Лучшие акции в области ИИ для наблюдения в 2024 году: всесторонний анализ рынка

2026-01-04 12:47:40

Искусственный интеллект за последние десятилетия превратился из академической концепции в мейнстримную инвестиционную стратегию. После взрывного запуска ChatGPT в конце 2022 года, который за несколько месяцев привлек 100 миллионов пользователей, институциональный капитал вновь хлынул в сектор ИИ с обновленной энергией. Вопрос, с которым сегодня сталкиваются инвесторы: какие ведущие акции ИИ заслуживают включения в портфель в 2024 году?

Понимание акций ИИ: рыночные основы

Что определяет акцию ИИ? Компании, непосредственно занимающиеся разработкой, внедрением или использованием технологий искусственного интеллекта, квалифицируются как акции ИИ. Их операционная деятельность охватывает исследования в области ИИ, разработку алгоритмов, инфраструктуру машинного обучения, аналитические данные, робототехнику и связанные вычислительные области.

Текущий ландшафт показывает взрывной рост сектора. Согласно данным PitchBook, финансирование стартапов в области ИИ выросло на 65% по сравнению с прошлым годом, поскольку технологические гиганты ускорили вложения капитала. NVIDIA является примером этого явления — выручка за второй квартал 2023 года достигла 13,5 миллиарда долларов (рост на 100%), а доходы дата-центров достигли рекордных 10,32 миллиарда долларов. Прогнозы на третий квартал предполагают рост на 170% по сравнению с прошлым годом до $16 миллиардов, что демонстрирует исключительную траекторию сектора.

Цепочка стоимости индустрии ИИ: где сосредоточены возможности

Понимание инвестиций в ИИ требует картирования архитектуры отрасли:

Верхний уровень: Полупроводники и вычислительная инфраструктура

Ключевые игроки: NVIDIA, AMD, TSMC
Фокус: производство GPU/CPU, дизайн чипов, нейроморфные процессоры

Средний уровень: Инфраструктура и системная интеграция

Ключевые игроки: контрактные производители, поставщики серверов
Фокус: сборка аппаратного обеспечения, оптимизация систем, инфраструктура развертывания

Нижний уровень: Программное обеспечение и приложения

Ключевые игроки: Microsoft, Google, Meta, Adobe, ServiceNow
Фокус: приложения для конечных пользователей, корпоративные решения, потребительские услуги ИИ

Такая многоуровневая структура обеспечивает диверсифицированные инвестиционные возможности по всей цепочке поставок.

Ведущие акции ИИ, привлекающие внимание рынка

NVIDIA (NASDAQ: NVDA) — мощь инфраструктуры ИИ. Изначально известная производством графических процессоров GPU, NVIDIA переключилась на ускорение вычислений ИИ. Ее ускорители H100 NVL обеспечивают инфраструктуру ChatGPT. В условиях ускоряющегося спроса на вычислительные ресурсы ИИ NVIDIA занимает доминирующую позицию на рынке. Недавние показатели: доход за год +129%, рыночная капитализация $2,26 трлн.

Microsoft (NASDAQ: MSFT) — шлюз к корпоративному ИИ. Стратегические инвестиции в $10 биллионный( OpenAI обеспечили Microsoft 49% доли в компании), что позиционирует ее как основного облачного провайдера для передовых ИИ-сервисов. Интеграция Bing с технологией ChatGPT стимулировала инновации в поиске. Рост акций: +39,2% в год, рыночная капитализация $3,05 трлн.

Alphabet/Google (NASDAQ: GOOG) — доминирование в поиске и инновации в ИИ. Алгоритм PageRank демонстрирует экспертизу в области ИИ, накопленную за десятилетия. Запуск чат-бота Bard и разработка собственных чипов Tensor показывают лидерство. Годовая доходность: +52,4%, рыночная стоимость $2,11 трлн.

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) — альтернатива GPU. Конкурируя напрямую с NVIDIA, AMD получила ускоренные заказы на расширение инфраструктуры ChatGPT. Отчеты Bloomberg подтвердили улучшение траектории доходов. Производительность: +73% в год.

Meta Platforms (NASDAQ: META) — трансформация в сторону ИИ. Генеральный директор Марк Цукерберг объявил 2024 год «годом инфраструктуры ИИ». Модели языка Llama, помощник Meta AI и AR-очки с возможностями ИИ позиционируют Meta как серьезного конкурента. Выручка от рекламы в Q4 достигла $38,7 млрд (+24% YoY).

