Маленькие игроки в гонке за ИИ: почему EVLV может стать вашей следующей лучшей акцией по ИИ с низкой ценой

Хотя революция искусственного интеллекта доминируется именами-гигантами — Microsoft, Meta, Alphabet, Apple, Amazon и Nvidia — лидирующими с инновациями вроде ChatGPT, Gemini и Llama, взрывной рост сектора ИИ создает неожиданные возможности для игроков с меньшей капитализацией. Одним из таких имен, привлекающих внимание аналитиков, является Evolv Technologies (EVLV) — компания, применяющая ИИ в совершенно другой сфере: физической безопасности и скрининге.

Другой вид ИИ-игры

В отличие от мегакорпораций, сосредоточенных на чатботах, Evolv Technologies заняла нишу в системах бесконтактного безопасностного скрининга на базе ИИ. Основное предложение компании? Передовые системы обнаружения, которые идентифицируют огнестрельное оружие, взрывчатые вещества и тактическое оружие без необходимости останавливать посетителей или опустошать карманы. Используя ультранизкочастотные электромагнитные поля в сочетании с алгоритмами машинного обучения, системы Evolv могут обрабатывать примерно 4000 человек в час — и уже обнаруживают более 1000 оружий ежедневно на 750 объектах клиентов, включая школы, больницы и спортивные арены.

Технология уже внедрена в 4000 единиц, демонстрируя реальные результаты в рынке, где устаревшие металлоискатели остаются стандартом.

Смена бизнес-модели приносит плоды

Торгуется по цене $3.86 за акцию с рыночной капитализацией $602.49 миллиона, EVLV классифицируется как penny stock (акции ниже $5). Что заметно, так это то, как компания преобразовала свою структуру доходов.

Во втором квартале 2024 года Evolv отчиталась о квартальных продажах в размере $25.5 миллионов — рост на 29% по сравнению с прошлым годом, что обусловлено агрессивным привлечением клиентов. В квартале было добавлено 84 новых клиента, что является рекордом с четвертого квартала 2022 года. Более важно, что переход компании к модели подписки с повторяющимися доходами работает: годовой повторяющийся доход (ARR) достиг $89 миллион, увеличившись на 64% по сравнению с прошлым годом.

Показатели роста доходов отражают эволюцию компании: с $23.4 миллиона в 2021 году до $55.2 миллиона в 2022 и $89.2 миллиона за последние двенадцать месяцев. Хотя это замедление по сравнению с ранними фазами гиперроста (рост в прошлом году составил 17.7% в годовом выражении), переход на подписочную модель укрепляет фундаментальные показатели.

Маржа растет — и прибыльность тоже

Настоящая история — в операционных метриках. Валовая маржа выросла с 38% до 58% за последние двенадцать месяцев по мере внедрения модели подписки. Это расширение маржи напрямую сказалось на чистой прибыли: скорректированный EBITDA сократился с $14 миллиона до $8 миллиона. Руководство нацелено выйти на положительный EBITDA к Q2 2025 — важный этап для демонстрации устойчивой прибыльности.

Что говорят аналитики о топовых penny-акциях ИИ, таких как EVLV

Из пяти аналитиков, покрывающих компанию, четверо оценивают EVLV как «сильную покупку», один — как «удержание». Консенсусная целевая цена составляет $5.35, что предполагает потенциал роста на 43% от текущих уровней. При этом акция торгуется на 71% ниже своих исторических максимумов, что отражает осторожную позицию рынка по отношению к меньшим компаниям, связанным с ИИ.

Конкуренция со стороны таких фирм, как Athena Security, может оказывать давление на цены и маржу, однако преимущество первопроходца и расширяющаяся база клиентов обеспечивают защиту.

Итог

Evolv Technologies представляет собой пример небольшой компании в сфере ИИ, которая существовала до того, как такие гиганты, как Apple, Amazon и Nvidia, стали household names. Компания работает на крупном, недоиспользуемом рынке безопасности, достигла значительной клиентской базы и переходит к более прибыльной модели с повторяющимися доходами. Хотя penny stocks связаны с рисками, консенсус аналитиков и динамика маржи указывают, что эта игра в области ИИ и безопасности заслуживает внимания для тех, кто готов к повышенному риску.