9 акций робототехники тихо лидируют в буме автоматизации

Волна робототехники — это не хайп, а экономика. Склады не могут найти работников, больницы недоукомплектованы, фабрики сталкиваются с давлением по заработной плате. Когда труд становится дорогим или дефицитным, автоматизация становится неизбежной. И прямо сейчас девять компаний из цепочки поставок робототехники готовы воспользоваться этим сдвигом.

Почему акции робототехники набирают обороты

ИИ получает все заголовки, но дефицит рабочей силы — это настоящий драйвер. Стареющие рабочие кадры, тройной показатель текучести на складах, хронические пробелы в медицинском обслуживании — это не только проблемы, которые ИИ может решить сам по себе. Это проблемы, которые решает робототехника. От хирургических систем до сенсоров для складов и гуманоидных платформ — физическая автоматизация переходит от «приятно иметь» к «необходимость иметь».

Стоимость внедрения снижается. Прирост производительности растет. Математика наконец-то работает в масштабах.

Компании, строящие инфраструктуру завтрашнего дня

Nvidia (NASDAQ: NVDA) обеспечивает мозги за робототехникой. Ее GPU не только обучают модели ИИ — они управляют визуализацией и планированием движений на платформе Jetson для встроенных робототехнических приложений. По мере того, как роботы переходят от предпрограммированных задач к адаптивному поведению на базе ИИ, Nvidia владеет вычислительным слоем. Это доступ к еще одному мегатренду.

Tesla (NASDAQ: TSLA) создает Optimus, гуманоидного робота, пока еще на стадии предкоммерческой разработки, но поддерживаемого вертикально интегрированными моторами, батареями и инфраструктурой ИИ. Если гуманоидные роботы станут мейнстримом, масштаб производства Tesla станет решающим фактором.

Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) управляет 10 763 хирургическими системами da Vinci по всему миру. Выручка за третий квартал достигла 2,51 миллиарда долларов, рост на 23% по сравнению с прошлым годом, благодаря росту процедур на 20%. Каждая установленная система обеспечивает годы высокой маржинальности повторяющихся доходов — это сложный эффект, который мало кто может предложить.

Rockwell Automation (NYSE: ROK) продает автоматизацию заводов, связанную с промышленными циклами. Если ограничения по рабочей силе ускорят автоматизацию производства быстрее ожидаемого, Rockwell захватит эту волну через тысячи установленных заводских систем.

Teradyne (NASDAQ: TER) производит коллаборативных роботов (cobots), ориентированных на малый и средний бизнес. Если cobots станут мейнстримом, это расширит рынок автоматизации за пределы компаний из списка Fortune 500 до более мелких предприятий.

Zebra Technologies (NASDAQ: ZBRA) создает нервную систему для автоматизации складов — сканеры штрихкодов, RFID-ридеры, системы машинного зрения. Выручка за третий квартал достигла 1,32 миллиарда долларов, рост на 5% по сравнению с прошлым годом. Идеально позиционирована для захвата робототехнического тренда.

Stryker (NYSE: SYK) конкурирует в области медицинских устройств и хирургической робототехники. Внедрение робототехники в здравоохранение все еще на ранней стадии, что означает десятилетия развития. Диверсифицированный медицинский бизнес защищает от рисков снижения, а робототехника добавляет потенциал роста.

Texas Instruments (NASDAQ: TXN) поставляет аналоговые чипы, датчики и контроллеры моторов — нервы и мышцы каждого робота. По мере роста внедрения робототехники спрос на компоненты TI увеличивается у всех производителей. Низкий риск, связанный с этим трендом.

UiPath (NYSE: PATH) лидирует в области автоматизации бизнес-процессов с помощью программного обеспечения. Корпоративные рабочие процессы оцифровываются с помощью ботов. Если автоматизация программного обеспечения будет расти так же быстро, как и аппаратные роботы, UiPath захватит огромную рыночную возможность.

Почему подход с корзиной акций выигрывает

Цепочка стоимости робототехники длинная. Ни одна компания не владеет всем. Разнообразие акций робототехники — от производителей чипов до роботизированных рук и программного обеспечения — позволяет захватывать опциональность в разных подсегментах без чрезмерных обязательств по новым технологиям.

Точка перелома уже здесь. Дефицит рабочей силы, системы на базе ИИ, требования электронной коммерции — все сходится сейчас. Ранние позиции в экосистеме акций робототехники могут принести такие доходы, которые будут накапливаться годами.