Техническая мощь поднимает глобальные рынки, в то время как сырьевые товары сияют в конце года на ралли

Паттерны праздничной торговли проявились на азиатских рынках в пятницу, поскольку инвесторы радовались более сильному, чем ожидалось, экономическому фону в США. Индекс S&P 500 продлил свою серию побед на пятый подряд сеанс перед ранним закрытием рынков в канун Рождества, создавая предпосылки для регионального превосходства. В условиях низких объемов торгов в Австралии, Новой Зеландии, Гонконге и большинстве европейских стран из-за праздничных закрытий, движения отдельных акций становились более заметными, а направленные потоки — сложнее отслеживать.

Рост драгоценных металлов на фоне слабости валют и геополитической напряженности

Истинная история сессии развернулась на рынках драгоценных металлов, где и золото, и серебро зафиксировали новые рекорды. Золото преодолело отметку $75 долларов за унцию — достигнув исторического максимума, — а серебро впервые за историю превысило порог $785 за унцию. Такой двойной рост был обусловлен сочетанием слабости доллара США, обострения напряженности между США и Венесуэлой и ожиданиями рынка о двух снижениях ставки Федеральной резервной системой до конца 2026 года. Отступление доллара открыло дорогу для товаров, котирующихся в долларах, а геополитическая напряженность вокруг поставок венесуэльской нефти добавила спроса на активы-убежища в сегмент драгоценных металлов.

Энергетические рынки отражали силу сырья: цены на нефть выросли на фоне опасений по поводу поставок из Венесуэлы. По сообщениям, Белый дом направил военные силы на обеспечение “карантина” нефти Венесуэлы на два месяца, создавая неопределенность на стороне предложения. Тем временем, Украина расширила атаки на российскую энергетическую инфраструктуру — поразив не только нефтеперерабатывающие заводы, но и трубопроводы, что добавило новый риск в нефтяной сегмент.

Веха валюты Китая сигнализирует о смене политики

Китайский Shanghai Composite немного вырос — на 0,10 процента до 3,963.68 после волатильной сессии, — однако настоящие события развернулись на рынке валют. Юань укрепился выше важного уровня 7 за доллар в оффшорной торговле — впервые с сентября 2024 года, что свидетельствует о готовности Народного банка Китая постепенно укреплять валюту. Центробанк уже повысил свой ежедневный ориентир до самого высокого уровня с сентября, подтверждая намерение направленной политики. Этот шаг направлен на восстановление доверия рынка на фоне смешанных экономических сигналов, а движение юаня на оффшорном рынке может привести к последующим движениям на внутреннем рынке.

Технологический сектор Японии растет на оптимизме по бюджету

Японские акции выросли после того, как правительство объявило рекордный бюджет в миллиардов и повысило свой экономический прогноз. Несмотря на то, что промышленное производство в ноябре сократилось больше, чем ожидалось, а уровень безработицы остался на уровне 2,6 процента, крупное бюджетное обязательство убедило инвесторов в ускорении потребительских расходов и капитальных затрат. Индекс Nikkei 225 вырос на 0,68 процента до 50,750.39, а более широкий индекс Topix — на 0,15 процента до 3,423.06. Ведущими в росте оказались технологические компании, такие как Fast Retailing, SoftBank и Advantest, выросшие примерно на 2 процента, что говорит о ставке рынка на повышение деловых инвестиций.

Корейские технологические акции лидируют в региональной динамике

Средний показатель Kospi в Сеуле показал более впечатляющие результаты, увеличившись на 0,51 процента до 4,129.68, что дало годовой рост в впечатляющие 72 процента. Лидерство обеспечили полупроводниковые и AI-компании, превзошедшие ожидания. Samsung Electronics выросла на 5,3 процента, конкурирующая с ней компания SK Hynix — на 1,9 процента, а инвестиционный фонд в AI SK Square — на 4,2 процента. Переключение сектора в сторону крупных технологических компаний отражает доверие инвесторов к восстановлению прибыли и балансировке спроса и предложения в сегменте памяти.

Экономика США побеждает прогнозы; Уолл-стрит фиксирует рекордные закрытия

Фундаментом глобальной настроенности на риск стал отчет по ВВП США, который превзошел ожидания аналитиков. Рост за третий квартал составил 4,3 процента в годовом выражении — почти на целый процент выше консенсус-прогноза в 3,2 процента. Число заявлений о безработице снизилось второй подряд неделе, несмотря на слабые показатели потребительского доверия, что создает картину устойчивого рынка труда, компенсирующего осторожность потребителей. Индекс Dow вырос на 0,6 процента, а индекс S&P 500 — на 0,3 процента, достигнув новых рекордных уровней закрытия, в то время как технологический Nasdaq Composite поднялся на 0,2 процента в сокращенной сессии в канун Рождества.