с учётом проскальзываний, маржа становится бесполезной.

Как выйти из ситуации? Внутренние системы риск-менеджмента обычно делятся на три уровня:

Первый — контроль за отдельной позицией. Например, при счёте 10000U максимум на одну сделку — 2000U. Даже если эта сделка потеряет 10%, убыток составит всего 200U, основной капитал не пострадает.

Второй — установка лимита на максимальный убыток за одну сделку. При использовании 3-кратного плеча на 2000U стоп-лосс должен быть около 0.67% (чтобы максимальный убыток не превышал 200U). Это даёт запас для проскальзываний.

Третий — торговать только по тренду. В периоды боковика нужно спокойно наблюдать, ждать ясных сигналов по скользящим средним и увеличению объёмов, а после входа — не догонять позицию.

Один трейдер постоянно сливал счёт, но использовал именно такую стратегию: за три месяца он увеличил капитал с 4000U до 12000U. Его вывод очень точен: «Полное маржин-колл никогда не означает азартную игру, настоящая прибыль приходит от аккуратных сделок с меньшим капиталом и сложного процента.»

Кредитное плечо — как микроскоп: правильно настроенное увеличивает прибыль, неправильно — увеличивает убытки до нуля на счёте. Многие теряют деньги именно из-за неправильной расстановки позиций с самого начала.