Amazon (NASDAQ: AMZN) — масштабное внедрение ИИ в облаке. Инфраструктура AWS поддерживает корпоративное внедрение ИИ. Стратегическая позиция в облачных услугах обеспечивает устойчивый рост. Годовая доходность: +78,23%.

ServiceNow (NYSE: NOW) — фокус на автоматизации предприятий. Расширение возможностей GenAI и $1 миллионный( венчурный фонд, ориентированный на стартапы автоматизации ИИ, демонстрируют приверженность. Интеграция с партнерством Microsoft расширяет охват предприятий.

Adobe )NASDAQ: ADBE( — интеграция креативного ИИ. Несмотря на замедление признания доходов от генеративных функций ИИ, руководство прогнозирует доход в 2024 году в размере $21,4 миллиарда, что отражает устойчивый спрос на рынке.

C3.ai )NYSE: AI( — специалист по корпоративному ИИ. Более 40 приложений ИИ внедрены в облачные сервисы Google, Amazon и Microsoft. План выхода на прибыльность намечен на 2024 год.

IBM )NYSE: IBM( — лидер гибридных вычислений. Стратегическое приобретение HashiCorp укрепило позиции инфраструктурного ИИ. Дивидендная доходность 3,97%, цена акции $169,90 )май 2024(.

Tesla )NASDAQ: TSLA( — пионер автономных систем. Разработка систем автономного вождения и робототехники создает долгосрочную ценностную гипотезу, хотя внимание привлекает автомобильный сектор.

Динамика рынка: почему 2024 год представляет возможности

Глобальный рынок ИИ достиг $515,31 миллиарда в 2023 году, с прогнозами роста до $621,19 миллиарда в 2024 году. Долгосрочные прогнозы указывают на $2,74 трлн к 2032 году, что составляет 20,4% среднегодового роста. Эта траектория отражает ускорение массового внедрения.

Однако рост доходности облигаций создал краткосрочное давление на акции ИИ. По мере завершения циклов повышения ставок Федеральной резервной системы, расширение мультипликаторов оценки может возобновиться, что потенциально приведет к значительным переоценкам ведущих акций ИИ.

Постоянные итерации ChatGPT, новые сценарии использования и поддержка политики со стороны крупных экономик поддерживают энтузиазм инвесторов. Однако некоторые ценные бумаги могут оказаться переоцененными, что требует осторожного подхода к входу.

Важные инвестиционные соображения

Перед вложением капитала в акции ИИ изучите:

Процент экспозиции бизнеса в ИИ: Разграничивайте настоящие компании ИИ и участников, связанных косвенно. Основной бизнес ИИ должен приносить значительную часть доходов.
Позиционирование в цепочке поставок: Верхнеуровневые полупроводники предлагают разные риски и вознаграждения по сравнению с программным обеспечением. Диверсификация по уровням снижает концентрационный риск.
Финансовые показатели: Траектория роста доходов, сроки достижения прибыльности, конкурентные преимущества и опыт руководства определяют долгосрочную доходность.
Технологические отличия: Собственные алгоритмы, архитектура моделей или преимущества первопроходца создают защищенные конкурентные позиции.

Управление потерями в акциях ИИ

При снижении позиций:

Диагностируйте причины — отличайте временные рыночные коррекции от фундаментальных ухудшений. Крепкие компании восстанавливаются после циклических спадов.
Оцените состояние компании — ухудшение финансовых показателей, проблемы в управлении или устаревание технологий требуют пересмотра портфеля.
Внедряйте контроль рисков — размер позиций, дисциплина стоп-лоссов и ребалансировка портфеля помогают управлять рисками в соответствии с личной толерантностью к риску.

Итог инвестиционного решения

Акции ИИ в 2024 году представляют собой подлинную возможность долгосрочного роста, несмотря на повышенные оценки. Технология переходит от спекулятивной концепции к практической инфраструктуре предприятий. Однако риски остаются: ужесточение регулирования )прецедент ЕС, технологические разочарования и сценарии коррекции оценки требуют внимания.

Успех зависит от дисциплинированного выбора ценных бумаг, фундаментального анализа и управления рисками. Ни слепой энтузиазм, ни полное игнорирование не служат интересам инвестора — взвешенное построение портфеля с учетом экспозиции к ИИ и дисциплины оценки обеспечит оптимальную доходность с учетом риска в этом трансформирующемся секторе.

Революция ИИ разворачивается в течение этого десятилетия. Стратегические инвесторы, позиционирующие экспозицию к ведущим акциям ИИ сегодня, могут заполучить исключительное богатство, поскольку искусственный интеллект преобразует экономическую производительность.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .