Почему эти 2 гиганта технологий и здравоохранения могут продолжать расти до 2031 года

Инвестиционный кейс укрепляется несмотря на недавний скептицизм на рынке

Когда речь заходит о том, чтобы превзойти рынок в долгосрочной перспективе, большинство инвесторов предполагают, что для этого нужно платить дорогих советников или идеально таймировать сделки. Однако есть более простая стратегия: выявлять компании с настоящими конкурентными преимуществами и структурными драйверами роста. Два кандидата выделяются как потенциальные лидеры рынка до 2031 года: Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) и Meta Platforms (NASDAQ: META). Обе сталкиваются с краткосрочными препятствиями, которые напугали инвесторов, но фундаментальные показатели рассказывают другую историю.

Intuitive Surgical: История робототехники только начинается

Пионер роботизированных операций (RAS) недавно испытал трудности. Давление тарифов сжимает маржу, а конкуренция усиливается на рынке, который ранее доминировала компания Intuitive без конкурентов. Однако игнорировать компанию из-за недавних результатов — значит упустить более широкую картину.

Инновации в продуктах ускоряются

Пятая версия системы da Vinci представляет собой значительный скачок вперёд. Новая функция — Force Feedback Technology — позволяет хирургам “чувствовать” давление тканей во время операций с беспрецедентной точностью. Эта сенсорная обратная связь напрямую снижает количество осложнений и улучшает исходы для пациентов, что становится мощным драйвером для внедрения в больницах и спроса со стороны пациентов. Обратите внимание: система была запущена всего в прошлом году и уже набирает обороты. Мы ещё далеко от пика проникновения.

Недавние одобрения трёх новых процедурных показаний дают ещё один важный импульс. Каждое новое показание расширяет адресный рынок и ускоряет рост объёма процедур. Это движущая сила доходов Intuitive.

Работа с тарифным препятствием

Критики указывают на тарифы как на структурную проблему. Но они недооценивают инструменты управления компанией. У компании есть реальная ценовая власть — её устройства явно улучшают результаты пациентов, и у неё огромная установленная база. Умеренное повышение цен по всему ассортименту компенсирует тарифные издержки и почти не влияет на спрос. Вместо кризиса тарифы могут стать лишь небольшим препятствием на пути до 2031 года.

Конкурентная среда остаётся благоприятной

Да, недавно Medtronic получила одобрение в США на свою систему Hugo для урологических процедур. Но завоевание реальной доли рынка займет годы. Более того, рынок RAS остаётся значительно недоиспользованным по всему миру — есть место для нескольких игроков. Пять лет преимущества и установленная база Intuitive не должны недооцениваться.

Meta Platforms: ставка на ИИ заслуживает большего признания

Акции Meta недавно упали после отчётности, инвесторы опасаются, что масштабное развитие инфраструктуры ИИ компании не принесёт достаточной отдачи. Эта озабоченность заслуживает внимания, но данные свидетельствуют о другом.

ИИ уже приносит результаты

История ИИ — не теория. Улучшения алгоритмов Meta заметно повышают вовлечённость пользователей Facebook, Instagram и WhatsApp. Платформа рекламы, управляемая ИИ, автоматизирует запуск и оптимизацию кампаний в масштабах, что способствует быстрому росту доходов и прибыли. Это не пустые обещания — это измеримые результаты, происходящие прямо сейчас.

Заявленная цель руководства — автоматизация всех кампаний к концу 2026 года — соответствует реалистичным технологическим срокам. При наличии более 3 миллиардов активных пользователей в день потенциал создания стоимости даже за счёт небольших повышений эффективности огромен.

Руководство уже проходило через подобные ситуации — crédibly

Вот что важно: Meta уже сталкивалась с подобным сценарием. Инвестиции в метавселенную стоили миллиарды и не принесли ожидаемых результатов. Это вызвало кризис? Нет. Руководство быстро осознало альтернативные издержки, сократило расходы и сосредоточилось на основном рекламном движке. Компания не только выжила — она стала сильнее.

Эта гибкость важна. Если инвестиции в ИИ покажут низкую отдачу относительно затрат, Meta продемонстрирует способность скорректировать курс. В то же время её финансовые показатели должны оставаться достаточно сильными, чтобы обеспечить рост до 2031 года.

Путь вперёд

Ни одна из компаний не предлагает безрисковый рост до 2031 года. Но обе обладают конкурентными позициями, дорожными картами продуктов и доверием руководства, позволяющими превзойти среднерыночные показатели за этот период. Недавние распродажи создали возможности для инвесторов, готовых переждать краткосрочную волатильность.